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Eurodollar 期货 合约规格

合约规模

2500美元x合约IMM指数

报价单位

合约IMM价格点=100-R

R=合约月份第三个周三进行现货结算的3个月伦敦银行同业拆借利率。

例如,报价97.45表示年存款利率为2.55%。1个利率基点=0.01价格点(25美元/合约)

交易时间

周日至周五,下午5:00-下午4:00(美中时间)

最小价格波幅

最近到期合约月份:
1/4个利率基点=0.0025价格点(6.25美元/合约)

 

所有其他合约月份:
1/2个利率基点=0.005价格点(12.50美元/合约)

 

 在上一最近月份合约的交易终止日当天,新的最近月份合开始以0.0025价格点为最小价格波幅报价。

产品代码

CME Globex电子交易:GE
CME ClearPort: ED
清算所(Clearing): ED

上市合约

范围覆盖10年的最近的40个季月合约(3月、6月、9月、12月),以及最近的4个不是季月的序列月份合约。在最近的季月合约交易终止日,上市交易新的10年后交割的季月合约。例如,若GEZ 17在12月18日(星期一)美中时间上午5:00终止交易,则GEZ 27将在12月17日(星期日)美中时间下午5:00挂出,首个交易日为12月18日(星期一)。

结算方法

财务结算

交易终止

合约月份第三个周三之前的第二个伦敦银行营业日的上午11:00(伦敦时间)

结算程序

欧洲美元期货结算程序

头寸限制

CME 头寸限制

交易所规则手册

CME 规则手册第452章

大宗最小限额

大宗交易最低门槛

价格限制或熔断

价格限制

整批委托最低额

整批委托最低额

供应商报价代码

供应商报价符号列表

欧洲美元利率期货

作为全球投资者的基准,欧洲美元期货提供对冲短期美元利率具有成本效率的宝贵工具。欧洲美元是存在美国之外商业银行的美元存款。

欧洲美元期货价格反映市场对未来特定日期三个月欧洲美元存款的利率预期。欧洲美元期货的最终结算价格由最后一个交易日三个月伦敦银行间拆借利率(LIBOR)确定。

交易欧洲美元的优势

  • 无与伦比的流动性——持续较窄的买卖价差
  • 较低的交易成本
  • 多样化的交易机会
  • 价格透明
  • 中期曲线提供较低的溢价和较高的时间衰减