① 네러티브가 움직이는 반도체 지수 −3.05% · 11,246p

미 10년물 금리가 급등하며 반도체지수는 급락했다가 오라클의 대규모 설비투자 계획에 힘입어 반등했었어요. 그러나 앤스로픽 최고경영자가 AI업계가 공동으로 AI발전 속도를 조절해야 한다는 발언으로 다시 하루에 5.86% 급락했어요.

실적 악화를 발표한 기업은 없었는데도, 투자 속도가 늦춰질 수 있다는 우려만으로 반도체 장비·소재 18개 종목이 모두 하락했어요. 반대로 하이퍼 스케일러들은 상승했어요. 그래서 나스닥 하락폭은 크지 않았어요. (Q&A 참조)

② 급등후 상승분 일부 반납 - 시장이 무시하는 듯 : WTI 원유 +4.94% · 102.16달러

석유수출국기구(OPEC) 월보에서 사우디의 8월 원유 생산이 1990년 이후 최저로 확인되자 WTI 가격이 하루 8.25%나 올랐다가 9월 11일 호르무즈 해협 통항 재개 협의로 잠시 하락하는 듯 했어요.

그런데 다시 사우디의 우회 송유관 가동이 멈추면서 9월 15일 다시 4.38% 올라 장중 106달러를 넘었어요. 이후 미국 정부가 송유관의 조기 재가동을 언급하면서 102달러대로 상승폭을 줄였어요.

시장이 뉴스에 오르락 내리락하는 모습이에요. 예측 불가네요. 시장에는 고유가 지속 의견도 있지만 트럼프의 중간선거 이후 종전 얘기에도 크게 반응하지 않는 것을 보면 상승도 제한 될 것 같아요.

③ FOMC 25bp 금리인상으로 금가격 급락 : 금 −3.41% · 4,297.5달러

미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 기준금리를 0.25%p 올려 3.75~4.00%로 정했어요. 2023년 7월 이후 첫 인상이고, 점도표에서 위원 16명(총18명)이 연내 추가 인상을 예상했어요.

발표 직후 달러가 강해지고 물가를 뺀 실질금리가 오르자, 이자가 나오지 않는 금은 한국시간 9월 17일 새벽 4,300달러 아래로 밀렸어요. 금리가 오를수록 금을 보유하는 동안 포기하는 이자, 즉 기회비용이 커지기 때문이에요.

💡 FOMC가 발표한 점도표에서는 올해 1회 인상후 내년에는 금리 동결을 예상하지만 CME Fedwatch 에서는 내년 2회 추가 금리인상이 반영되어 있어요. 누가 맞을지? 이번에도 케빈워시 연준의장은 점도표 안찍었어요. 의미가 없다는 거죠. 우리도 큰 의미를 두기보다 시장의 쏠림에 더 관심을 두면 될 것 같아요.

금요일 BOJ(일본중앙은행)가 인상에 동참하고 여러 나라가 동시에 금리를 올리는 흐름이 굳어지며 달러 강세와 원화 약세 압력도 이어질 수 있어요. 그리고 미국 분기 선물옵션 만기일이에요. 변동성에 대비해야 해요.