風險管理是交易過程中的一個重要環節。 多重因素影響每項交易風險資本的高低。 市場參與者應有既定計劃，以確保期貨合約交易資本符合自身帳戶規模和財務狀況。

交易者或交易所的設定的要求都可以直接防範風險。 參與交易過程的各方都有曝險。 從交易者、經紀商、清算所、到交易所都需承擔風險。 各方的曝險略有不同，但都會採取措施防範市場意外事件所造成的風險。

第一是選擇交易期貨合約的種類。 有些市場波動較大，或者合約的點值高於其他市場，這意味著有的市場每天的潛在盈虧更高。 例如，如果標普500指數波動10點左右，每點價值50美元，則一天之中交易者帳戶內可能有500美元的價值波動。 另一個例子是原油，油價每天變動可能超過1美元，以原油的點值來計算，這相當於一天內可能出現1,000 美元的波動。 瞭解期貨市場的典型特徵，有助於交易者判斷一個市場是否風險更高和/或是否適合自己。 有些個人交易者使用期貨合約的目的并非为了對沖實物商品，他们被稱為投機者。 投機者可以根據偏好或風險承受能力，選擇交易的合約。

交易者管控風險的第二種方法，是控制交易的合約數量。 合約越多，市場風險越大，合約越少，市場風險相應越小。 交易者應該根據風險情況決定交易的合約數量，而不是簡單地按經紀商根據原始保證金要求所允許的最大合約數量進行交易。

第三種方法是在風險承受能力範圍內設定停損點，从而在市場走向不理想時提供保護。 停損是個人交易者的重要策略，可在觸及預先設定的價格水平之際进行平倉。 這有助於防止出現超出個人承受能力範圍的虧損。

交易者可以自行決策管控風險。 至於交易所，也實行相應的風險管理措施——設置保證金要求。 個人交易者必須達到保證金要求，才能提交訂單、隔夜持倉。

交易所通過保證金制度來控制風險，即確保清算會員向交易所提交足夠覆蓋每個未平倉持倉潛在損失的保證金。  

經紀商也通過保證金防範風險。 他們要求交易者帳戶中有足夠的資金，支持他們在市場上持有的未平倉期貨合約數。

交易者需要繳交原始保證金才能下單，如果持倉未平倉，需維持保證金在最低限額之上。 維持保證金通常是原始保證金的80-90%，具體因經紀商而異。 與在同一交易日內開倉並平倉的交易相比，經紀商會要求為持有至下一個交易日的持倉繳納更多的保證金。  

大多數經紀商會通過電腦系統實時監控保證金金額，並在客戶未達保證金要求時發出警告，甚至可能在客戶違反保證金要求時立即強行平倉。

此時客戶必須存入資金或平倉，其帳戶才會恢復合規狀態。

如果標普500指數期貨合約的初始保證金要求為4,800 美元，維持保證金要求為4,500 美元。 交易者的帳戶中需為每份合約保持至少4,800美元的現金。

如果交易者買入兩份合約，維持保證金共計 9,000 美元。 那麼在 10,000 美元的帳戶中用去了 9,000 美元。

如果帳戶中每合約虧損超過1,000美元或10個點，交易者將收到保證金追繳通知。 假設交易者在標普500指數2,600點 時買入合約，當其低於 2,590點 時，將收到保證金追繳通知。

每個交易日結束時，交易會按市值入帳。這意味期貨合約的結算價格會與買入價或前收盤價進行比較，由此將有盈利入帳或虧損扣除。

若在交易日結束時，期貨合約的價值與買入價或前一天的收盤價相比有所增加，那麼客戶的帳戶中將有盈利入帳。 如果期貨合約價值下降，則帳戶中將扣除虧損額。

盈虧情況將即時列明在帳戶中。 通過盈虧表，交易者可以查看持倉是虧損還是盈利，便於管理持倉。 這樣的實時資訊可以幫助交易者根據盈虧目標判斷是否應退出交易。

風險管理對交易者非常重要。 不僅把握盈利的持倉，還要瞭解如何管理出現虧損的持倉，這是交易者成功的關鍵。

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