合约规模 |
到期票面价值100,000美元 |
报价单位 |
点数和小数点,面值以100点为基础 |
交易时间 |
周日至周五,下午5:00-下午4:00(美中时间) |
最小价格波幅 |
1点的1/32的1/4(15.625美元/合约,四舍五入为最近的美分值),包括跨期价差交易在内。 |
产品代码 |
CME Globex电子交易: ZF |
上市合约 |
3个季月合约(3月、6月、9月和12月) |
结算方法 |
可交割 |
交易终止 |
合约月份最后一个营业日的中午12:01(美中时间) |
结算程序 |
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头寸限制 |
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交易所规则手册 |
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大宗最小限额 |
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价格限制或熔断 |
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整批委托最低额 |
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供应商报价代码 |
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交割程序 |
美联储记账式电汇系统 |
最后交割日 |
交易终止日之后的第三个营业日。 |
交割等级和质量 |
原始到期期限不超过5年3个月,剩余到期期限从交割月份第1天起不低于4年2个月的美国国债。发票价格等于期货结算价格乘以转换系数,再加上应计利息。转换系数为1美元面值、到期收益率为6%情况下可交割中期债券的价格。 |
CBOT美国国库债券期货具有充足的流动性,可以24小时在多个方面作为有效的工具:对冲利率风险、提升潜在收益、调整投资组合久期、对利率进行投机以及进行价差交易。
合约追踪美国政府为债务融资(截至2017年3月底,未偿还可销售债券金额达14万亿美元)而发行和支持的美国国库债券、固定收益证券的可交割篮子。
在美国收益率曲线提供的多重到期时间点的合约中,5年和10年期国库债券(长期国债)期货的交投最为活跃。
交易5年期国库债券期货的优势