개요
- 미국 주식 선물이란 무엇인가요?
- 미국 주식 선물은 광범위한 지수 선물(예: E-미니 S&P 500 선물)과 어떤 점이 다른가요?
- 미국 주식 선물은 CME Group의 기존 파생상품 생태계와 어떻게 연계되나요?
- 미국 주식 선물 계약의 가격은 어떻게 산출되나요?
- 어떤 미국 주식 선물을 거래할 수 있나요?
- 초기에 상장되는 미국 주식 선물 출시 이후, 추가 종목 상장도 검토될 예정인가요?
- 미국 주식 선물은 CME Group의 어떤 시장에 상장되나요?
상품 상세 정보
- 상품 명세는 어디에서 확인할 수 있나요?
- 미국 주식 선물 1계약의 명목 가치는 어떻게 계산되나요?
- 최소 가격 변동 폭은 얼마인가요?
- 미국 주식 선물의 상장 주기와 만기 구성은 어떻게 되나요?
- 미국 주식 선물도 대량협의거래(블록 거래)가 가능한가요?
- 종가 기준 베이시스 거래(BTIC), 연계 포지션 교환(EFP 및 EFR) 및 연계 블록딜 거래도 가능한가요?
- 미국 주식 선물의 거래 시간은 어떻게 되나요?
- 최종 정산 절차는 어떻게 되나요?
운영 세부 사항
신규 상장: 미국 주식 선물
선물 거래의 강력한 장점을 활용한 50종목 이상의 주요 미국 주식을 거래해 보세요.
개요
1. 미국 주식 선물이란 무엇인가요?
미국 주식 선물은 테슬라나 마이크로소프트와 같은 특정 기업의 주식을 기초자산으로 하는 선물 계약의 한 유형입니다. 현재 거래 가능합니다.
2. 미국 주식 선물은 광범위한 지수 선물(예: E-미니 S&P 500 선물)과 어떤 점이 다른가요?
미국 주식 선물은 미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 단독으로 규제하는 일반적인 광범위한 주가 지수 선물과 달리, 미국 증권거래위원회(SEC)와 CFTC가 공동으로 규제하는 증권 선물 상품입니다.
3. 미국 주식 선물은 CME Group의 기존 파생상품 생태계와 어떻게 연계되나요?
CME Group은 1997년 E-mini S&P 500 선물을 시작으로 Globex에 주요 주가지수 선물 및 옵션을 상장해 왔습니다. 미국 주식 선물은 기존 선물 상품을 보완하여, 트레이더가 E-mini S&P 500이나 Nasdaq-100 선물과 같은 광범위한 지수 선물이 아닌 개별 주식에 대한 의견을 반영할 수 있도록 해 줍니다. 상장된 미국 주식 선물은 이러한 주요 지수 및 생태계의 핵심 구성 종목입니다.
4. 미국 주식 선물 계약의 가격은 어떻게 산출되나요?
일반 광범위한 지수 선물과 마찬가지로, 미국 주식 선물 계약의 이론적 가격은 공정가치를 산출하여 결정됩니다. 트레이더는 선물 만기일까지 기초자산 주식을 실제로 보유할 때 발생하는 모든 비용과 이익을 고려해야 합니다. 여기에는 일반 배당금이 포함되며, 이는 총 자금 조달 비용 및 만기까지의 잔존 기간과 함께 베이시스에 반영되어야 합니다.
5. 어떤 미국 주식 선물을 거래할 수 있나요?
55개의 미국 주식 선물 계약(100주 단위)과 22개의 Micro 계약(10주 단위)을 거래하실 수 있습니다. 대상 종목 리스트는 본 상품 개요에서 확인하실 수 있습니다.
이번 신규 상품들의 일평균 명목 거래대금은 2천억 달러가 넘습니다. 지수 가중치 기준으로는, S&P 500 및 Nasdaq-100 지수의 약 55~65%를 차지합니다.
6. 초기에 상장되는 미국 주식 선물 출시 이후, 추가 종목 상장도 검토될 예정인가요?
네, CME Group은 시장과 투자자분들의 피드백을 적극적으로 반영하고, CME 고유의 상장 기준을 충족하는 종목들을 대상으로 미국 주식 선물 생태계를 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다.
7. 미국 주식 선물은 CME Group의 어떤 시장에 상장되나요?
CME
8. 상품 명세는 어디에서 확인할 수 있나요?
더 많은 세부 정보와 공식 상품 명세를 확인하시려면 cmegroup.com/ssf 웹사이트를 방문해 보세요.
9. 미국 주식 선물 1계약의 명목 가치는 어떻게 계산되나요?
CME Group에 상장된 미국 주식 선물 계약의 명목 가치는 해당 선물 계약의 가격에 따라 결정됩니다.
