올여름부터,* 선물의 힘으로 미국 주요 주식에 대한 노출을 확보하십시오. 현금 결제 단일 주식 선물은 S&P 500, Nasdaq-100, Russell 1000과 같은 벤치마크 미국 지수의 50개 이상 상위 주식에 대해 정밀하고 자본 효율적인 노출을 제공합니다. TSLA, NVDA, GOOGL 및 META와 같은 주요 종목을 거래할 준비를 하십시오. 등록하여 계약 명세, 종목명 등에 대한 업데이트를 가장 먼저 받아보십시오.

*모든 규제당국의 검토 및 절차 완료 대기 중

지정학적 불안정성과 증가하는 리스크 회피 심리가 2026년 1분기를 특징지었으며, S&P 500은 분기 말에 4.3% 하락 마감했습니다. S&P 500이 1월에 7000이라는 역사적인 이정표에 도달하며 연초는 낙관적으로 시작되었습니다. 그러나 중동 전쟁이 길어지고 호르무즈 해협이 폐쇄되며 유가가 배럴당 $100에 도달함에 따라, 투자자들은 지정학적 긴장의 여파를 헤지하기 위해 서둘렀습니다.

당사의 주가지수 복합체는 분기 일평균거래량(ADV)이 870만 계약으로 기록적인 수치를 보고했으며, 이는 전년 동기 대비 8% 증가한 수치입니다. 동시에 기술 섹터와 메가캡 “매그니피센트 7”은 실적 우려와 AI 관련 지출에 기인한 대규모 매도세에 직면했습니다. 결과적으로 1분기에는 성장 섹터에서 방어적인 “구경제” 섹터 및 소형주로의 상당한 자금 이동이 나타났습니다. 투자자들은 점점 더 주가지수 선물 및 옵션을 활용하여 섹터 및 규모 전반에 걸쳐 공격적으로 포지션을 재조정하고 자금을 이동했습니다.

미국 거래 시간 외(오후 5:00 ~ 오전 8:00 CT) 동안의 주가지수 옵션 거래 활동은 시장 참가자들이 실시간으로 리스크를 점점 더 많이 관리함에 따라 기록적인 수준에 도달했습니다. 글로벌 지정학적 변화에 따라, 트레이더들은 야간 유동성을 활용하여 시장을 움직이는 사건에 대응하고 있습니다.

연초 누계(YTD) 옵션 ADV는 2025년 대비 8% 증가한 150만 계약에 도달했으며, 미국 외 세션 활동이 주목할 만한 성장을 견인하여 2025 회계연도 대비 18% 증가한 기록적인 277K 계약에 도달했습니다.

주요 하이라이트

• 야간 거래 성장: 1분기 주가지수 옵션 미국 외 시간대 ADV는 기록적인 277K 계약에 도달하여 2025년 대비 18% 증가했습니다. E-mini S&P 500 옵션 ADV는 미국 거래 시간 외에 244K 계약이 거래되며 성장을 주도했습니다(2025년 대비 +20%).
• Nasdaq-100 모멘텀: E-mini Nasdaq-100 옵션은 투자자들이 기술 섹터 집중을 관리함에 따라 계속해서 강력한 채택을 보이고 있습니다. 1분기 ADV는 기록적인 89K 계약에 도달했으며, 야간 ADV는 19K 계약에 도달했습니다(2025년 대비 +10%).
• 대량매매 채택: E-mini 옵션 대량매매 ADV는 2026년에 기록적인 145K 계약에 도달하여 2025년 대비 23% 증가했으며, 미국 외 ADV는 기록적인 15K 계약에 도달하여 2025년 대비 32% 증가했습니다. 야간 기관 참여가 계속 증가하고 있습니다.

지속적인 고금리 환경에서 조정 금리(AIR) 총수익 선물은 2026년에 주식 파이낸싱 익스포저를 관리하는 주요 도구로 계속 활용되고 있으며, S&P 500, Nasdaq-100, Russell 2000 및 Dow 전반에 걸쳐 이용 가능합니다.

기록적 모멘텀

• 기록적 거래량: AIR TRF는 기록적인 31K 계약에 도달(2025년 대비 +15%)
• 기록적 미결제약정(OI): 기록적인 970K 계약으로 급증(2025년 대비 +8%)

최근 상품 개선사항: AIR 총수익 선물의 대량매매 접근성이 더 높아지고 있습니다. 4가지 핵심 상품에 대한 최소 대량매매 수량이 50% 감소한 125계약으로 축소되었습니다.

