最小变动价位 | 季月和连续期权 | 以 IMM 指数点报价。 标的期货合约为最近到期期货合约月的期权,为四分之一个基点(0.0025IMM指数点=6.25美元)。 当期权费低于五个最小变动价位,期权合约月为任一最近2个3月季月期权月或最近4个连续月时,为四分之一个基点(0.0025=6.25美元)。 所有其他合约月为二分之一个基点(0.005=12.50美元)。 微值价格:任何期权可按照0.0025 IMM指数点的价格交易,无论该交易是否导致交易双方清仓。 |
注意 | 最小变动价位应为0.005个IMM指数点(12.50美元,也称二分之一最小变动单位)。无论该交易结果是否会使交易双方平仓,该交易都可以0.0025IMM指数点(6.25美元,也称四分之一最小变动单位)的价格来执行。 | |
交易时间 | CME Globex电子交易: | 周日至周五:下午5:00 至下午 4:00 |
公开喊价: | 周一至周五:上午7:20 至下午 2:00 | |
产品代码 | CME Globex电子交易: GE CME ClearPort:ED 公开喊价:看跌期权: PE 看涨期权: CE 清算所(Clearing):ED |
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上市合约 | 连续期权 | 最近四个连续月份(非3月季月) |
季月期权 | 最近16个3月季度月份 | |
交易终止 | 连续期权 | 合约月第三个周三之前的周五 |
季月期权 | 合约月第三个周三之前的第2个伦敦银行营业日。到期合约的交易于最后交易日的伦敦时间上午11点终止。 | |
价格限制 | CME价格限制 | |
交易规则手册 | CME 452A | |
大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 | |
价格限制或熔断 | 价格限制 | |
供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 | |
执行价格 上市流程表 |
执行价格将以12.5个基点的间距(0.125)上市,上市范围为最接近前一天标的期货结算价格的执行价格上下150个基点。执行价格将以25个基点的间距(0. 25)上市,上市范围为最接近前一天标的期货结算价的执行价格上下550个基点。 | |
行权方式 | 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。 | |
结算方法 | 可交割 | |
标的物 | 欧洲美元期货 |
最小变动价位 | 以 IMM 指数点报价。 所有其他合约月为二分之一个基点(0.005=12.50美元)。 微值价格:任何期权可按照0.0025 IMM指数点的价格交易,无论该交易是否导致交易双方清仓。 |
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交易时间 | CME Globex电子交易: | 周日至周五:下午5:00 至下午 4:00 |
公开喊价: | 周一至周五:上午7:20 至下午 2:00 | |
产品代码 | CME Globex电子交易:GE0 CME ClearPort:E0 公开喊价: E0 清算所(Clearing): E0 |
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上市合约 | 最近4个3月季月。 最近4个连续月份(非3月季月)。 |
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交易终止 | 期权到期月第三个周三之前的周五。 | |
头寸限制 | CME 头寸限制 | |
交易规则手册 | CME 452 A | |
大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 | |
价格限制或熔断 | 价格限制 | |
供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 | |
执行价格 上市流程 |
执行价格将以12.5个基点的间距(0.125)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价格的执行价格上下150个基点。 执行价格将以25个基点的间距(0. 25)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价的执行价格上下550个基点。 |
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行权方式 | 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。 | |
结算方法 | 可交割 | |
标的物 | 欧洲美元期货 |
最小变动价位 | 二分之一个基点(0.005 = 12.50美元)。 | |
交易时间 | CME Globex电子交易: | 周日至周五, 下午6:00至下午5:00 (下午5:00 至下午4:00,芝加哥/中部时间),每天从下午5:00(下午4:00,中部时间)开始有60分钟短暂休市时间 |
公开喊价: | 周一至周五:上午7:20 至下午2:00 | |
CME ClearPort: | 周日至周五, 下午6:00至下午5:00 (下午5:00 至下午4:00,芝加哥/中部时间),每天从下午5:00(下午4:00,中部时间)开始有60分钟短暂休市时间 | |
产品代码 | CME Globex电子交易: E01-E05 CME ClearPort: 1K-5K 公开喊价: 1K-5K 清算所(Clearing):1K-5K |
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上市合约 | 每周到期合约,包括连续/季月中段曲线期权。各年(1年、2年和3年)的两个每周到期合约将在任何一个给定的时间上市。 | |
