FAQs: 마이크로 E-mini 주가지수 선물

FAQ 정보 제공 목적으로 제공되며 법률 또는 기타 전문적 조언을 제공하는것으로 없습니다. 개인과 단체는 어떤 경우에도 아래에서 논의된 사항에 관하여 독립적인 법률 전문 자문가의 조언을 구해야 합니다.

상장

마이크로 E-mini 상품들의 상장 시기는 언제인가요?

CME Group은 2019년5월* 다음 아래 선물 계약들을 상장합니다.

  • 마이크로 E-mini S&P 500 선물
  • 마이크로 E-mini Nasdaq-100 선물
  • 마이크로 E-mini Dow 선물
  • 마이크로 E-mini Russell 2000 선물

CME Group이 해당 상품을 상장하는 이유는 무엇인가요?

아래 S&P 500 가격 차트에서 나타나고 있듯이 1997년 E-mini 상품들이 출시된 이후 지수지수들의 명목가치가 크게 커져왔습니다. 

상장 당시 약 4만7천 달러였던 E-mini S&P 500 선물 계약의 명목가치는 2018년 12월31일 약 12만5천달러에 이르렀습니다.  명목계약이 상승함에 따라 많은 개인 투자자들이 시장에 접근하기가 부담스러워졌습니다. 기존 E-mini 계약의 1/10 규모의 계약인 마이크로E-mini 선물을 통해 조금더 많은 투자자들이 시장에 참가할 수 있도록 기회를 제공하고자 합니다.  (i.e. 마이크로 E-mini S&P 500 선물 계약의 승수 $5 vs. E-mini S&P 500 선물 계약의 승수 $50)

기존 E-mini 선물 상품들과 상장되는 마이크로 E-mini 상품들과는 어떤 차이점이 있나요?

지수

마이크로 E-mini 승수

E-mini 승수

S&P 500

$5

$50

Nasdaq-100

$2

$20

Dow Jones

$0.50

$5

Russell 2000

$5

$50

해당 계약들이 상장되는 적격거래소들은 어디입니까?

마이크로 E-mini 선물 상품들은 기존 E-mini 선물 상품과 동일한 적격거래소 (DCM, Designated Contract Market)에 각각 상장됩니다:

계약명

DCM

마이크로 E-mini S&P 500 선물

CME

마이크로 E-mini Nasdaq-100 선물

CME

마이크로 E-mini Dow 선물

CBOT

마이크로E-mini Russell 2000 선물

CME


상품 정보

상품 명세는 무엇인가요?

마이크로 E-mini 선물은 일반적인 미국 주가지수 선물과 같은 방법으로 상장됩니다.  모두 5개의 분기월물이 상장되고 만기월 세번재 금요일 지수 시가로 만기됩니다.  최소 변동폭은 E-mini 선물 계약과 동일합니다:

지수 선물 계약 명세

아웃라이트(Outright)

캘린더 스프레드(Calendar Spread)

마이크로E-mini S&P 500 선물

0.25 지수 포인트= $1.25

0.05 지수 포인트= $0.25

마이크로E-mini Nasdaq-100 선물

0.25 지수 포인트= $0.50 

0.05지수 포인트= $0.10

마이크로E-mini Dow 선물

1.00 지수 포인트= $0.50

1.00지수 포인트= $0.50

마이크로E-mini Russell 2000 선물

0.10 지수 포인트= $0.50

0.05지수 포인트= $0.25

상품 코드는 무엇인가요?

지수 선물 계약

기초 지수 (Bloomberg)

CME Globex

최근월물 (Bloomberg)

최근월물 (Thomson Reuters)

마이크로E-mini S&P 500 선물

SPX

MES

미정

미정

마이크로E-mini Nasdaq-100 선물

NDX

MNQ

미정

미정

마이크로E-mini Dow 선물

DJIA

MYM

미정

미정

마이크로E-mini Russell 2000 선물

RTY

M2K

미정

미정

상장되는 마이크로 E-mini 선물의 월물은 몇개인가요?

S&P 500, Nasdaq-100, 및 Russell 2000: 분기월(3월, 6월, 9월, 12월)  5개

DJIA:  분기월 (3월, 6월, 9월, 12월) 4개

CME Globex 및 CME ClearPort의 거래시간은 어떻게 되나요?

일요일 – 금요일, 오후5:00 – 오후4:00 (Central Time)

월요일 – 금요일, 오후3:15 – 오후3:30 (Central Time) 거래 중단

마이크로 E-mini 선물의 당일 결제가격은 어떻게 결정되나요?

마이크로 E-mini 선물의 당일 결제가격은 CME Globex E-mini 선물의 마지막 30초(오후3:14:30 – 오후3:15:00) 거래가중평균 가격을 기본으로 합니다. 

선물의 최종결제가는 어떻게 결정되나요?

마이크로 E-mini 선물도 기존 E-mini 계약과 마찬가지로 최종 결제 가격은 만기월 세번째 금요일의 Special Opening Quotation (SOQ) 을 기초로 합니다.  SOQ는 편입주식의 개장가격을 기초로 합니다.

마이크로 E-mini 선물도 대량 협의 매매(Block) 또는 종가지수 베이시스 거래 (BTIC, Basis Trade at Index Close)가 가능한가요?

