NYMEX WTI 저유황 경질유(상품코드 CL)는 세계 최고의 유동성과 거래량을 자랑하는 원유계약으로서 오늘날 세계 원유시장을 거래하는데 있어 가장 효율적인 수단입니다.
NYMEX WTI 선물의 일 거래량은 거의 120만 계약에 가까우며, 한 계약의 규모는 1,000배럴로 금액 기준 대략 $44,740입니다.* 계약의 거래는 배럴 당 1센트씩의 증분 가격으로 거래가 이루어집니다.
NYMEX 저유황경질유(WTI) 선물은 오클라호마 쿠싱을 인도지점으로 하여 가격이 형성되며 세계의 에너지 시장과 깊이 연결되어 있습니다.
계약 명칭이 의미하는 바는 무엇입니까?
WTI(서부텍사스중질유)는 저유황원유의 혼합품입니다. '경질'이라는 표현은 밀도와 유황함유량이 낮다는 뜻으로 가솔린이나 디젤유로의 정제에 이상적인 원유입니다. 이 계약의 상품코드인 CL은 "경질 원유"를 뜻하는 영어 "Crude Light"에서 따 왔습니다.
원유 시장은 거의 모든 시장 상황에서 기회를 제공하지만 변동성이 매우 큽니다. 파이프 라인의 변경, 기후나 거시경제의 변화등 여러가지 직간접적인 요인들이 시세에 영향을 미치기 때문에 가격 리스크의 관리가 매우 중요합니다.
NYMEX 저유황경질유(WTI) 선물은 원유시장에서 직접적인 포지션 노출을 가능하게하며 이를 통해 리스크를 헤지하거나 유가의 향방에 투자할 수 있도록 하기 때문에 다른 거래 수단들에 비하여 결정적인 장점을 가집니다.
헤지거래자들은 원유 가격의 변동으로 자산 가치에 부정적인 영향을 최소화하기 위해 NYMEX WTI 선물을 활용합니다. 석유 탐사 및 생산기업, 정유사, 유통사, 수출/수입회사 같은 광범위한 분야의 에너지 기업들이 포함됩니다.
스펙거래자들은 유가의 방향성에 대한 자신의 시각을 표현하고 수익을 얻기 위해 NYMEX WTI 선물을 활용합니다. 개인투자자들 및 다수의 기업들이 포함됩니다.
풍부한 유동성이 있는 시장
하루 거래량은 120만 계약에 육박하며, 미결제약정 수는 2백만 개 이상입니다
글로벌 벤치마크
WTI 저유황경질유는 미국의 생산량 증가 및 아시아의 소비 증대와 미국의 석유금수 해제에 따라 세계 유가가 참고하는 척도입니다.
선물 레버리지
소규모 자본으로 대규모 계약을 관리할 수 있습니다. 적절히만 활용한다면 자본 효율성 및 익스포져를 증대시킬 수 있는 효과적인 수단입니다
안전성과 안정성
중앙 청산소를 통해 거래상대방 신용 위험을 낮출 수 있습니다
60/40 미국 과세 혜택
자본차익에 대한 60% 장기투자, 40% 단기투자 간주의 세제 혜택을 누릴수 있습니다
하루 24시간에 가까운 전산 거래 가능
24시간 언제나 포지션을 관리할 수 있으며 글로벌 이벤트 발생 시 대응이 가능합니다
유연성
중앙 지정가 주문장(CLOB), 대량매매, 청산 전용 거래 및 관련 포지션 교환(EFRP) 등을 활용해 거래할 수 있습니다
80% 이하의 증거금 상쇄 요건
기타 NYMEX 원유상품들과 함께 거래하여 투자 자금 절약과 정확한 포지션 노출을 동시에 누리십시오
현물결제
NYMEX 저유황경질유(WTI) 선물은 현물시장과 광범위하게 연결되어 있어 비용을 절감할 수 있습니다
NYMEX WTI를 유동성이 풍부한 다른 NYMEX 에너지 벤치마크와 스프레드로 구성해 내재 가격의 상관관계를 손쉽게 포착할 수 있으며, 교차 마진을 통한 절감, 운용 효율성 및 비용 감소의 효과를 얻을 수 있습니다.