交易终止 | 每个周五,且此周五不是季月或连续1年、2年和3年中期曲线期权的到期日 | |
头寸限制 | CME头寸限制 | |
交易所规则 | CME第452章A | |
大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 | |
价格限制或熔断 | 价格限制 | |
供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 | |
执行价格 上市流程 |
执行价格将以12.5个基点的间距(0.125)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价格的执行价格上下150个基点。 执行价格将以25个基点的间距(0. 25)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价的执行价格上下550个基点。 |
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行权方式 | 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。 | |
结算方法 | 可交割 | |
标的物 | 欧洲美元期货 |
最小变动价位 | 以IMM指数点报价。 所有合约月为二分之一个基点(0.005 = 12.50美元) 微值交易价格:以0.0025 IMM指数点交易的任何期权,不论这个交易是否导致交易双方头寸平仓。 |
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交易时间 | CME Globex电子交易: | 周日至周五:下午5:00至下午4:00 |
公开喊价: | 周一至周五:上午7:20 至下午2:00 | |
产品代码 | CME Globex电子交易: GE2 CME ClearPort: E2 公开喊价: E2 清算所(Clearing):E2 |
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上市合约 | 最近的4个3月份季月合约。 最近的4个连续(非3月季月)月份合约。 |
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交易终止 | 期权到期月的第三个周三之前的周五。 | |
头寸限制 | CME头寸限制 | |
交易所规则 | CME第452章A | |
大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 | |
价格限制或熔断 | 价格限制 | |
供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 | |
执行价格 上市流程 |
执行价格将以12.5个基点的间距(0.125)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价格的执行价格上下150个基点。 执行价格将以25个基点的间距(0. 25)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价的执行价格上下550个基点。 |
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行权方式 | 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。 | |
结算方法 | 可交割 | |
标的物 | 欧洲美元期货 |
最小变动价位 | 二分之一个基点(0.005 = 12.50美元)。 | |
交易时间 | CME Globex电子交易: | 周日至周五, 下午6:00至下午5:00 (下午5:00 至下午4:00,芝加哥/中部时间),每天从下午5:00(下午4:00,中部时间)开始有60分钟短暂休市时间 |
公开喊价: | 周一至周五:上午7:20 至下午2:00 | |
CME ClearPort: | 周日至周五, 下午6:00至下午5:00 (下午5:00 至下午4:00,芝加哥/中部时间),每天从下午5:00(下午4:00,中部时间)开始有60分钟短暂休市时间 | |
产品代码 | CME Globex电子交易: E21-E25 公开喊价: EE1-EE5 清算所(Clearing):EE1-EE5 |
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上市合约 | 每周到期合约,包括连续/季月中段曲线期权。各年(1年、2年和3年)的两个每周到期合约将在任何一个给定的时间上市。 | |
交易终止 | 每个周五,且此周五不是季月或连续1年、2年和3年中期曲线期权的到期日 | |
头寸限制 | CME头寸限制 | |
交易所规则 | 芝商所第452章A | |
大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 | |
价格限制或熔断 | 价格限制 | |
供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 | |
执行价格 上市流程 |
执行价格将以12.5个基点的间距(0.125)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价格的执行价格上下150个基点。 执行价格将以25个基点的间距(0. 25)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价的执行价格上下550个基点。 |
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行权方式 | 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。 | |
结算方法 | 可交割 | |
标的物 | 欧洲美元期货 |