표준 미국 주식 선물의 계약 승수는 ‘100주 x 선물 가격’입니다.
Micro 미국 주식 선물의 계약 승수는 ‘10주 x 선물 가격’입니다.
예를 들어, 엔비디아 표준 선물 계약이 200달러에 거래된다면, 계약당 명목 가치는 20,000달러가 됩니다.
상품 상세 정보
10. 최소 가격 변동 폭은 얼마인가요?
11. 미국 주식 선물의 상장 주기와 만기 구성은 어떻게 되나요?
분기 단위의 만기월(3월, 6월, 9월, 12월) 중 연속하는 2개 분기 계약이 상장됩니다. 향후 고객 수요 및 규제당국의 검토에 따라, 추가적인 만기일 도입을 고려할 예정입니다.
12. 미국 주식 선물도 대량협의거래(블록 거래)가 가능한가요?
네, 표준형 미국 주식 선물의 최소 블록 거래 기준은 50계약입니다. Micro 미국 주식 선물은 블록 거래 대상이 아닙니다.
13. 종가 기준 베이시스 거래(BTIC), 연계 포지션 교환(EFP 및 EFR) 및 연계 블록딜 거래도 가능한가요?
네, 이러한 거래 유형은 모두 표준형 미국 주식 선물 계약에서 이용 가능합니다. Micro 미국 주식 선물에서는 현재 이용할 수 없습니다.
14. 미국 주식 선물의 거래 시간은 어떻게 되나요?
본 상품은 CME Group의 주가 지수 선물과 동일한 거래 시간이 적용됩니다. 시장 운영 시간은 미국 중부 표준시(CT) 기준 일요일 오후 5시부터 금요일 오후 4시까지이며, 매일 오후 4시부터 5시까지 1시간 동안 정기 점검이 진행됩니다.
15. 최종 정산 절차는 어떻게 되나요?
미국 주식 선물은 미국 달러로 정산되며, 최종 정산 가격은 만기일에 해당 기초 자산 주식이 상장된 주요 거래소의 공식 종가를 기준으로 산출됩니다.
최종 거래는 해당 만기월의 세 번째 금요일 오후 3시(미국 중부 표준시)에 종료됩니다.
16. 미국 주식 선물의 운영과 관련한 문서는 어디에서 확인할 수 있나요?
기업 권리 조정(corporate action), 거래 중단, 시스템 안정성 테스트 환경 등, 미국 주식 선물 공식 기술 문서를 제공하고 있습니다.
17. 기업 권리 조정(Corporate Actions)은 어떻게 처리되나요
앞서 안내해 드린 기술·운영 문서 외에도, 일반 투자자분들이 미국 주식 선물 거래 시 기업권리조정을 쉽게 이해하실 수 있도록 별도의 투자자용 핵심 요약 가이드를 제공하고 있습니다.
운영 세부 사항
18. 미국 주식 선물의 거래 수수료는 얼마인가요?
19. 미국 주식 선물의 증거금은 어떻게 책정되나요?
미국 주식 선물의 증거금은 파생상품 리스크 관리 시스템인 SPAN 체계를 기반으로 산정됩니다.
CME Clearing은 미국 주식 선물에 대한 증거금 수준을 결정할 때 자체적인 리스크 관리 정책을 따르지만, CFTC 및 SEC 규정에 따라 미국 주식 선물의 매수 또는 매도 순포지션에 대한 개시(Initial) 및 유지(Maintenance) 증거금 요건은 선물 계약의 현재 시장(명목) 가치의 최소 15% 이상으로 책정되어야 합니다.
또한, 동일한 미국 주식 선물 계약의 만기월이 서로 다른 포지션을 동시에 보유하는 원월물-근월물 간 연계 포지션(즉, 캘린더 스프레드)의 경우, 해당 포지션에 대한 증거금 요건은 시장 가치가 더 높은 포지션의 현재 시장 가치 기준 최소 5% 이상으로 책정됩니다.
현재 타 상품과의 추가적인 증거금 상계 혜택은 제공되지 않습니다.
20. 미국 주식 선물 거래 시 세금(과세) 기준은 어떻게 적용되나요?
CME Group은 법률 또는 세무 자문을 제공하지 않습니다. 미국 주식 선물의 세제 적용 방식은 투자자의 거주 국가 및 관련 법령에 따라 다를 수 있으므로, 세무 전문가나 이용하시는 증권회사 또는 선물회사를 통해 관련 규정을 확인하시기 바랍니다. 세부적인 거래소 면책 조항은 CME 규정집 제9장 제990조(CME Rulebook Chapter 9 Rule 990)에서 확인하실 수 있습니다.
21. 미국 주식 선물 거래 시 담보로 설정할 수 있는 자산에는 무엇이 있나요?
