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本報告涵蓋以下重點
本季概覽
- 全天候24小時流動性創歷史新高: 週末交易的採用率持續攀升，其中以8月21日至23日的週末創下歷史新高，名目交易量達到6.96萬口合約及5.547億美元。
- 擴展基準指標生態圈: 芝商所CF加密貨幣市場指數與芝商所CF新興加密貨幣指數於8月31日推出，為整體加密貨幣市場提供透明且受監管的定價資料。
- 透過部位沖銷提升投資組合效率: 較大規模合約與微型加密貨幣合約之間的部位沖銷及部位合併功能已於9月14日上線，讓投資人在合約存續期間隨時能以更高彈性沖銷相應暴險。
市場回顧
充沛的流動性
我們的加密貨幣系列產品在2026年第3季展現強韌動能，日均交易量（ADV）達19.58萬口合約，日均未平倉合約（ADOI）達19.74萬口合約。這彰顯出市場在各個階段所維持的信心與流動性。
加密貨幣市場永不停歇，而走向全天候24小時交易的轉變，能確保您保有不間斷的掌控力，隨時管理部位並降低週末風險。無論是交易較大規模合約還是微型合約，在8月21日至23日加密貨幣價格開始走高的週末期間，市場參與者都讓我們的全天候流動性維持在高度活躍狀態。這創下了24/7加密貨幣交易的新紀錄，參與者共交易了6.96萬口合約，相當於5.547億美元的名目交易量。
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2026年第3季期貨與選擇權 |
日均交易量（合約） |
名目總交易量 |
|---|---|---|
|
比特幣產品組合 |
115.9K |
$326.7B |
|
以太幣系列產品 |
70.3K |
$118.8B |
|
Solana系列產品 |
6.5K |
$12.8B |
|
XRP系列產品 |
12.2K |
$10.1B |
|
Stellar系列產品* |
499 |
$358.2M |
|
Sui系列產品* |
563 |
$253.5M |
|
Chainlink系列產品* |
313 |
$171.5M |
|
Avalanche系列產品* |
371 |
$132.3M |
|
Cardano系列產品* |
219 |
$80.1M |
|
總計 |
196K |
$469.5B |
*僅限期貨
資料來源: 芝商所
擴展基準指標生態圈
可靠的參考匯率是駕馭加密貨幣市場不可或缺的要素。我們的基準指標提供建立並執行複雜交易策略所需的透明定價資料。
立足於這項多元資產視角，芝商所CF加密貨幣市場指數與芝商所CF新興加密貨幣指數於8月31日推出，進一步擴展了可用定價資料，以掌握不同市場領域的走勢。芝商所CF加密貨幣市場指數提供廣泛的市場暴險，當中涵蓋比特幣與以太幣；而芝商所CF新興加密貨幣指數則嚴格排除比特幣與以太幣，以單獨呈現新興加密貨幣的績效表現。此外，隨著Ethena（ENA）基準指標於8月24日推出，單一資產基準指標系列產品亦更加壯大。
實用交易工具
在受監管的市場中交易，有效管理投資組合依然是核心優勢之一。比特幣與以太幣的部位沖銷功能於9月14日上線，讓您在合約存續期間隨時能針對較大規模合約與微型合約之間相同到期日的配對部位進行沖銷與合併。
為了協助掌握市場波動走勢，我們的波動率系列產品亦進行了更新，比特幣波動率期貨的代碼已於9月30日由BVI變更為BTCV。
為進一步協助掌握市場結構轉變並佈局複雜的選擇權策略，全新推出的加密貨幣選擇權儀表板工具現可提供所需的透明度，以利分析非對稱買權蝶式價差等各項指標，協助您提前佈局潛在的突破行情。
芝商所芝商所加密貨幣系列產品即將推出之內容
在等待主管機關審查核准之際，敬請預先規劃交易策略，以迎接即將推出的比特幣現金與Uniswap期貨，該產品預計自10月19日起提供大額合約與微型合約供市場交易。
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網路 |
代幣/加密貨幣 |
合約 |
代碼 |
合約規模 |
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|---|---|---|---|---|---|
|
比特幣現金 |
BCH |
BCH期貨 |
BCA |
250 |
BCB |
|
微型BCH期貨 |
MCH |
25 |
BMC |
||
|
Uniswap |
UNI |
UNI期貨 |
UNI |
10,000 |
BUN |
|
微型UNI期貨 |
MUN |
1,000 |
BMU |
資料來源：芝商所
精選見解
與Excell一同探索選擇權：利用非對稱買權蝶式價差佈局潛在以太幣突破行情: 分析以太幣市場走勢背後的技術訊號，並深入檢視專為捕捉上漲動能同時嚴格鎖定風險所設計的多腳選擇權策略。
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