Gli oscillatori sono un gruppo di indicatori tecnici che cercano di indicare la forza di un trend e se un mercato è ipercomprato o ipervenduto. Ogni indicatore utilizza input leggermente diversi nei calcoli, ma cerca di dare ai trader un'idea se un mercato continuerà a muoversi con la stessa tendenza o se invertirà la propria direzione.

Il termine oscillatore deriva dal fatto che si muovono entro, o oscillano tra, due livelli predefiniti. Non importa quanto il mercato salga o scenda, l'indicatore non si muoverà mai al di sopra o al di sotto del suo range predefinito.

Queste condizioni possono portare a due problemi. In primo luogo, l'indicatore può rimanere ipercomprato o ipervenduto per un lungo periodo di tempo se il trend è forte. Questo significa che i segnali di inversione possono mostrarsi per molto tempo prima che il mercato inizi l'inversione. Il secondo problema è che gli indicatori sono sempre un passo indietro rispetto a ciò che il mercato sta facendo e in questo caso si parla di indicatori lagging.

Gli oscillatori sono generalmente progettati per indicare i segnali in due modi: con incroci delle linee indicatrici e segnalando le divergenze dove il prezzo e l'oscillatore non si muovono più nella stessa direzione.

I tre oscillatori più popolari sono Moving Average Convergence Divergence (MACD), Relative Strength Index (RSI) e Indicatore Stocastico.

L'indicatore Moving Average Convergence Divergence cerca di misurare la forza di un trend. A differenza di altri indicatori che mostrano la direzione del prezzo, il MACD mostra la direzione del momentum della tendenza.

L'indicatore è composto da tre parti:

• La linea MACD, che viene calcolata sottraendo una media mobile lunga da una media mobile breve. In genere sottraendo la media mobile esponenziale 26 dalla media mobile esponenziale a 12 periodi.
• La linea del segnale, che di solito è una media mobile esponenziale a nove periodi
• La linea dello zero

I segnali si generano quando la linea MACD incrocia la linea del segnale. Se il MACD si sposta al di sotto della linea del segnale, generalmente si tratta di un'indicazione di un movimento verso il basso; se il MACD si sposta al di sopra della linea del segnale, generalmente viene visto come un'indicazione di un potenziale movimento verso l'alto.

Un altro segnale è se la linea MACD è al di sopra o al di sotto della linea dello zero. Se la linea MACD è sopra lo zero, i trader generalmente dicono che il mercato è ipercomprato e potrebbe muoversi al ribasso. Se l'indicatore è al di sotto della linea dello zero, i trader generalmente dicono che il mercato è ipervenduto e potrebbe riprendere a muoversi al rialzo.

Un altro segnale che i trader cercano è una divergenza dal prezzo. La linea MACD dovrebbe muoversi su e giù con l'andamento del prezzo e se comincia a divergere, potrebbe indicare un cambio nell'andamento del prezzo. Ad esempio, se il MACD inizia a muoversi verso il basso e il prezzo verso l'alto, potrebbe indicare che il prezzo starebbe per segnare un'inversione.

Il Relative Strength Index (RSI) confronta la dimensione media dei movimenti verso l'alto in un periodo con la dimensione media dei movimenti verso il basso nello stesso periodo di tempo.

Se il RSI è superiore a 70, generalmente viene considerato ipercomprato e il prezzo potrebbe diminuire. Un valore pari a 30 indica un mercato ipervenduto e che il prezzo potrebbe aumentare. I trader possono usare l'indicatore per valutare un mercato dopo un movimento rapido e di grandi dimensioni, al rialzo o al ribasso. Se un mercato raggiunge un picco e il RSI si muove sopra 70, potrebbe significare che il mercato si estende oltre ciò che potrebbe essere la normalità per quel mercato, e che il prezzo potrebbe retrocedere. D'altro canto, se il prezzo sale e il RSI non va oltre 70, ci potrebbe essere più spazio per un movimento al rialzo del mercato.

L'Indicatore Stocastico confronta dove un'azione ha chiuso di recente con il range di prezzi di apertura e chiusura di un periodo precedente. La base del presupposto è che i mercati in una tendenza al rialzo chiuderanno vicino al livello più alto del loro range, e che le azioni in una tendenza al ribasso chiuderanno vicino al livello più basso del loro range.

Le due linee sull'indicatore sono dette linee K e D. La linea K misura il momentum e la linea D misura il momentum medio.

In genere, un valore superiore a 80 è considerato ipercomprato e un valore inferiore a 20 è considerato ipervenduto. Ciò significa che il titolo sta scambiando vicino al top del range oppure vicino al bottom del range.

Le divergenze possono anche essere segnali di inversioni nel prezzo in un mercato. Ad esempio, se un mercato produce nuovi minimi più bassi, ma l'Indicatore Stocastico segna una serie di minimi più alti, potrebbe indicare che nel mercato si sta formando un bottom.

Gli oscillatori seguono il prezzo e utilizzano lo storico dei prezzi per misurare la forza del trend e se quest'ultimo continuerà a breve termine oppure se potrebbe essere vicino a un'inversione di tendenza.

A causa dei calcoli, questi oscillatori potrebbero indicare un'ipervendita o un iperacquisto per un lungo periodo, creando una situazione in cui l'indicatore segnala un'inversione ma il mercato continua a muoversi verso l'alto o verso il basso nel trend originale.

Come qualsiasi indicatore, gli oscillatori devono essere utilizzati insieme ad altre informazioni raccolte. Il più delle volte, i segnali degli oscillatori vengono confermati con l'aumento del volume e ignorati con la diminuzione del volume.

Tieni traccia di come gli indicatori reagiscono al tuo mercato preferito e decidi se i segnali che producono creano buone opportunità di avviare o uscire da un'operazione