利率期货与期权

通过期货、期权和现金证券的广泛流动性以及卓越的资本效率，有效管理面向美国政府债务的敞口。

作为对冲美元短期利率的领先工具，SOFR期货和期权在远期曲线上提供深厚的流动性，并提供80个期权到期日，以便从一周到四年精细调整风险敞口。

联邦基金期货被广泛用于表达对美联储政策变化的看法，反映了市场对美联储货币政策走向的预期。

通过基于13周期美国短期债券拍卖收益率的现金结算期货，精确对冲短期国债风险，并享受与三个月SOFR期货的无缝价差交易。

芝商所是终端用户寻求投资欧元短期利率（ESTR）的首选交易场所，该利率是欧洲无风险利率，正迅速成为欧元掉期和现货市场的首选基准。

以比索计价的、每月和每季度的期货合约，基于墨西哥中央银行的隔夜TIIE融资利率（F-TIIE）——这是一个符合IOSCO标准的无风险参考利率，基于高度发达且流动的墨西哥回购市场。

实物交割的30年期UMBS TBA期货将中央限价订单簿的效率和全球可及性带入美国抵押贷款市场，并提供与国债期货的保证金冲销和价差交易。

掉期期货提供利率掉期的敞口，同时具备标准化期货合约的保证金效率和简便性。利用多个执行交易场所、到期时的灵活性和风险冲销。