운영자 ID가 아래의 설명 중 하나에 해당하는 경우, 해당 운영자 ID는 "개인"으로 식별해야 합니다.
- 한명의 수기 트레이더라 함은 증권/선물사의 HTS와 같은 주문전달 소프트웨어나 단말기를 사용해 CME Globex에 직접 물리적으로 메세지를 제출하는 사람을 뜻합니다. 이러한 메세지는 일반적으로 키보드, 마우스 또는 터치스크린을 이용해 입력되며, 제출 시 그 전체 내용이 매칭 엔진에 전송됩니다.
- Automated Trading System(“ATS”, 자동화 거래 시스템)의 관리와 운영을 항시 적극적으로 모니터링할 전적인 책임을 지닌 개인. ATS라 함은 사람의 개입 없이 메세지를 생성 및 전송하는 컴퓨터 시스템을 말합니다. 여기에는 컴퓨터 시스템에 의해 생성되거나 자동 수단(거래 실행 알고리즘 등)을 통한 주문 제출을 관리하는 기능을 사용하여 전송되는 메세지가 포함됩니다.
이 역할을 수행하는 사람은 일반적으로 특정 알고리즘이나 전략을 개시 또는 중단하고, 일체의 자동화 프로그램의 매개변수를 조정하며, ATS에서 이뤄지는 실시간 거래를 모니터링합니다. 모든 메세지는 반드시 운영 시점에 담당자에게 배정된 “개인” 운영자 ID를 사용해 제출해야 합니다.
- 수기와 자동화거래를 병행해 거래하는 시장 참가자는 모든 주문 메세지에 수기 주문 표시(manual order indicator)를 기재해 메세지가 제출되도록 해야 합니다.
각 "개인" 운영자 ID는 한 개인을 대표하는 ID여야 합니다. 시장참가자 모두 각각 본인의 고유 운영자 ID를 사용하여 메세지를 제출해야 하며 그 어떤 상황에서도 다른 사람이 본인의 운영자 ID를 사용해 메세지를 입력하도록 허용해서는 안 됩니다.
운영자 ID가 ATS가 가동되는 동안 ATS를 동시에 관리, 운영, 모니터링하는 여러 사람으로 구성된 팀을 의미하는 경우, 해당 운영자 ID는 "팀"으로 식별해야 합니다.
많은 ATS의 경우, 여러 근무팀들이 교대로 관리 및 운영하는 것이 일반적입니다. 업무 교대 시간에 이러한 근무조의 구성원이 바뀌거나 새로운 사람들이 교대 시간에 이전 근무조를 대체하게 되는 경우, 새로운 교대 근무조의 작업 시간에 Globex에 메세지를 제출하려면 별도의 고유 "팀" 운영자 ID가 필요합니다.
새 교대 근무조에 속한 사람들을 EFS(거래소 수수료 시스템)에 고유한 “팀” 운영자 ID로 등록하여, 언제든지 운영자 ID 등록 내용으로 ATS 운영을 적극적으로 모니터링하는 "팀"을 정확하게 식별하도록 조치해야 합니다.
진정한 ATS 팀이 운영하는 경우에 한하여 단일 운영자 ID로 복수의 운영자를 지정하는 것이 허용됩니다. 특정 운영자가 다른 ATS의 운영 책임을 주로 맡고 있거나, 서로 다른 교대 근무조에서 동일한 ATS를 맡고 있는 경우, 모든 ATS 운영자를 단일 운영자 ID로 묶어서는 안 됩니다.
“팀” 운영자 ID는 오로지 자동화 메세지만 Globex에 제출할 수 있습니다. 특정 “팀”이 수기 메시지를 제출해야 하는 경우(유지보수 다운타임, 시스템 오작동 발생 시 등), 해당 메세지는 반드시 해당 메세지를 제출하는 개별 담당자에게 배정된 “개인” 운영자 ID를 사용하여 제출해야 하며, 해당 그룹에 배정된 “팀” 운영자 ID를 사용하여 제출해서는 안 됩니다. 이러한 상황에서는 위에 설명한 것처럼 담당자가 “개인” 수기 트레이더의 역할을 수행하는 것입니다.
이 과정은 운영자 ID 교육의 일부분입니다. 운영자 ID 관련 공식 규제 지침을 확인하려면 시장규정 권고 공지문을 참고하시기 바랍니다.
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