NYMEX WTI 원유 및 NYMEX RBOB 가스 선물
휘발유와 경유 가격은 원유 가격의 변동에 영향을 받으며 이 스프레드로 거래할 수 있습니다.
NYMEX WTI 원유 및 NYMEX 난방유 선물
원유 비용이 난방유 1갤런 평균가의 56%를 차지합니다 – 이 스프레드로 이와 같은 상관관계를 거래에 활용할 수 있습니다.
*출처: EIA.
NYMEX WTI 원유 및 NYMEX 브렌트유 선물
북해산 브렌트유는 WTI에 이어 두 번째로 많이 거래되는 유종입니다. NYMEX에서 이 두 가지 원유 간 스프레드를 거래함으로써 효율성을 증대시킬 수 있습니다.
NYMEX WTI 원유 및 DME 오만산 원유 선물
경질유(WTI)와 '황 함유량이 높은' 원유(DME 오만산 원유) 간의 상관관계를 거래에 활용하세요. 이와 같은 거래는 아시아에서 주로 활용됩니다.
- 운용수수료 무료 ETF와는 달리, NYMEX WTI 선물은 운용수수료를 지불하지 않습니다
- 상시 거래 가능24시간 액세스가 가능하다는 말은 곧 시장에서 유가에 영향을 주는 이벤트가 발생했을 때 (미국의 선거, 날씨 등) ETF 시장이 열릴 때까지 기다릴 필요가 없다는 뜻입니다
- 비할 데 없이 풍부한 유동성 여타 원유 관련 상품들보다 월등히 풍부한 일일 유동성을 충분히 만끽하세요
- 직접적인 익스포져 오늘날의 원유 및 에너지 인덱스 ETF의 대부분은 NYMEX WTI 선물을 활용해 원유 시장 익스포져를 확보합니다
- 롤오버 슬리피지가 발생하지 않음 선물 롤오버 시점이 가까워질 때 많은 원유 ETF에서 발생하는 비용 손실을 회피하세요
- 직접적인 익스포져 주식보다 선물이 유가 변동을 이용한 거래에 용이합니다
- 업틱 룰 없음 NYMEX WTI 선물로 손쉽게 공매도를 할 수 있습니다. 업틱 룰(uptick rule)이나 특별한 요건이 없으므로 부담이 없습니다
- 상시 거래 가능 거의 24시간 액세스가 가능하므로 원유 시장에 영향을 주는 뉴스나 이벤트가 장외 시간에 발생해도 대응이 가능합니다
- 증거금 효율성 석유 기업 주식을 바스켓으로 거래하기 위해서는 미리 50%의 증거금을 납부해야 합니다. 반면 NYMEX WTI 계약에 대한 증거금은 3%-12%에 불과하므로 구매력이 월등히 높아집니다
EIA 주간 보고서 (수요일 발행) - 미래에 사용할 목적으로 저장해 둔 미국 원유 재고량을 추적합니다
API 주간 보고서 (화요일 발행) - 미국과 역내의 총 재고량과 정유시설 가동현황에 대한 데이터를 추적해 제공합니다
상위 14개 원유 수출국 간에 열리는 OPEC 회의 - OPEC에서 하는 이야기에 원유 시장은 귀기울입니다
정유시설 생산능력 보고서 - 가용한 정유시설의 생산능력 대비 사용량을 추적합니다
GDP 보고서 - 미국 경제의 건전성과 그 결과로 나타나는 휘발유에 대한 소비자 수요를 추적합니다
천연가스 재고 보고서 – 저렴해진 천연가스가 경쟁력있는 대안 에너지로써 원유 수요에 영향을 미칩니다
날씨 – 주요 생산지와 파이프라인에 영향을 미칠 수 있습니다
글로벌 이벤트 –전쟁, 금융위기, 선거 등의 사건들이 유가 정책과 관련 비용에 영향을 미칠 수 있습니다
수입/수출 정책 변화 – 전 세계 원유 공급량에 극적인 영향을 줄 수 있으며, 그 결과로 가격 변동도 일어날 수 있습니다
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