Markets Home

Commodity Exchange of Year

Learn about the latest recognition earned by our suite of products for managing the energy transition.

Find a broker

Search our directory for a broker that fits your needs.

CREATE A CMEGROUP.COM ACCOUNT:

MORE FEATURES, MORE INSIGHTS

Get quick access to tools and premium content, or customize a portfolio and set alerts to follow the market.
Market Data Home

Real-time market data

Stream live futures and options market data directly from CME Group.

E-quotes application

Access real-time data, charts, analytics and news from anywhere at anytime.

CME DATAMINE:

THE SOURCE FOR HISTORICAL DATA

Explore historical market data straight from the source to help refine your trading strategies.
Services Home

Uncleared margin rules

Understand how CME Group can help you navigate new initial margin regulatory and reporting requirements.

Calculate margin 

Evaluate your cleared margin requirements using our interactive margin calculator.
Insights Home

Subscribe to Research

Get our latest economic research delivered to your email inbox.

Explore Global Trends

Read more about what drives global markets from our Managing Director and Chief Economist, Bluford Putnam
Education Home

Now available: Excell with options report

Get a veteran institutional trader's insights on how to trade opportunities using options on futures.

New to Futures?

Learn why traders use futures, how to trade futures, and what steps you should take to get started.
Course Overview
  • Definitie van een future-contract
  • Leer meer over Contractspecificaties
  • Wat zijn Contractcodes
  • Kennismaken met de Verval- en Vereffeningsdatum van Futures
  • Tickbewegingen: Hoe werken ze?
  • Wat zijn Prijslimieten en Prijsbanding?
  • Over de Notional Value van het Contract
  • Mark-to-Market
  • Marge: Weten wat nodig is
  • Vervaldatum van Futures en doorrollen van Contracten
  • Winst of verlies van futures-contracten berekenen
  • De rol van Speculanten
  • De rol van Hedgers
  • Midwest graanmarkt: Geschiedenis van Futures-markten
  • Futures-contracten vergeleken met Forwards
  • Wat wordt bedoeld met volume?
  • Open interest
Inleiding tot Futures
You completed this course.Get Completion Certificate

Over de Notional Value van het Contract

    • Ook beschikbaar in

    • English
    • 简体中文
    • 한국어
    • עברית

Video not supported!

Een van de bepalende kenmerken van de futuresmarkt is de standaardisatie van contracten. Twee belangrijke aspecten van gestandaardiseerde futurescontracten zijn de contracteenheid en de nominale waarde van het contract.

De contracteenheid kan gebaseerd zijn op volume, gewicht of een financiële maatstaven, afhankelijk van het contract en het onderliggende product of de markt. Bijvoorbeeld een enkele COMEX Gold-contracteenheid, handelscode GC, is 100 troy ounce, wat wordt gemeten op basis van gewicht. Een Nymex WTI Crude Oil-contracteenheid, handelscode CL, is 1.000 vaten olie gemeten naar volume. De E-Mini S&P 500-contracteenheid, handelscode ES, is een financiële berekening op basis van een vaste vermenigvuldiger maal de S&P 500-index.

De nominale waarde van een contract, ook wel bekend als contractwaarde, is de financiële uitdrukking van de contracteenheid en de huidige prijs van het futurescontract. Hoe wordt de nominale waarde bepaald aan de hand van dezelfde contracten? Stel dat een goud Futures-Contract wordt verhandeld tegen een prijs van $1.000. De nominale waarde van het contract wordt berekend door de contracteenheid te vermenigvuldigen met de futuresprijs. In dit geval 100 troy ounce keer $1.000. De nominale waarde voor dit contract tegen deze prijs zou $100.000 zijn. Als WTI Crude Oild voor $50 wordt verhandeld, en de contracteenheid 1.000 vaten is, zou de nominale waarde dan 50 keer 1.000 zijn, of $50.000. Neem nu aan dat de E-Mini S&P 500 Futures op 2120 worden verhandeld. De vermenigvuldiger voor dit contract is $50. $50, vermenigvuldigd met de contractprijs, krijgt een nominale waarde van $106.000.

Waarom zijn contracteenheid en nominale waarde zo belangrijk voor marktdeelnemers? Nominale waarden kunnen worden gebruikt om ’afdekkingsratio’s te berekenen ten opzichte van andere futurescontracten, of een andere risicopositie in een gerelateerde onderliggende markt.

Hoe kan een portefeuillebeheerder met een blootstelling van 10 miljoen dollar aan de Amerikaanse aandelenmarkt nominale waarde van de E-Mini S&P 500 Futures gebruiken om een ​​afdekkingsratio te bepalen? Een afdekkingsratio wordt bepaald door de risicowaarde te nemen, in dit geval 10 miljoen dollar, en dit te delen door de nominale waarde van het contract. Met behulp van ons vorige voorbeeld van de E-Mini S&P 500 Futures met een waarde van $106.000, zou 10 miljoen gedeeld door 106.000, afgerond op een geheel getal, gelijk zijn aan 94 futurescontracten. Als de portefeuillebeheerder 94 E-Mini S&P 500 Futures verkoopt, tegen haar long equity cash position heeft ze haar marktrisico effectief afgedekt. Daar zijn ze. Contracteenheid en nominale waarde van het contract, twee belangrijke kenmerken van gestandaardiseerde futurescontracten.


Test uw kennis

Related Courses
/content/cmegroup/nl/education/learn-about-trading/courses/introduction-to-futures/about-contract-notional-value
  • {{ course.name }}
Previous Lesson
Next Lesson
Course Overview
Get Completion Certificate
Previous Lesson Next Lesson
  • YouTube
  • Twitter
  • Facebook
  • LinkedIn
  • Instagram
  • Rss

CME Group is the world’s leading derivatives marketplace. The company is comprised of four Designated Contract Markets (DCMs). 
Further information on each exchange's rules and product listings can be found by clicking on the links to CME, CBOT, NYMEX and COMEX.

© 2022 CME Group Inc. All rights reserved.

Disclaimer  |  Privacy Notice  |  Cookie Notice  |  Terms of Use  |  Data Terms of Use  |  Modern Slavery Act Transparency Statement  |  Report a Security Concern