과정 개요
가장 매매
시장 질서 교란 행위 금지
- 시장 질서 교란 행위: 일반 정보
- 규정 575 위반을 결정하는 요인
- 시장 질서 교란 행위: 플리핑(Flipping)
- 시장 질서 교란 행위: Spoofing(스푸핑)
- 시장 질서를 교란하는 행위의 예시
- 시장 질서 교란 행위 금지: FAQs
운영자 ID 일반규정
규정 524 – TAS, TAM, BTIC 및 TACO
집행 절차
1974년 설립된 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 미국 선물과 옵션 시장의 규제당국입니다.
CME, CBOT, NYMEX, COMEX는 개별적으로 CFTC에 등록되어 규제를 받는 지정계약시장(DCMs)이며 자율적 규제 책임을 갖고 있습니다. 시장 참가자들에게 공통의 규제 체계를 제공하기 위해 규정집에는 회원 자격, 상품 명세 등 상당한 차이가 있는 부분들이 일관된 기준으로 통일되어 있습니다.
각 규정집에는 시장 참가 자격, 거래 가능 계약 조건, 부당 거래 금지 규정 등이 포함되어 있습니다. 규정집은 cmegroup.com의 시장 규정(Market Regulation) 항목에서 찾아보실 수 있습니다.
CME그룹 거래소에 참여하는 트레이더들은 반드시 전체 거래소 규정을 숙지하고 준수해야 합니다. 시장규정국은 제 4장과 5장 전체 그리고 제 7장과 8장의 특정 부분을 규제하는 책임을 갖고 있지만 여기에만 국한되지는 않습니다.
해당 장은 다음과 같습니다:
제 4장: 규정의 집행
제 5장: 거래 관행
제 7장: 인도절차 및 시설물
제 8장: 청산소 및 계약이행보증금
이 장들의 나머지 부분에는 지정계약시장에서 거래되는 각 상품의 계약조건과 회원자격 및 위원회 관련 내용들이 포함되어 있습니다.
대량매매(블록딜), 가장매매, 금지된 부당 거래 등의 거래 관행에 대한 세부 내용은 본 과정의 다른 강의에서 제공하고 있습니다.
규정 이외에도 CME그룹 시장규정국은 아래와 같은 내용을 시장에 알리기 위해 주기적으로 시장 규정 공지문(MRAN)을 전송합니다:
- 규정의 개정내역
- 신규 규정
- 규제 지침
- 현재 규정에 대한 알림 사항
MRAN은 규정 지속 준수에 필요한 방법들을 시장에 알려주는 용도로 활용되며 시장규정국에서 배포합니다. MRAN은 규정과 동일한 효력을 갖습니다. 시장 참여자들은 MRAN을 수령하시려면 구독 신청을 하시기 바랍니다.
는 다음과 같은 내용을 시장에 전달합니다:
- 곧 이루어질 규정 변경 내용
- 알림 사항
SER은 CME그룹 내 여러 부서에서 전송합니다. 그러나 시장규제부서에서 전송하는 SER은 규정 변경이나 기타 공지사항을 시장에 알리기 위한 구체적 목적으로 전송되는 것입니다.
또한, 시장 참여자들은 시장 감시 공지문 구독 신청을 함으로써 포지션 한도 및 대량 거래자 보고 요건 관련 정보를 확인하실 수 있습니다.
시장 참여자들께서는 MRAN, SER 그리고 시장 감시 공지문을 구독 신청하시기 바랍니다. cmegroup.com의 시장 규정(Market Regulation) 페이지에서 신청하실 수 있습니다.
CME, CBOT, NYMEX, COMEX는 지정계약시장으로써 각 거래소의 징계 절차를 통해 규정 위반을 해결하는 집행팀을 채용해야 합니다. 집행 절차에 대한 상세 설명은 본 과정의 다른 강의에서 확인하실 수 있습니다.
시장규제부서의 임무는 모든 시장참가자들에게 우수한 규정과 규제 서비스를 효율적으로 제공하고 선제적이고 다이나믹한 규제를 통해 규제 위험을 감소시킴으로써 CME그룹 시장의 무결성을 보호하고 강화하는 것입니다.