아니요, 마이크로 E-mini 주가지수 선물은 대량 협의 매매 또는 종가지수 베이시스 거래가 제공되지 않습니다.


증거금 정보

마이크로 E-mini 지수 선물 증거금 요건은 무엇인가요?

현재 시장상황 및 E-mini 선물의 증거금을 토대로한 예상 증거금이며 변경될 수 있습니다:

 

증거금

명목가치 대비 증거금 비율(%)

 

 

개시

유지

개시

유지 및 헤지

선물 가격

승수

명목가치

MES

$660

$600

4.74%

4.31%

$2,786

$5

$13,930

MNQ

$836

$760

5.86%

5.33%

$7,130

$2

$14,260

MYM

$649

$590

4.67%

4.25%

$27,781

$0.50

$13,891

MRT

$391

$355

4.97%

4.51%

$1,574

$5

$7,870

CME Group의 주요 미국 벤치마크 지수 선물 계약들과 마이크로 E-mini지수 선물과의 증거금 상쇄가 제공되나요?

현재 시장상황 및 기존 E-mini 상품들을 토대로 예상한 증거금 상쇄 규모입니다.  기타 주가지수 선물의 증거금 상쇄는 다음 (영문)을 참조하십시오.

 

마이크로 E-mini 지수 선물 증거금 상쇄

 

MES

MNQ

MYM

MRT

MES

x

1:1 (75%)

1:6 (85%)

2:15 (80%)

MNQ

1:1 (75%)

x

3:5 (55%)

2:3 (70%)

MYM

6:1 (85%)

5:3 (55%)

x

2:3 (70%)

MRT

15:2 (80%)

3:2 (70%)

3:2 (70%)

x

증거금에 대한 추가 정보:

마이크로 E-mini 선물과 E-mini 계약과 대체가 가능한가요?

네, 마이크로 E-mini 선물과 E-mini 선물은 10:1 비율로 포지션 상쇄가 가능하며  청산회원을 통해서 신청가능합니다.


추가 정보

마이크로 E-mini 상품의 시장 조성/유동성 공급 계획은 어떻게 되나요?

CME Group은 상장일 부터 장중에 매수/매도 양방향에서 호가를 제시하는 시장 조성자 프로그램을 소개할 계획을 가지고 있습니다.

마이크로 E-mini 선물의 호가는 어디서볼 수 있을까요?

CME Group의 홈페이지를 통해서 지연시세를 볼 수 있으며 거래 증권사/선물사를 통해서 시세 확인이 가능합니다.

마이크로 E-mini 선물 거래의 체결 알고리즘은 무엇이 적용되나요?

 마이크로 E-mini 선물도 기존 E-mini 선물과 마찬가지로 선입선출(FIFO, First In First Out) 체결 알고리즘을 적용합니다.

마이크로 E-mini 상품들도 서킷 브레이커 ( Circuit Breaker)가 적용되나요?

CME Group 미국 주가지수 가격제한은 뉴욕증권거래소(NYSE)가 적용하는 서킷 브레이커 조항과 조정되도록 설계되었으며 마이크로 E-mini 계약들은 기존 E-mini 계약의서킷 브레이커 규정과 동일합니다.

  • 월요일 – 금요일, 오전8:30 – 오후3:00 (Central Time): 선물 가격 기준 -7%, -13%, 및 -20% 서킷 브레이커 적용
  • 일요일 – 금요일, 오후5:00 – 오전8:30 (Central Time): +/- 5% 서킷 브레이커 적용

마이크로 E-mini 상품들의 더 자세한 정보는 어디서 참고할 수 있나요?


*규제 승인 대상

**미국 상품선물 위원회 (CFTC, Commodity Futures Trading Commission) 승인 대기중


Neither futures trading nor swaps trading are suitable for all investors, and each involves the risk of loss. Swaps trading should only be undertaken by investors who are Eligible Contract Participants (ECPs) within the meaning of Section 1a(18) of the Commodity Exchange Act. Futures and swaps each are leveraged investments and, because only a percentage of a contract’s value is required to trade, it is possible to lose more than the amount of money deposited for either a futures or swaps position. Therefore, traders should only use funds that they can afford to lose without affecting their lifestyles and only a portion of those funds should be devoted to any one trade because traders cannot expect to profit on every trade.

CME Group, the Globe Logo, CME, Globex, E-Mini, CME Direct, CME DataMine and Chicago Mercantile Exchange are trademarks of Chicago Mercantile Exchange Inc. CBOT is a trademark of the Board of Trade of the City of Chicago, Inc. NYMEX is a trademark of New York Mercantile Exchange, Inc. COMEX is a trademark of Commodity Exchange, Inc. All other trademarks are the property of their respective owners.

The information within this communication has been compiled by CME Group for general purposes only. CME Group assumes no responsibility for any errors or omissions. Additionally, all examples in this communication are hypothetical situations, used for explanation purposes only, and should not be considered investment advice or the results of actual market experience. All matters pertaining to rules and specifications herein are made subject to and superseded by official CME, CBOT, NYMEX and COMEX rules. Current rules should be consulted in all cases concerning contract specifications.

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