Todos os contratos de futuros têm uma oscilação mínima de preço, também conhecida como Tick. As oscilações mínimas são definidas pela bolsa e variam de acordo com o instrumento do contrato.

Por exemplo, a oscilação mínima de um Contrato de Futuros de E-Mini S&P 500 é igual a um quarto de um ponto do índice. Uma vez que um ponto do índice é avaliado em $50 para o E-Mini S&P 500, o movimento de um Tick seria

0,25 x $50 = $12,50

A oscilação mínima do contrato de petróleo bruto NYMEX WTI é igual a 1 centavo e o tamanho do contrato WTI é de 1.000 barris. Portanto, o valor de uma oscilação mínima, Tick, é de $10.

As oscilações mínimas são definidas pela bolsa e variam dependendo da dimensão do instrumento financeiro e dos requisitos do mercado. As oscilações mínimas são definidas para fornecer a liquidez ideal e spreads de oferta e demanda curtos.

A oscilação mínima de preço para qualquer contrato do CME Group pode ser encontrada nas páginas de especificações do produto.