最小变动价位 | 以IMM指数点报价。 所有合约月为二分之一个基点(0.005 = 12.50美元) 微值交易价格:以0.0025 IMM指数点交易的任何期权,不论这个交易是否导致交易双方头寸平仓。 |
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交易时间 | CME Globex电子交易: | 周日至周五:下午5:00至下午4:00 |
公开喊价: | 周一至周五:上午7:20 至下午2:00 | |
产品代码 | CME Globex电子交易: GE3 CME ClearPort: E3 公开喊价: E3 清算所(Clearing):E3 |
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上市合约 | 最近的4个3月份季月合约。 最近的4个连续(非3月季月)月份合约。 |
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交易终止 | 期权到期月的第三个周三之前的周五。 | |
头寸限制 | CME头寸限制 | |
交易所规则 | 芝商所第452章A | |
大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 | |
价格限制或熔断 | 价格限制 | |
供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 | |
执行价格 上市流程 |
执行价格将以12.5个基点的间距(0.125)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价格的执行价格上下150个基点。 执行价格将以25个基点的间距(0. 25)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价的执行价格上下550个基点。 |
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行权方式 | 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。 | |
结算方法 | 可交割 | |
标的物 | 欧洲美元期货 |
最小变动价位 | 二分之一个基点(0.005 = 12.50美元)。 | |
交易时间 | CME Globex电子交易: | 周日至周五, 下午6:00至下午5:00 (下午5:00 至下午4:00,芝加哥/中部时间),每天从下午5:00(下午4:00,中部时间)开始有60分钟短暂休市时间 |
公开喊价: | 周一至周五:上午7:20 至下午2:00 | |
CME ClearPort: | 周日至周五, 下午6:00至下午5:00 (下午5:00 至下午4:00,芝加哥/中部时间),每天从下午5:00(下午4:00,中部时间)开始有60分钟短暂休市时间 | |
产品代码 | CME Globex电子交易: E31-E35 公开喊价: EF1-EF5 清算所(Clearing):EF1-EF5 |
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上市合约 | 每周到期合约,包括连续/季月中段曲线期权。各年(1年、2年和3年)的两个每周到期合约将在任何一个给定的时间上市。 | |
交易终止 | 每个周五,且此周五不是季月或连续1年、2年和3年中期曲线期权的到期日 | |
头寸限制 | CME头寸限制 | |
交易所规则 | 芝商所第452章A | |
大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 | |
价格限制或熔断 | 价格限制 | |
供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 | |
执行价格 上市流程 |
执行价格将以12.5个基点的间距(0.125)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价格的执行价格上下150个基点。 执行价格将以25个基点的间距(0. 25)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价的执行价格上下550个基点。 |
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行权方式 | 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。 | |
结算方法 | 可交割 | |
标的物 | 欧洲美元期货 |
最小变动价位 | 以IMM指数点报价。 所有合约月为二分之一个基点(0.005 = 12.50美元) 微值交易价格:以0.0025 IMM指数点交易的任何期权,不论这个交易是否导致交易双方头寸平仓。 |
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交易时间 | CME Globex电子交易: | 周日至周五:下午5:00至下午4:00 |
公开喊价: | 周一至周五:上午7:20 至下午2:00 | |
产品代码 | CME Globex电子交易: GE4 CME ClearPort: E4 公开喊价: E4 清算所(Clearing):E4 |
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上市合约 | 最近的4个3月份季月合约。 最近的4个连续(非3月季月)月份合约。 |
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交易终止 | 期权到期月的第三个周三之前的周五。 | |
头寸限制 | CME头寸限制 | |
交易所规则 | 芝商所第452章A | |
大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 | |
价格限制或熔断 | 价格限制 | |