인정 담보의 세부 종류와 정산 기준에 대한 자세한 내용은 CME Group 인정 담보 가이드 (Acceptable Collateral) 페이지를 참조해 주시기 바랍니다.
22. 서킷 브레이커는 어떻게 작동하나요?
정규 거래일에는 동부 표준시(ET) 기준 오전 9시 30분부터 오후 4시까지, 단축 거래일에는 동부 표준시(ET) 기준 오전 9시 30분부터 오후 1시까지 시장 전체 서킷 브레이커(MWCB; Market Wide Circuit Breakers)와 개별 종목 서킷 브레이커가 모두 적용됩니다.
S&P 500 지수가 당일 7%, 13% 또는 20% 하락하여 1, 2, 3단계 MWCB가 발동될 경우, 모든 미국 주식 선물 거래가 일시 중단됩니다. 또한, 미국 주식 선물의 기초자산 현물 주식에 대해 주 상장 거래소가 규제상 거래 정지 조치를 내린 경우에도 해당하는 미국 주식 선물 계약도 거래가 함께 중단됩니다. 선물 거래는 해당 종목의 주거래 시장에서 현물 거래가 재개되는 시점에 맞춰 동시에 재개됩니다.
상기 시간대 이외에는 미국 주식 선물에 대한 별도의 가격 제한폭이 적용되지 않습니다. 그러나, 다이나믹 서킷브레이커(DCB; Dynamic Circuit Breakers)가 적용될 수 있습니다. DCB의 작동 방식에 대한 자세한 내용은 관련 FAQ를 참조하시기 바랍니다.
또한, E-mini S&P 500(ES) 선물이 야간 가격제한폭에 도달할 경우에도, CME Group의 미국 주식 선물 거래는 중단됩니다.
23. 미국 주식 선물의 블룸버그 코드는 무엇인가요?
블룸버그 종목 코드 및 주요 벤더 코드 전체 목록을 확인해 보세요.
24. 시장 공시 정보는 어디서 확인할 수 있나요?
자세한 내용은 일일 합산 포지션 페이지에서 확인하실 수 있습니다.
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미국 주식 선물 |
Micro 미국 주식 선물:
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최소가격변동폭 |
0.01 지수포인트 = $1.00
BTIC: 0.01 지수 포인트 = $1.00
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0.01 지수포인트 = $0.10 |
장내파생상품과 청산소에서 청산되는 장외파생상품은 모든 투자자에게 적합한 것이 아니며, 손실 위험을 수반합니다. 장내파생상품과 장외파생상품은 레버리지가 적용된 상품으로, 계약금액의 일정 비율만 투입함으로써 거래가 가능하기 때문에 손실 금액이 최초 투자금액을 초과할 수 있습니다. 본 문서는 (관련 법률의 의미 내에서) 투자설명서 또는 증권의 공모에 해당하지 않으며, 특정 투자상품 또는 금융서비스를 매수, 매도 또는 유지하도록 권장, 제안, 모집 또는 권유하는 것이 아닙니다.
본 문서의 내용은 CME 그룹이 일반적인 목적으로만 작성한 것으로 자문을 제공하기 위한 것이 아니며 자문으로 취급되어서는 안 됩니다. 본 문서는 귀하의 목적, 재정적 상황 또는 필요사항을 고려하여 작성된 것이 아니며, 귀하는 본 문서에 명시된 정보에 따라 행위 하거나 이에 의존하기 전에 적절한 전문가의 조언을 얻어야 합니다. CME 그룹은 본 문서의 게시일 현재 본 문서에 포함된 정보의 정확성을 보장하기 위해 모든 노력을 다하였으나, 어떠한 오류나 누락에 대해 책임을 부담하지 않으며 그 내용을 업데이트하지 않을 예정입니다. 또한, 본 문서에 포함된 모든 사례 및 정보는 설명 목적으로만 사용된 것이며, 투자 자문, 실제 시장 경험의 결과 또는 특정 투자상품 또는 금융서비스의 홍보로 간주되어서는 안 됩니다. 본 문서에 따른 규칙 및 구체적인 내용에 관한 모든 사항은 공식 Chicago Mercantile Exchange Inc.(이하 "CME"), Chicago Board of Trade, Inc.(이하 "CBOT"), New York Mercantile Exchange, Inc.(이하 "NYMEX") 및 Commodity Exchange, Inc.(이하 "COMEX")의 규정집이나 경우에 따라서는 CME 그룹의 기타 관련 자회사 거래소의 각 규정집의 적용을 받으며, 해당 규정집의 내용이 우선합니다. 계약의 구체적인 내용과 관련된 사항 등 모든 경우에 있어 현행 규정이 참고되어야 합니다.
