本季概覽
- 推出24/7全天候交易：加密貨幣期貨與選擇權的連續交易已於5月29日上線，讓不間斷的風險管理成為現實。
- 擴充我們的產品系列：Avalanche、Sui、比特幣波動率以及Nasdaq CME加密貨幣指數期貨皆已登場，提供無與倫比的投資組合多元配置。
- 加深市場信心：加密貨幣抛售潮引發對曝險管理的強烈需求，把交易量推升至28萬口合約的日均交易量（與2025年上半年相比成長44%）。
市場回顧
加密貨幣市場在2026年第二季面臨複雜多變的情勢，延續第一季的價格下跌趨勢。比特幣（BTC）期貨價格自第一季末的6.82萬美元進一步下跌，至6月下旬跌至約6.015萬美元，其他主要數位資產亦呈現相同趨勢。具挑戰性的總體經濟逆風加劇了此一壓力，包括美國聯準會持保守立場，以及5月個人消費支出（PCE）物價指數小幅上升。然而，在這些更廣泛的逆風中，參議院銀行委員會於5月14日跨黨派投票通過推進《數位資產市場清晰法案》（Digital Asset Market CLARITY Act），為加密貨幣監管樹立了關鍵里程碑。
在此市場波動加劇的背景下，投資人日益依賴我們的加密貨幣期貨和選擇權系列產品來管理風險並進行戰術性調整。擴展至24/7全天候交易以及推出比特幣波動率期貨，提供了全天候對沖此類波動的針對性管道。在持續創新的支持下，我們的加密貨幣產品展現出強勁的市場參與度，今年累計日均交易量（ADV）達到28萬口合約，較2025年上半年成長44%，而第二季表現尤為突出，以25萬口合約的日均交易量展現出強韌的動能。
為不停歇的市場提供全天候不間斷交易
持續性的風險管理如今已正式實現。在5月29日轉向24/7交易機制後，為我們的加密貨幣期貨和選擇權引入了週末交易，讓您能掌控並管理部位，防範週末跳空風險。這項具里程碑意義的推出獲得了極佳的市場迴響，隨著散戶和機構投資人的興趣大增，光是在最初的六個週末就創造了10億美元的交易量。請聯絡您的經紀商或結算機構，以確保您的帳戶已針對全天候交易進行充分最佳化。
除了全天候服務之外，第二季還為市場參與者提供了更多的投資組合多元化選擇。我們在5月4日推出了Avalanche（AVAX和微型AVAX）以及Sui（SUI和微型SUI）期貨。我們的擴展步伐延續至6月，隨著比特幣波動率期貨於6月1日登場，Nasdaq CME加密貨幣指數期貨亦隨後於6月8日推出，打造出不間斷的多資產衍生性商品生態系統。
在瞬息萬變的市場中持續維持動能
我們的加密貨幣系列產品在2026年第二季展現強韌動能，日均交易量（ADV）年增32%至25萬口合約，日均未平倉量（ADOI）則穩定保持在21.6萬口合約。儘管面臨更廣泛的價格波動，資金持續留存凸顯出客戶的充沛信心與健全的市場流動性。
本季亮點包括4月6日創下的單日未平倉量（OI）歷史新高。SOL期貨達到創紀錄的2.83萬口合約，帶動Solana系列產品總計達到3.55萬口合約，而XRP期貨亦達到1.48萬口合約的高峰，推升我們的XRP系列產品達到1.82萬口合約。這波大幅成長恰逢我們XRP期貨合約推出一週年，該合約在5月創造了37億美元的名目交易量。在此之前，我們新推出的Avalanche與Sui合約在上市初期亦獲得快速採用，兩者在推出的首個月合計創造了超過4,300萬美元的交易量。
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2026年第二季期貨 |
日均交易量（合約） |
名目總交易量 |
|---|---|---|
|
比特幣系列產品 |
115.9K |
$320.9B |
|
以太幣系列產品 |
89.7K |
$114.2B |
|
Solana系列產品 |
7.5K |
$12.8B |
|
XRP系列產品 |
36.6K |
$10.8B |
|
Chainlink系列產品* |
278 |
$171.9M |
|
Stellar系列產品* |
378 |
$146.9M |
|
Cardano系列產品* |
191 |
$56.8M |
|
Sui系列產品* |
141 |
$41.8M |
|
Avalanche系列產品* |
186 |
$41.3M |
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總計 |
250.8K |
$459.2B |
*僅限期貨
資料來源：芝商所
交易工具
我們於6月1日推出了比特幣波動率期貨，讓參與者能根據CME CF比特幣波動率指數交易未來30天的隱含波動率。交易者現在無須投機預測比特幣價格的走勢方向，即可運用這項產品針對未來價格波動的整體幅度表達看法，無論上漲或下跌。
我們在6月8日推出Nasdaq CME加密貨幣指數期貨，簡化了多種幣別的曝險管理。透過追蹤動態調整平衡的一籃子主要數位資產，此期貨提供受監管且具資本效率的方式，讓您能透過單一現金結算交易，分散投資組合風險或取得一籃子主流加密貨幣的曝險。
對於參與數位資產市場的交易者而言，及早察覺期限結構的變化至關重要。我們專門打造了Cryptocurrency BasisWatch與Implied Rate（加密貨幣基差監控與隱含利率）工具，協助您把遠期利率曲線視覺化並分析期現價差。
發揮期貨優勢進行現貨價格交易
我們的現貨報價系列產品（QBTC、QETH、QSOL、QXRP）持續在傳統金融與加密貨幣現貨市場之間，提供具資金效率的橋樑。透過提供拆分式小額合約規格，SQF讓個人與機構參與者都能精準取得類似股票風格的比特幣、以太幣、SOL與XRP曝險，同時享有集中結算的附加優勢。在2026年第二季，現貨報價期貨創下每日交易量9.27萬口合約的新高，其中以QXRP交易量成長為首，整個季度創下3.21萬口的日均交易量紀錄。
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產品代碼 |
合約規模 |
合約名目規模（截至2026年6月30日） |
|---|---|---|---|
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QBTC |
0.01比特幣 |
$600 |
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QETH |
0.20以太幣 |
$325 |
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QSOL |
5 SOL |
$388 |
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QXRP |
250 XRP |
$265 |
資料來源：芝商所
精選見解
- 掌握24/7全天候交易的機會：分析週末比特幣現貨波動趨勢，瞭解轉向連續交易如何透過使衍生性商品與現貨市場永久保持一致，進而消除跳空風險。
- 透過CME CF比特幣波動率指數（BVX）追蹤加密市場回檔情況：交易前先了解市場情緒。本指南說明如何運用BVX量化未來30天隱含波動率，以更精準調整交易策略。
- 掌握加密市場演進：以Cardano、Chainlink和Stellar期貨生態擴展為核心：市場已不再僅由比特幣主導。了解我們最新期貨產品如何提供機構級參與管道，進一步涵蓋整體加密市場75%的市值。
- 加密貨幣最新動態 | 2026年第1季：掌握市場脈絡是長期規劃的關鍵。重溫2026年初奠定本季基礎的關鍵成長與里程碑。
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