歡迎暸解NYMEX WTI 輕質原油期貨

作為世界上最具流動性、交易最活躍的原油合約,NYMEX WTI 輕質原油期貨(交易代碼CL)為交易當今環球石油市場最高效的方式。

NYMEX WTI每日交易近120萬份合約,每份合約相當於1,000桶原油,估值約為44,740美元。*合約以每桶1美分的增量交易。

NYMEX WTI價格源於奧克拉荷馬州庫欣,與全世界能源市場有著密切關聯。

*數據截至2017年6月28日

產品 最後 變化 圖表 Globex 成交量

名字的含義

WTI(西德克薩斯中質原油)為輕質低硫混合原油。「輕質」指粘稠度和硫含量低,非常適合轉化成汽油和柴油。該合約的交易代碼為CL,指「輕質原油」。

合約規模  1,000桶
最小價格波幅  每桶0.01美元
每個最小變動的美元價值 10美元
產品代碼
CL
交易時間 週日至週五下午5:00至下午4:00(中部時間),每天從下午4:00(中部時間)開始有60分鐘休市時間
 合約月 全部
交易平台
芝商所提供一週6天,幾乎每天24小時的電子交易
提供期權 季度、每月、每週

紐約商業交易所(NYMEX)全球能源市場的所在地,以及全球最大的衍生品市場 — 芝商所營運的四家美國交易所之一。

交易原油NYMEX WTI期貨有何優勢?

原油市場提供幾乎所有市場條件下的交易機會,原油市場是一個高度波動的市場,影響價格的因素眾多,包括直接因素(輸油管道變化)或宏觀因素(例,經濟健康程度、天氣),這使得價格的風險管理至關重要。

NYMEX WTI原油期貨提供直接參與石油市場風險敞口的機會,無論您是尋求對沖風險亦或對價格的走向套利,期貨相對於其他交易方式皆擁有關鍵優勢。

對沖者利用NYMEX WTI 期貨以盡量減少潛在不利價格變動可能對其石油相關資產價值造成的影響。這包括廣泛的跨行業能源公司,例如石油勘探及生產公司、精煉商、分銷商、進出口公司。

投機者利用NYMEX WTI 期貨來表達其對油價方向的觀點並尋求獲利,並包括眾多企業及個人。

交易NYMEX WTI期貨的優勢

流動性充裕的市場

每日交易近120萬份合約,持倉超過200萬份合約 

環球基準

隨著美國石油產量、亞洲使用量增加和美國出口禁令廢除,WTI成為了世界石油價格的首選指標

期貨槓桿

以少量資本控制較大的合約價值。倘若運用得當,則是增加資本效率及持倉的強大方式

安全有保障

中央清算有助於減少對手方需要承擔的信用風險

60/40美國稅務優惠 

享受60%的長期、40%的短期資本收益優勢 

幾乎全天候電子交易

全天候管理持倉,在全球事件發生時及時作出反應

靈活性

利用中央限價訂單簿CLOB、大宗交易及純清算交易和EFRP等形式靈活交易  

≥ 80%保證金抵銷 

利用其他NYMEX的石油合約進行≥80%的保證金對銷,實現大量節省和精確的敞口配置

實物結算 

NYMEX WTI實物結算與現貨市場緊密相連,可降低成本 

NYMEX WTI 及石油市場生態系統

將NYMEX WTI與其他流動性NYMEX能源基準進行價差交易,可以輕易捕獲內部的價格關係,並實現交叉保證金節省、營運效率及降低成本。

NYMEX WTI原油及NYMEX RBOB汽油

汽油及柴油價格受原油價格變動影響,可以按照本價差將其交易。

 

查閱NYMEX RBOB汽油合約規格

NYMEX WTI原油及NYMEX取暖油

原油成本為一加侖取暖油平均價格的56%*,利用此價差交易相關關係。

*資料來源:能源情報署。

查閱NYMEX取暖油合約規格

NYMEX WTI原油及NYMEX 布倫特原油

北海布倫特為僅次於WTI的第二大交易原油。在NYMEX交易兩種原油的價差合約可提升效率。

查閱NYMEX布倫特原油合約規格

NYMEX WTI原油及DME阿曼原油

利用輕質原油(WTI)和“酸性”原油(DME阿曼原油,主要在亞洲使用)的關係進行交易。

查閱DME阿曼原油合約規格

  • 無管理費與ETF不同,NYMEX WTI期貨無需管理費
  • 全天候交易24小時存取意味著,當影響油價的市場事件(美國選舉、天氣事件)出現時,無需等待ETF開市
  • 無與倫比的流動性每日流動性遠超其他石油工具的流動性
  • 直接持倉當今眾多石油及能源指數ETF利用NYMEX WTI期貨以獲得石油市場的持倉
  • 無展期滑點避免多個石油ETF在接近期貨展期時出現與石油市場相關性的重大損失
  • 直接持倉相比股票,期貨可更容易交易油價的變動
  • 無報升規則NYMEX WTI期貨容易做空,無報升規則,亦無需擔憂特殊要求
  • 全天候交易幾乎24小時存取,可以對影響石油市場的盤後新聞及事件作出反應
  • 保證金效率各類石油公司股票要求預付50%的保證金,而NYMEX WTI僅需合約價值的3%-12%,從而實現更強大的購買力

推動市場的關鍵報告/因素

能源情報署每週報告(週三)– 追踪美國儲存用於未來用途的原油庫存水平

API每週報告(週二)– 追踪總美國及地區存貨以及精煉油營運數據

OPEC會議由14個主要出口國家召開 – OPEC會議對石油市場影響重大

精煉產能報告 – 追踪使用的產能與石油精煉商的可用產能

國內生產總值報告 – 追踪美國經濟的健康狀況,以及消費者對汽油的需求

天然氣庫存報告 – 作為可行的能源替代選擇,更便宜的天然氣會影響原油需求

天氣事件 – 可能影響主要的生產基地及管道

世界性事件 – 戰爭、金融危機、選舉等事件可能影響石油政策及石油成本

進出口政策調整 – 可急劇影響世界石油供應,從而影響價格

詳情請查閱「瞭解重要經濟事件」課程和經濟新聞發佈日曆,請瀏覽CME Institute

學習交易NYMEX WTI期貨

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