De todas as commodities, o petróleo bruto é geralmente o mais interligado com a geopolítica e as relações internacionais. Por isso, é importante para os comerciantes de petróleo bruto considerar as relações entre diferentes países, bem como a estabilidade geral e os recursos financeiros das regiões produtoras e consumidoras. Qualquer notícia publicada sobre essas regiões tem o potencial de abalar o equilíbrio entre oferta e demanda e alterar os preços do petróleo.
A guerra entre o Irã e o Iraque na década de 1980 é um exemplo de uma época em que a oferta e a demanda sofreram abalos por causa das relações internacionais em uma grande região produtora de petróleo, com a consequente redução da oferta como resultado do conflito. Conflitos internos, como as manifestações nas regiões produtoras de petróleo da Nigéria ou a guerra civil na Líbia, podem ter o mesmo efeito. Disputas geopolíticas entre os principais produtores de petróleo e os consumidores também podem diminuir a oferta. Após a invasão da Ucrânia pela Rússia em 2022, os EUA impuseram sanções ao petróleo russo, o que reduziu a oferta do petróleo e elevou os preços em níveis globais.
Assim como as dificuldades geopolíticas podem elevar o preço do petróleo, quaisquer sinais de melhora nas relações podem reduzi-lo. Notícias de melhoras em uma grande região produtora de petróleo podem ser entendidas como um sinal de baixa nos preços, uma vez que dá aos fornecedores a possibilidade de aumentar a produção e as exportações de petróleo. Por exemplo, é bem provável que notícias de um cessar-fogo na Ucrânia pudessem movimentar os mercados de forma significativa.
É também importante considerar as relações geopolíticas nas principais regiões de consumo de petróleo, especialmente se envolverem compradores de grande porte, como China, Índia, EUA e Europa Ocidental. Um problema que afete a demanda nesses países pode ser um sinal de baixa de preços. Por exemplo, os confinamentos durante a pandemia da COVID-19 diminuíram a demanda por petróleo nos países consumidores, o que levou a uma redução dos preços do petróleo.
Um ambiente geopolítico negativo é muito ruim para a economia global. Quando as economias estão fracas ou em recessão, é comum haver uma queda no consumo de petróleo. A tensão entre os Estados Unidos e a China é monitorada de perto, uma vez que quaisquer disputas entre esses importantes consumidores de petróleo bruto podem impactar negativamente a saúde da economia global e reduzir a demanda geral. As eleições nos Estados Unidos também são observadas de perto para que fique clara a posição do candidato eleito sobre as energias renováveis e os combustíveis fósseis.
Como o petróleo é a commodity mais política e interligada de todos os mercados, os bem-sucedidos comerciantes de petróleo observam atentamente as manchetes dos meios de comunicação para entender as relações entre os produtores de petróleo e os consumidores.
Se estiver interessado em saber mais sobre como catalisadores, tais como o risco geopolítico, impactam o mercado de energia, leia este artigo da Excell with Options.