供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 | |
执行价格 上市流程 |
执行价格将以12.5个基点的间距(0.125)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价格的执行价格上下150个基点。 执行价格将以25个基点的间距(0. 25)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价的执行价格上下550个基点。 |
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行权方式 | 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。 | |
结算方法 | 可交割 | |
标的物 | 欧洲美元期货 |
最小变动价位 | 以IMM指数点报价。 所有合约月为二分之一个基点(0.005 = 12.50美元) 微值交易价格:以0.0025 IMM指数点交易的任何期权,不论这个交易是否导致交易双方头寸平仓。 |
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交易时间 | CME Globex电子交易: | 周日至周五:下午5:00至下午4:00 |
公开喊价: | 周一至周五:上午7:20 至下午2:00 | |
产品代码 | CME Globex电子交易: GE5 CME ClearPort: E5 公开喊价: E5 清算所(Clearing):E5 |
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上市合约 | 最近的4个3月份季月合约。 最近的4个连续(非3月季月)月份合约。 |
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交易终止 | 期权到期月的第三个周三之前的周五。 | |
头寸限制 | CME头寸限制 | |
交易所规则 | 芝商所第452章A | |
大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 | |
价格限制或熔断 | 价格限制 | |
供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 | |
执行价格 上市流程 |
执行价格将以12.5个基点的间距(0.125)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价格的执行价格上下150个基点。 执行价格将以25个基点的间距(0. 25)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价的执行价格上下550个基点。 |
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行权方式 | 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。 | |
结算方法 | 可交割 | |
标的物 | 欧洲美元期货 |
最小变动价位 | 以IMM指数点报价 当基础欧洲美元期货跨期价差的最近合约月是最近的到期期货合约月,和期权费低于0.005个IMM指数点,则为四分之一个基点(0.0025 = 6.25美元) 所有其他合约月为二分之一个基点(0.005=12.50美元)。 |
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交易时间 | CME Globex电子交易: | 周日至周五下午5:00至下午4:00(中部时间),每天从下午4:00开始(中部时间)有60分钟短暂休市时间。 |
公开喊价: | 周一至周五:上午7:20 至下午 2:00 | |
CME ClearPort: | 周日至周五下午5:00至下午4:00(中部时间),每天从下午4:00开始(中部时间)有60分钟短暂休市时间。 | |
产品代码 | CME Globex电子交易:SPO CME ClearPort: SPO 公开喊价:SP1 清算所(Clearing):SPO |
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上市合约 | 四个按3月、6月、9月和12月季月周期的连续到期合约,加上两个不在季月的连续到期合约。 | |
交易终止 | 合约月第三个周三前的周五。 | |
头寸限制 | CME 头寸限制 | |
交易规则手册 | CME Chapter 452D | |
大宗最小限额 | 大宗交易最低门槛 | |
价格限制或熔断 | 价格限制 | |
供应商报价代码 | 供应商报价符号列表 | |
执行价格 上市流程 |
平价期权执行价格加/减5基点(0.05IMM指数点)整数增量的20个执行价格。 | |
行权方式 | 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。 价内的欧洲美元跨期价差期权(CSO)结算后,行权生成的基础欧洲美元期货价差由期权执行价格决定。例如,一份执行价格0.75的欧洲美元CSO看涨期权,将生成一份多头近期欧洲美元期货和一份价格较该近期期货低0.75的空头远期欧洲美元期货。对于一份执行价格0.75的欧洲美元CSO看跌期权,期权行权生成一份空头近期欧洲美元期货和一份价格较该近期期货低0.75的多头远期欧洲美元期货。 |
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结算方法 | 可交割 | |
标的物 | 欧洲美元期货 |
作为全球投资者的基准,欧洲美元期货提供对冲短期美元利率具有成本效率的宝贵工具。欧洲美元是存在美国之外商业银行的美元存款。
欧洲美元期货价格反映市场对未来特定日期三个月欧洲美元存款的利率预期。欧洲美元期货的最终结算价格由最后一个交易日三个月伦敦银行间拆借利率(LIBOR)确定。
交易欧洲美元的优势