• S&P 500 AIR TRF(EFFR 기반)
• S&P 500 AIR TRF(SOFR 기반)
• Nasdaq-100 AIR TRF(EFFR 기반)
• Dow Jones Industrial Average AIR TRF(EFFR 기반)

최근 FOW International 어워즈에서 올해의 가장 혁신적인 계약으로 선정된 현물-호가 선물은 선물 시장에 접근하는 새로운 방법을 제공합니다. 현물 가격으로 거래되는 이 소규모 계약을 통해 활성 트레이더들은 기존 선물 계약의 재정적 약정의 일부만으로 8개의 주요 미국 주식 벤치마크 및 암호화폐에 대한 익스포저를 얻을 수 있습니다. 현물-호가 선물 ADV는 2026년 1분기에 122K 계약으로 상승하여 전 분기 대비 22% 증가했습니다.

기관 참여자들은 월말 및 분기말 리밸런싱 기간 동안 S&P 500 익스포저를 관리하기 위한 자본 효율적인 솔루션으로 점점 더 S&P 500 월말 선물 및 옵션(SME)에 주목하고 있습니다. 증가하는 모멘텀은 S&P 500 월말 옵션의 미결제약정이 129K 계약을 초과한 가운데 3월 31일에 발생한 295K 계약의 대규모 거래로 강조됩니다.

주요 특징

• 유연한 실행: (인덱스 종가 베이시스 거래), EFRP(관련 포지션 교환) 거래 또는 옵션에 대한 델타 헤징을 통한 거래로 풍부한 유동성 및 규모에 접근하십시오.
• 규모에 맞춘 크기: $100의 계약 승수(E-mini S&P 500 계약단위의 2배) 덕분에 대규모 포트폴리오에 대해 더 높은 운영 효율성으로 거래하십시오.

일본 주식 시장은 선거로 인한 정치적 변화와 전 세계적인 거시 경제 사건의 영향으로 1분기에 변동성이 증가했습니다. 시장 참여자들은 유동성이 풍부한 Nikkei 225 선물 시장을 계속 활용하여 새로운 기회에 접근하고 헤드라인 변화에 따른 익스포저를 관리했습니다.

거래 하이라이트

• 24시간 거래: Nikkei 225 선물 거래량의 70%가 도쿄 거래 시간 외에 발생했습니다.
• 강력한 성장: JPY 및 USD Nikkei 통합 거래량 ADV는 37K 계약에 도달하여 2025년 대비 25% 증가했습니다.
• Micro Nikkei 거래량: 1분기 ADV는 기록적인 4.9K 계약에 도달하여 2025년 대비 16% 증가했습니다.

"매그니피센트 7" 주식이 모멘텀을 잃으면서 S&P 500 동일가중지수가 전면에 부상했습니다. 참여자들은 점점 더 E-mini S&P 500 동일가중지수 선물을 활용하여 시가총액의 영향 없이 S&P 500 지수의 모든 종목에 자본 효율적이고 동일한 익스포저를 얻었습니다.

이러한 수요는 기록적인 채택을 주도했습니다:

• 기록적인 거래량: ADV는 2025년 대비 155% 증가한 기록적인 2.3K 계약에 도달했으며, 3월 16일에는 일일 거래량 22,771계약이라는 기록을 달성했습니다.
• 기록적인 OI: OI는 3월에 28K 계약으로 최고치를 기록했으며, 이는 참여자들이 장기적인 로테이션을 준비하고 있음을 시사합니다.

주식 시장의 스트레스가 지속됨에 따라, 상장 배당 선물 및 옵션을 통해 배당 익스포저를 관리하려는 수요가 가속화되고 있습니다. 배당 선물 및 옵션은 틈새 상품에서 핵심 헤지 도구로 발전하였으며, 참여자들이 당사의 배당 상품군의 유동성을 이용하여 롱 배당 리스크를 헤지함에 따라 눈에 띄는 거래량 증가로 강조되었습니다.

• 1분기 기록적인 ADV: 미결제약정(OI)이 785K 계약을 초과한 가운데 12K 계약(2025년 대비 +59%).

메가캡 집중으로 인한 높은 변동성 속에서, 기관 투자자들은 익스포저를 세밀하게 조정하고 섹터 로테이션 기회를 활용하기 위해 섹터 선물에 의존하고 있습니다. 참여자들이 헤지 및 알파 창출을 위한 포트폴리오 맞춤화 및 상대가치 거래를 위해 당사의 섹터 상품군을 활용함에 따라, 섹터 선물 ADV는 1분기에 기록적인 30K 계약에 도달했습니다(2025년 대비 17% 증가).

• OI: 기록적인 340K에 도달(2025년 대비 +9%).

2026년 1분기 거래량 및 OI

• 870만 계약의 기록적인 ADV, 2025년 1분기 대비 +8% 
• 1,090만 계약의 평균 일일 미결제약정, 2025년 1분기 대비 +1% 

주가지수 선물

• 거래량: 하루 720만 계약(2025년 1분기 대비 +11%) 
• OI: 하루 520만 계약(2025년 1분기 대비 +4%)

주가지수 선물 옵션

• 거래량: 하루 150만 계약 
• OI: 하루 570만 계약

별도 명시가 없는 한 2026년 3월 31일 기준 데이터

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