Tipi di grafico: a candela, a linee e a barre

I grafici di trading sono essenziali per l'analisi tecnica nei mercati dei futures, in quanto forniscono le basi dell'intero studio. Sono il mezzo per visualizzare le variazioni di prezzo a colpo d'occhio e costruire il contesto su cui è possibile posizionare vari indicatori che faranno da ausilio per prendere decisioni.

È possibile impostare i grafici in modo da visualizzare diversi intervalli temporali e stili visivi diversi. A seconda del proprio orizzonte temporale per le negoziazioni, è possibile scegliere di guardare vari grafici che mostrano diversi intervalli temporali. Un trader a lungo termine può tenere traccia del prezzo su un grafico settimanale o mensile, mentre un trader a breve termine può utilizzare i grafici con un grafico a 60 minuti o a 5 minuti.

Ci sono molti modi per organizzare i grafici e la rappresentazione visiva del prezzo su di essi. I tipi più comuni sono il grafico a candela, i grafici a barre e i grafici a linee.

Indipendentemente dal tipo di rappresentazione visiva dei prezzi utilizzati dai trader, i grafici a candela, a barre e a linee aiutano a trovare indizi per identificare:

• Se il mercato è in trend
• Segnali di inversione ai massimi e ai minimi di mercato
• Periodi di consolidamento

I grafici a candela utilizzano una rappresentazione visiva del prezzo suddivisa in due parti principali, il corpo e l'ombra. Questi elementi si incontrano in un'icona che assomiglia a una candela, dando appunto il nome allo stile del grafico.

L'ombra, che appare come una linea sottile nella parte superiore e inferiore del corpo, mostra i prezzi di negoziazione più alti e più bassi in un determinato periodo di tempo. Il corpo della candela, la parte centrale più spessa, mostra i prezzi di apertura e chiusura durante il periodo di tempo in questione.

Se l'apertura è superiore alla chiusura, il colore della barra sarà generalmente verde, a seconda delle impostazioni del colore del software. Se il prezzo di chiusura è inferiore al prezzo di apertura, la barra sarà generalmente rossa, a seconda delle impostazioni di colore del software.

Le candele permettono ai trader di visualizzare la pressione di acquisto e di vendita in due modi.

In primo luogo, la dimensione del corpo indica l'intensità di acquisti o di vendite. Più lungo è il corpo, più il prezzo si è mosso nel periodo di tempo del candlestick in questione. Un corpo corto significa che i prezzi di apertura e chiusura erano molto simili, il che indica a sua volta che non c'era molta forza nella price action.

In secondo luogo, la dimensione dell'ombra rispetto al corpo è importante. Una candela con un'ombra corta o con nessuna ombra significa che la direzionalità era forte fino alla chiusura e che i compratori, rappresentati da una candela verde, o i venditori, rappresentati da una candela rossa, detenevano il controllo per l'intero periodo di tempo.

Se le ombre sono lunghe, allora c'era una vasta gamma dei prezzi scambiati e sia i compratori sia i venditori avevano entrambi il controllo.

Le candele possono anche mostrare chi aveva il controllo alla chiusura della barra. Se c'è un corpo di piccole dimensioni vicino alla parte più bassa della barra, ciò significa che alla fine della barra i venditori avevano ottenuto il controllo sui compratori, che erano forti all'apertura della barra.

Se c'è un corpo di piccole dimensioni vicino alla parte più alta della barra, ciò significa che i compratori hanno preso il controllo sui venditori alla fine del periodo di tempo.

Il gapping è un altro segnale che i trader cercano all'interno dei grafici a candela. Le candele che creano un gap sopra o sotto la candela precedente sono un'indicazione di momentum nel trend.

Ad esempio, i futures sui Treasury a 30 anni (ZB) hanno creato due volte un gap su questo grafico giornaliero e hanno continuato a spingere verso il basso dopo il gap.

Il grafico a linee è un altro modo per visualizzare il prezzo del sottostante, ma a differenza di quello a candela, che consente di analizzare punti di prezzo più fini, un grafico a linee fornisce un modo rapido per visualizzare un trend a lungo termine.

Un grafico a linee rappresenta il punto in cui il prezzo si trovava in passato e mostra il prezzo di chiusura per un determinato periodo di tempo.

Il grafico a barre, o grafico OHLC, è molto simile a un grafico a candela, ma presenta alcune differenze visive. Come il grafico a candela, un grafico a barre fornisce quattro dati per ogni periodo di tempo: apertura, massimo, minimo e chiusura.

Il prezzo di apertura è indicato da una piccola linea orizzontale a destra con il prezzo di chiusura a sinistra. I massimi e i minimi sono indicati dalla linea verticale della barra. In una barra si può vedere da dove ha cominciato il prezzo, dove è terminato e la gamma in cui il prezzo ha scambiato.

Ad esempio, se un trader vede una serie di barre sul grafico a 5 minuti in cui l'apertura e il massimo sono al di sopra del livello superiore della barra precedente, potrebbe concludere che il mercato si stia muovendo al rialzo.

Come trader, dovrai impostare la frequenza con cui una nuova candela o una nuova barra appare sul grafico utilizzando un approccio basato sul tempo o un approccio basato sulle transazioni.

I grafici basati sul tempo generano una nuova barra o un nuovo punto di linea dopo che è trascorso un determinato periodo di tempo. A seconda delle proprie preferenze, la nuova barra o il nuovo punto di linea può essere ovunque, da un minuto a una settimana o un anno.

Un approccio basato sulle transazioni userà quello che viene comunemente definito come un “grafico a tick” per aiutare a visualizzare il momentum dietro il movimento di prezzo. Un grafico a tick genera una nuova barra o un nuovo punto di linea dopo che si è verificato un certo numero di transazioni.

Ad esempio, potresti desiderare una nuova barra ogni 25 transazioni o una nuova barra dopo 512 transazioni. I grafici a tick a più breve e a più lungo termine possono mostrare una prospettiva diversa nel mercato, mentre il grafico a 5 minuti avrà un aspetto molto diverso da quello a 512 tick.

I grafici a tick generano nuove barre più velocemente durante i periodi di alto volume e più lentamente durante i periodi di basso volume. La velocità di formazione delle nuove barre può permettere a un trader di visualizzare meglio il volume crescente e decrescente di un mercato.

I grafici, in combinazione con altri dati, aiutano a guidare le opinioni del trader sulle direzioni di spostamento dei prezzi. Grazie alla possibilità di personalizzare i punti di dati in base a molte specifiche, è possibile ottimizzare i grafici per illustrare le informazioni più adatte alle proprie esigenze.