指数の終値基準取引（BTIC）

指数の終値を基準とする先物取引

指数の終値基準取引（BTIC）を利用すれば、原資産となる指数の公式の終値をベースに取引することができます。BTICは、現物市場に対するリスク管理の改善に役立ちます。

株価指数先物	BTIC 銘柄コード				最小価格変動幅	ブロック取引におけるBTICの最低注文枚数	原資産の市場（清算対象）
株価指数先物	CME	ブルームバーグ	CQG	ロイター	最小価格変動幅	ブロック取引におけるBTICの最低注文枚数	原資産の市場（清算対象）
E-mini S&P 500	EST	STEA Index	EPT	1SETc1	0.05	500	ES
E-mini NASDAQ-100	NQT	QNTA Index	NQT	1NQTc1	0.05	500	NQ
E-mini ダウ ($5)	YMT	YMTA Index	YMT	1YMTc1	1.00	500	YM
E-mini ラッセル1000	R1T	YSRA Index	R1T	1R1Tc1	0.05	50	RS1

BTICの注文執行は、現物市場における指数の終値を先物市場へと橋渡しします。
買い手と売り手は、取引時間中に「基準価格（Basis）」に合意することで売買を行います。基準価格とは、現物市場の株価指数と先物価格との間のスプレッド（差異）を意味します。
現物市場で指数の終値が確定した後、買い手と売り手は事前に合意した基準価格を指数の終値に加算・減算し、その価格で先物を売買します。
BTICを利用することで、投資家はスリッページのリスクを避けつつ、指数の公式の終値と直接連動する価格で先物を取引することができます。