Angesichts der starken Liquidität und des Erfolgs der Micro E-mini-Futures suchen Marktteilnehmer häufig nach maßgeschneiderten Instrumenten, um Risiken zu steuern und präzise Optionsstrategien umzusetzen. Als Antwort auf diese Marktnachfrage bietet die CME Group Micro E-mini S&P 500 und Nasdaq-100 Optionen an. Diese Kontrakte bieten sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Händlern kleinere Nominalwerte und präzises Risikomanagement.
Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Übersicht darüber, wie diese Kontrakte funktionieren, ihre Spezifikationen und ihre Abwicklungsmechanismen.
Was sind Micro E-mini S&P 500 und Nasdaq-100 Optionen?
Micro E-mini S&P 500 und Nasdaq-100 Optionen sind kleinere, finanziell abgewickelte Optionskontrakte, die ihren Wert aus den liquiden zugrunde liegenden Micro E-mini-Futures-Kontrakten ableiten. Sie sind genau 1/10 der Größe klassischer E-mini-Optionen und bieten einen zugänglichen, hochpräzisen Zugang zu Indexexposition.
Wie werden diese Optionen bei Fälligkeit abgewickelt?
Im Gegensatz zu traditionellen Optionen auf Futures sind diese Kontrakte europäischer Art und werden finanziell abgerechnet. Dieses Strukturdesign bietet zwei wesentliche Vorteile für Marktteilnehmer:
- Kein Risiko einer frühzeitigen Zuordnung: Da sie europäisch sind, können Positionen vor Ablauf nicht ausgeübt werden, was unerwartete frühzeitige Zuordnungen eliminiert.
- Keine Hindernisse bei physischer Lieferung: Die finanzielle Abwicklung bedeutet, dass Sie die operative Belastung und das Risiko vermeiden, eine auslaufende physische Futures-Position in Ihrem Konto zu verwalten oder zu übernehmen.
Was sind die Kontraktmultiplikatoren?
Der Kontraktmultiplikator bestimmt den Dollarwert einer Ein-Punkt-Bewegung. Diese Kontrakte sind zur Kosteneffizienz präzise verkleinert:
Micro E-mini S&P 500 Optionsmultiplikator: $5 pro Indexpunkt (1/10 des standardmäßigen E-mini S&P 500 $50 Multiplikators)
Micro E-mini Nasdaq-100 Optionsmultiplikator: $2 pro Indexpunkt
Was sind die minimalen Tick-Inkremente und die Prämienkosten?
Die Prämie (Kosten) einer Option wird durch Variablen wie zugrunde liegende Future-Preise, Marktvolatilität, Zinssätze und Restlaufzeit beeinflusst. Die minimale Preisfluktuation, oder das Tick-Inkrement, ändert sich je nachdem, ob die Optionsprämie über oder unter 5,00 Indexpunkten liegt.
|
Produkt |
Optionsprämienniveau |
Minimales Tick-Inkrement |
Dollarwert pro Tick |
|---|---|---|---|
|
Micro E-mini S&P 500-Optionen |
Über 5,00 Punkte |
0,05 Indexpunkte = 0,25 $ |
$1,25 |
|
Micro E-mini S&P 500-Optionen |
5,00 Punkte oder darunter |
0,05 Indexpunkte = 0,25 $ |
$0,25 |
|
Micro E-mini Nasdaq-100 Optionen |
Über 5,00 Punkte |
0,05 Indexpunkte = 0,25 $ |
0,50 $ |
|
Micro E-mini Nasdaq-100 Optionen |
5,00 Punkte oder darunter |
0,05 Indexpunkte = 0,25 $ |
0,10 $ |
Wie sieht der Verfallplan für diese Optionen aus?
Um maximale Flexibilität bei bedeutenden Wirtschaftsereignissen, Unternehmensgewinnen und Datenveröffentlichungen zu bieten, haben diese Kontrakte kurzfristige Verfallzeiten von Montag bis Freitag.
Wie sind die Handelszeiten und Clearing-Mechanismen?
- Handelsplattform und Handelszeiten: Die Optionen werden der elektronischen CME-Handelsplattform Globex von Sonntag nachmittags bis Freitag nachmittags fast 24 Stunden am Tag handelbar sein.
- Kapitaleffizienz Marktteilnehmer können von potenziellen Margin-Ausgleichen profitieren, wenn sie korrelierte CME Group-Aktienindexprodukte halten.
- Wertpapier Alle Handelsgeschäfte werden zentral gecleart und durch CME Clearing gesichert.
Wichtige Hinweise
Micro E-mini S&P 500 und Nasdaq-100 Optionen bieten Marktteilnehmern ein effizientes und flexibles Instrument zur Risikosteuerung. Mit täglichen Verfallsdaten, einem Multiplikator von $5 oder $2 und der vollständigen Beseitigung des Frühzuweisungsrisikos durch finanzielle Abrechnung bieten sie eine ideale Umgebung für präzisen Handel mit Aktienindexen.
Kontrollfragen
What did you think of this course?
To help us improve our education materials, please provide your feedback.
