利率期貨和選擇權

透過期貨、選擇權及現貨證券的廣泛流動性，以及一流的資本效率，有效管理美國政府公債曝險。

作為對沖美元短期利率的主要工具，SOFR期貨和選擇權在遠期曲線上的任何一點皆提供充足流動性，更有80個選擇權到期日可供選擇，以便微調一週到四年的曝險。

聯邦基金期貨普遍用於表達對聯準會（聯儲局）政策變化的看法，反映市場對聯準會貨幣政策走向的預期。

利用以13週期美國短期債券拍賣殖利率為基礎的現金結算期貨精確對沖美國短期公債曝險，並享受順暢的價差交易與3個月SOFR期貨。

芝商所是終端使用者希望獲得歐元短期利率（ESTR）曝險的首選平台，歐洲無風險利率正迅速成為歐元掉期和現貨市場的偏好基準。

比索計價的墨西哥央行隔夜TIIE融資利率（F-TIIE）月度和季度期貨合約符合國際證監會組織（IOSCO）規範的無風險參考利率，並以高度發展且流動性高的墨西哥回購市場為基礎。

實物交割30年期UMBS TBA期貨讓美國抵押貸款市場享有中央限價訂單簿的效率和全球觸及性，並提供保證金抵銷及價差交易和美國公債期貨。

掉期期貨提供利率掉期曝險，並具備保證金的效率和標準化期貨合約的簡便性。善用多個執行地點、到期靈活性，以及風險抵銷的優勢。