Dados do mercado
A margem dos valores mobiliários é o dinheiro que você empresta como um pagamento inicial parcial, de até 50% do preço da compra, para comprar e possuir uma ação, título ou ETF. Essa prática é muitas vezes denominada como compra na margem.
A margem de futuros é a quantidade de dinheiro que você deve depositar e ter em mãos, com seu corretor, ao abrir uma posição de futuros. Não é um pagamento inicial e você não possui a commodity correspondente.
A margem de futuros geralmente representa uma porcentagem menor do valor nocional do contrato, tipicamente 3 a 12% por contrato de futuros, ao contrário dos até 50% do valor nominal dos títulos adquiridos na margem.
Quando os mercados estão mudando rapidamente e as movimentações diárias de preços tornam-se mais voláteis, as condições de mercado e a metodologia de margem das câmaras de compensação (clearing) podem resultar em requisitos de margem mais elevados para dar conta do aumento do risco.
Quando as condições de mercado e a metodologia de margem justificarem, os requisitos de margem poderão ser reduzidos.
A margem inicial é o montante de fundos exigido pela CME Clearing para iniciar uma posição futura. Enquanto a CME Clearing define o valor da margem, o seu corretor pode ser obrigado a coletar fundos adicionais para depósito.
A margem de manutenção é o valor mínimo que deve ser mantido a qualquer momento na sua conta.
Se os fundos da sua conta caírem abaixo do nível da margem de manutenção, algumas coisas podem acontecer:
- Você pode receber uma chamada de margem em que será necessário adicionar mais fundos imediatamente para trazer a conta de volta ao nível da margem inicial.
- Se não atender ou não conseguir atender a essa chamada de margem, será possível reduzir sua posição de acordo com a quantidade de fundos restantes em sua conta.
- Sua posição pode ser liquidada automaticamente uma vez que cai abaixo do nível da margem de manutenção.
A margem de futuros é a quantidade de dinheiro que você deve depositar e ter em mãos, com seu corretor, ao abrir uma posição de futuros. Não é um pagamento inicial e você não possui a commodity correspondente.
O termo margem é usado em vários mercados financeiros. No entanto, há diferença entre margens de títulos e margens de futuros. Entender essas diferenças antes de negociar contratos de futuros é essencial.
O CME Group é o Maior e mais Diversificado Mercado de Derivativos do Mundo. A empresa é composta por cinco mercados de contratos designados, ou Designated Contract Markets (DCMs). Informações adicionais sobre a regulação de cada bolsa e lista de produtos podem ser acessadas ao clicar nos links do CME, CBOT, NYMEX e COMEX.
Os títulos mencionados aqui podem não ser oferecidos ou vendidos ao público no Brasil, mas apenas aos investidores profissionais, nos termos do artigo 8, item VI, da Resolução nº 160/2022, emitida pela Comissão Brasileira de Valores Mobiliários (Comissão de valores Mobiliários – CVM). Assim, os títulos não foram e não serão registrados na CVM, nem foram submetidos à agência acima para aprovação. Os documentos relativos aos títulos, assim como as informações neles contidas, podem não ser fornecidos ao público em geral no Brasil, uma vez que a oferta de títulos não é uma oferta pública de títulos no Brasil, nem utilizados em relação a qualquer oferta de subscrição ou venda de títulos ao público no Brasil.
© 2025 CME Group. Todos os direitos reservados.