现货开盘交易(TACO)

即将适用于E迷你标普500指数期货

5月14日起,芝商所将提供一个可以在现货指数开盘前后更好地管理风险的机制:现货开盘交易,简称TACO(Trade at Cash Open)。

TACO将让您能够在市场开盘时前,对E迷你标普500指数期货相对当日官方现货指数开盘水平执行基差交易。

运作原理

  • 现货开盘交易与指数收盘基差交易(简称BTIC)使用相同的报价惯例,并让您能够执行E迷你标普500指数期货相对当日官方现货指数开盘水平(市场公开竞价之前)的基差交易。
  • 与BTIC交易一样,根据市场情况,基差价格可能为正值或负值。
  • 对于TACO交易,一旦公布官方开盘指数水平,相关的E迷你标普500指数期货就会以相当于标普500现货指数的开盘水平,加上商定基差的价格进行清算。

优点和适用性

可通过CME Globex和大宗交易的中央限价订单簿应用于E迷你标普500指数期货

更好地对冲开盘市价订单(MOO)交易的风险敞口

 

更轻松地管理即将到期的平价期权delta值

以直接来源于官方现货指数开盘价格的价格交易,避免滑点

合约规格

合约规模

50美元 X 标准普尔500指数

最小变动价位(最小报价单位)

0.05

交易时段

前一天的上午10:00到是日上午8:30(美国中部时间)
对于每个交易日,惟周一交易日是从周日下午5:00开始,其他交易日均为从前一天的上午10:00开始。(美国中部时间).

大宗交易最低门槛

500份合约

查看完整的合约规格

交易代码

交易代码

ESQ

平台

CME Direct, CME Globex

 

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