O que são negociações em bloco?
Negociações em bloco são transações de futuros, opções ou combinações negociadas privadamente que podem ser executadas fora do livro central de ordens de limite (CLOB) no CME Globex ou no pregão físico e são subsequentemente enviadas para a CME Clearing via CME ClearPort ou CME Direct. Os futuros da soja Sul-Americana estão disponíveis para execução tanto via CLOB quanto via negociações em bloco, mas não estão disponíveis no pregão físico. As negociações em bloco devem ser enviadas para a CME Clearing para fins de relatório de preços dentro de um tempo determinado após a execução.
A Regra 526 (“Negociações em Bloco”) regula a negociação em bloco nos produtos da CME, CBOT, NYMEX e COMEX. As negociações em bloco são permitidas em produtos especificados, que incluem futuros de soja brasileira, e estão sujeitas a requisitos mínimos de tamanho de transação. As negociações em bloco devem ser realizadas a preços que sejam “justos e razoáveis” à luz do tamanho das transações e dos mercados vigentes.
As negociações em bloco oferecem às empresas comerciais e aos operadores institucionais a conveniência de negociar privadamente uma transação de futuros com uma contraparte elegível selecionada.
Uma vez executado e compensado, o contrato de futuros resultante não pode ser distinguível de qualquer outra transação de futuros registrada nesse produto. Assim, essas transações podem posteriormente ser liquidadas com uma transação de compensação executada como uma negociação em bloco ou por meio do sistema de negociação eletrônica CME Globex, ou podem ser liquidadas em dinheiro no vencimento.
Apenas os Participantes de contrato elegíveis” (Eligible Contract Participants, “ECPs”) têm permissão para realizar negociações em bloco. Os ECPs podem geralmente ser considerados como membros da bolsa e empresas membros registradas como corretoras de piso, operadores de piso, empresas comerciais, fundos de pensão, pools de commodities, corporações, companhias de investimento, seguradoras, instituições depositárias e indivíduos de patrimônio elevado. As qualificações são formalmente definidas na Seção 1a (18) d Lei das Bolsas de Commodities (Commodity Exchange Act, “CEA”).
Veja a Regra 526 sobre negociações em bloco.
Negociações em Bloco para a soja Sul-Americana
Os futuros de soja Sul-Americana têm um limite mínimo de negociação em bloco de cinco contratos durante todo o dia de pregão, e as negociações em bloco devem ser enviadas para a Bolsa dentro de 15 (quinze) minutos após a execução.
Como realizar transações?
A negociação em bloco pode ser realizada a qualquer momento e a qualquer preço justo e razoável acordado entre as duas contrapartes. Os dois clientes que realizam transações em bloco devem enviar posteriormente as posições de futuros decorrentes para o CME ClearPort.
Normalmente, o cliente estabelece um relacionamento com um corretor que intermedia o mercado, ou seja, mostra um preço de oferta e de demanda, em blocos de soja Sul-Americana. Existem várias empresas que podem atuar como corretores nos mercados em blocos. Embora a Bolsa assuma uma postura neutra e não ofereça recomendações específicas de corretores, os clientes podem consultar o Diretório de Corretores de Soja Sul-Americana para obter assistência na busca de corretores. Após a execução da negociação, a posição de futuros deve ser reportada à CME Clearing via CME ClearPort ou CME Direct. O acesso ao CME ClearPort requer registro. Informações adicionais sobre o acesso ao CME ClearPort estão disponíveis aqui: CME ClearPort.
Como fazer a configuração no ClearPort para negociações em bloco
Configuração no ClearPort para contratos de futuros de Soja Sul-Americana
Os contratos de futuros de Soja Sul-Americana são elegíveis para negociação como futuros em bloco via corretores. A empresa precisará estar registrada no CME ClearPort para participar como contraparte em uma negociação em bloco.
A primeira etapa é realizar o registro no ClearPort. Para registrar uma nova empresa e usuário, consulte o seguinte link para instruções passo a passo e formulários.
Uma vez registrado no ClearPort, entre em contato com sua empresa de compensação para solicitar uma conta de compensação ClearPort:
- Certifique-se de que sua conta está habilitada para blocos de contratos de soja Sul-Americana: SAS.
- Permita que quaisquer corretores que você aprovar insiram suas negociações em bloco (Corretores em bloco SAS).
- Peça à sua empresa de compensação para configurar um limite de crédito para sua conta.
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Para mais informações, entre em contato:
Gestão de Linha de Negócios
Jeffry Kuijpers, Diretor Executivo
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Todos os exemplos neste relatório são interpretações hipotéticas de situações e são usados apenas para fins explicativos. As opiniões neste relatório refletem apenas as visões do autor e não necessariamente as do CME Group ou de suas instituições afiliadas. Este relatório e as informações nele contidas não devem ser considerados conselhos de investimento nem resultados da experiência real de mercado.
