股指產業期貨和選擇權
以流動性強、資本效率高的期貨和選擇權合約管理標普、道瓊斯和納斯達克主要指數的產業曝險。
獲得高效資本的投資機會
享受與其他股指期貨之間的潛在保證金沖銷、低追蹤誤差、零管理費，以及到期時可執行的SOQ結算價。
輕鬆表達你的觀點
針對產業曝險選擇做多或做空，不受單一股票或個股放空規則的限制。
增加多功能性
利用產業期貨或選擇權進行價差買賣、產業輪動、投資組合疊加和現金等價化交易。
掌握19個產業的資本效率
透過我們的產業合約系列（包括E-迷你標普精選產業、E-迷你標普精選行業、道瓊房地產、E-迷你納斯達克生技及PHLX半導體產業指數期貨），精細調整您的股指產業曝險。
股指產業期貨與選擇權是高效的工具，可用於增加或減少對整體股市特定板塊或行業的曝險。了解這些合約的主要特點。
最新消息？我們的產品組合現在提供產業期貨選擇權，為投資人提供更豐富的交易選擇與靈活性，助您掌握１股指產業機會。這七種新的選擇權合約將允許在同一個市場中以資本效率高的方式交易產業期貨與選擇權。閱讀常見問題以了解更多。
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潛在的稅務優勢與保證金沖銷
*本文不構成稅務建議。請諮詢您的稅務顧問和/或FCM以獲取更多資訊。
多種產品應用
產業期貨和選擇權產品
查看我們專為管理產業相關風險而設計的產業期貨和選擇權系列產品。
*請諮詢您的稅務顧問和/或FCM以獲取更多資訊。
靈活的執行方式，獲取更大的流動性
除了 CME Globex 電子中央限價訂單簿之外，您還可以選擇其他方式來尋找所需的流動性，以便高效地交易大額產業期貨訂單。
大宗交易
大宗交易是指私下協商的期貨、選擇權或組合交易，允許在競價市場之外執行。
實物交割（EFP）
實物交割 (EFP) 大宗交易允許市場參與者透過買入個股期貨（SSF）來賣出股票並買回以供未來交割，或透過買入股票並賣出個股期貨。
BTIC大宗交易
指數收盤基差交易 (BTIC) 大宗交易允許市場參與者以標的指數的官方收盤價為基準進行基差交易。
衍生大宗交易
衍生大宗交易是指交易的價格與數量取決於符合相關市場中避險交易的大宗交易。現可交易。
利用產業期貨和選擇權最大化資本效率
產業期貨與選擇權是強大且具資本效率的工具，適合尋求股指產業曝險的市場參與者。
應用案例：E-迷你能源精選產業期貨（XAE）
以下是一些潛在的資本效率提升方案：
- 目前E-迷你能源精選產業期貨多頭部位的初始保證金約為7%。
- 根據 ISDA SIMM 保證金要求 (UMR)，場外交易產業掉期目前初始保證金為 19% ，因此期貨可節省 12% 的資金。
- 相當的ETF需全額資金，因此期貨可節省93%的資本。
- 一些資金充足的投資者可能會選擇使用保證金帳戶持有股票，但這至少需要50%的資金。在這種情況下，期貨交易可以節省43%的資金。
- E-迷你能源精選產業期貨（XAE）與E-迷你工業精選產業期貨（XAI）之間有55%的保證金沖銷，與E-迷你標普500期貨（ES）則有70%的保證金沖銷（比例為2:1）。
1 保證金要求僅供參考，可能會有所變動；
2 隨著選擇權納入SPAN、期貨納入SPAN 2，期貨與選擇權之間的沖銷最初將透過跨模型沖銷（CMO）計算，直到選擇權和期貨都在SPAN2下計算保證金為止；
3 ISDA SIMM Methodology;
4 Capital efficiency and listed derivatives take center stage for final UMR phases
應用於您交易策略的股指工具
探索我們行業領先的工具，以獲得有助於交易的洞察。
CME Direct用戶：下載產業期貨與選擇權網格
存取產業期貨與選擇權網格，透過大宗交易代碼顯示及可自訂的即時大宗交易數據，執行快速價差與直接交易。
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股指期貨洞察
深入了解您可以利用產業期貨實現目標的多種方式。
利用衍生模組管理產業輪動
了解衍生區塊如何在市場經歷板塊輪動時提供更大的流動性和為大型交易策略帶來新的機會。
利用芝商所股票指數期貨實現社會責任
了解如何透過交易 E-mini S&P 500 指數期貨組合來建立限制能源產業風險敞口的投資策略。
價差交易產業指數期貨
了解如何使用精選行業期貨在不同市場板塊進行價差交易。
利用產業板塊識別基準指數水準以下的投資機會
了解芝商所集團的精選行業期貨產品如何提供有效的風險管理並協助發現新的投資機會。
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