Desta forma, sabendo que: (1) é possível que você se comporte de forma irracional quando se trata de lucros e prejuízos; (2) que você poderá ter uma experiência totalmente diferente com a negociação/trading quando passar da negociação/trading simulada à negociação/trading real; e (3) que é fácil ser influenciado pela multidão. O que fazer?

Você pode aprender a gerenciar as expectativas pessoais e emocionais. Vamos explorar isso ainda mais olhando para dois modelos: um que não é útil para um trader iniciante e um que definitivamente é útil.

Não importa onde você foi educado, você provavelmente foi recompensado durante todo o processo de educação por tirar boas notas. Quanto mais você estudasse, maiores eram as suas notas. Repetindo esse processo de forma consistent e você tinha ótimas notas gerais ou um GPA (Grade Point Average) alto. Trabalhos escolares são um ótimo exemplo do Modelo de Precisão, ou seja, quanto mais respostas corretas você der, maior será a nota.

Se você responde todas as perguntas corretamente, obtém uma nota 100. Se acertar quase todas, obtém uma nota 90. Se em um total de 50 perguntas você acertou 45, sua nota é 90. Você também pode dizer que a proporção entre respostas corretas e incorretas do teste é de 9:1. Isso funciona bem quando o valor de cada questão é o mesmo.

No entanto, no mundo dos negócios, o valor da questão (lucros/prejuízos) para cada questão (mercado) pode e irá variar. Isso é o que deixa os novos traders loucos. Se você não observar esse ponto-chave, você pode acabar estudando e lendo até perder os cabelos.

Expectativa Matemática é o modelo que ajuda você a verificar se suas regras de negociação/trading merecem ser seguidas. Visto que é importante gerenciar as expectativas pessoais e emocionais, essa fórmula pode fazer maravilhas tanto para seu desempenho quanto para sua constituição emocional, levando a negociações/tradings de longo prazo e bem-sucedidas.

A essência do modelo é manter os prejuízos pequenos e deixar os lucros crescerem. Na verdade, muitos traders bem-sucedidos têm como alvo uma relação 3:1 ou 4:1 entre obter lucros e prejuízos comerciais.

Digamos que você comece a testar suas regras de negociação/trading e vê que elas funcionam com uma frequência de 40%. Em outras palavras, elas não funcionam mais da metade do tempo. Você também nota que seus ganhos são três vezes maiores que suas perdas. Você deve seguir este modelo ou não? Como você vai ganhar dinheiro se estiver errado 60% do tempo? O que seus amigos dirão? Pior, o que seu cônjuge dirá? Toda essa agitação faz parte do seu sistema emocional que pode ser acalmado com uma simples observação matemática.

(Frequência de ganhos x tamanho médio do ganho) - (frequência de perdas x tamanho médio da perda) = risco

(0,40 x 3) - (0,60 x 1) = (1,2 - 0,6) = 0,6 unidades de risco

A fórmula da Expectativa Matemática mostra que você pode confiar no seu modelo de negociação/trading porque "em média" as regras ganham dinheiro (ou seja, o resultado da fórmula é um número positivo) mesmo que você perca mais frequentemente do que ganha.

É importante observar que é a combinação de manter as perdas pequenas e deixar os ganhos crescerem que faz com que isso funcione. Não é possível "esperar para ver" se suas perdas voltarão e se tornarão grandes ganhos. Isso acontece entre raramente e nunca. A história pode ser diferente se você for um investidor. Mas vamos manter essa discussão em relação à negociação/trading de instrumentos de alavancagem em futuros de commodities.

Então, esqueça o que você aprendeu na escola sobre as recompensas que vêm com ser correto e preciso. Seja como o jogador de beisebol superstar e saiba que sua autoestima não é medida pela média das suas batidas. É necessário um tipo diferente de inteligência, que envolve aceitar a perda como parte de uma estratégia vencedora, a fim de atingir um nível ótimo de negociação/trading.