纳斯达克100波动率指数
（VolQ）期货

为波动率交易者而设。

对冲纳斯达克100指数的风险

波动率起伏多变，变动有时很剧烈。但变动可以创造机遇。如今，许多市场参与者既将波动率视为一个概念，也将波动率视为一种可交易的工具。

纳斯达克100波动率指数期货，即VolQ 期货，为市场提供对冲纳斯达克100指数隐含波动性风险敞口的方法，同时让市场参与者表达观点。

无需管理期权的行权价格、时间值损耗以及delta对冲，仍可表达对波动率变化的看法。

针对市场动态（如财报公告）、剧烈市场变动、政治事件等，构建对冲策略，从而降低风险。

无需进行相同程度的调整来维持目标风险敞口，就能获得与跨式组合或者勒式组合类似的收益曲线。

将VolQ指数挂钩期货合约，是一种以平价期权为中心的波动率度量方法。VolQ指数是根据32张纳斯达克100指数期权合约的价值计算得出的，包括在未来四周到期的两个最近价内和价外看涨期权与看跌期权。

VolQ期货估算到期前30天的平价期权隐含波动率。因此，在任何给定时间，VolQ期货反映的都是远期波动率的估计值，即纳斯达克100指数自期货到期日起30天内的预期波动率。

了解VolQ期货的运行机制以及如何运用VolQ期货交易波动率。

标的与合约乘数	1,000美元X纳斯达克100波动率指数（VOLQ）
代码	VLQ
当前合约名义价值	1000 X 27.00 = 27,000美元
最小变动价位	0.05
最小变动价值	50.00美元
交易时间	CME Globex：周日至周五美国东部时间下午6:00–下午5:00，下午4:15-下午4:30暂停交易
最终结算	以美元现金结算