看好英国加拿大复苏前景 做多加元买入英镑牛市价差

(I)、基本面摘要

鲍威尔发言市场鹰派解读 股市差点崩溃:美联储主席鲍威尔上周发表讲话,称随着经济复苏和目标取得实质性进展将减少债券购买,市场认为是一个鹰派信号而受到打压。不过美联储副主席克拉里达称,美国经济和就业市场需要一段时间才能恢复到危机前峰值。预计通胀率将在今年暂时超过2%。实际的失业率接近10%。美联储将支持经济复苏,直到“工作真正圆满完成”。

土耳其市场突然崩盘 央行行长再遭解雇:当地时间3月20日凌晨,土耳其政府发布由总统埃尔多安签名的官方公告,宣布任命卡夫哲奥卢为新任土耳其央行行长,前行长阿巴尔被解职。阿巴尔被解职,被认为与3月18日土耳其央行加息有关。3月22日凌晨,土耳其里拉暴跌,土耳其里拉对美元汇率从7.2比1一度跌至8.4比1,土耳其里拉兑美元一度暴跌17%。

英国与欧盟就讨论市场监管新论坛达成一致: 3月26日,自英国脱欧以来,英国和欧盟迈出了在金融服务领域合作的第一步,就讨论市场监管的新论坛达成了一致。此举有助于伦敦金融城的金融公司最终重新赢得在英国脱欧时失去的部分单一市场准入。消息传出后,英镑对欧元和美元汇率都出现反弹。

(II)、外汇期货与期权策略综述

买入加元兑美元2021年6月份到期期货合约(芝商所合约代码6CM1)

买入行权价为1.3800,1.3850的英镑牛市价差期权组合(芝商所合约代码6BM1

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的2021/3/16期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净多头变化10249万手,日元净空头变化249万手,英镑净空头变化1917万手,澳元净多头变化306万手,加元净多头变化12790万手,瑞士法郎净多头变化4289万手,纽元净多头变化349万手,上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:加元,瑞士法郎。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

基本面上,加拿大将是拜登总统刺激计划的国际溢出效应的主要受益者之一,再加上是加拿大政府延长的财政支持措施(在未来三年大约占GDP的3-4%)。在更光明的增长前景、扩大的国内外财政支持以及油价上涨背景下,加元在未来疫情好转,经济复苏的大背景下相比其他货币具有更强支撑背景。技术面上,加元兑美元上周在连续数月的上涨后遭遇了比较大的回撤。中期看好加元基础上,目前点位做多具体较强的支撑。综上,建议短线做多加元兑美元,买入点位0.7920,止损0.7880,止盈0.7996,及时移动止损保护盈利。

(II-3)、本周外汇期权交易策略

Product

GBP

GBP

Security Type

FOP

FOP

Underlying

6BM1

6BM1

Direction

Long

Short

Expiration Date

20210402

20210402

Strike

1.3800

1.3850

Right

Calls

Calls

Cost Currency

USD

USD

Multiplier

100,000

100,000

Exercise Style

European

European

OPT Open Cost

0.0007

0.0001

Open Date

20210329

20210329

OPT Close Price

0.0007

0.0001

Future Price

1.3788

1.3788

预期英国央行将在2021年全年保持利率不变,保持其宽松立场。但央行不太可能担心英镑走强,而英镑受益于经济复苏具有较强的上涨动力。同时周线看,英镑形成了头肩底走势,正蓄势待发。综上,建议买入行权价为1.3800、1.3850的英镑牛市价差期权组合。

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20210329

23:30

日本

2月

失业率

20210330

09:00

欧元区

3月

工业景气指数

20210330

09:00

欧元区

3月

消费者信心指数终值

20210330

09:00

欧元区

3月

经济景气指数

20210331

01:00

中国

3月

官方制造业PMI

20210331

06:00

英国

第四季度

GDP年率终值

20210331

08:00

瑞士

3月

ZEW投资者信心指数

20210331

09:00

欧元区

3月

CPI年率初值

20210331

09:00

欧元区

3月

CPI月率

20210331

12:15

美国

3月

ADP就业人数

20210331

12:30

加拿大

1月

GDP月率

20210401

06:30

瑞士

3月

CPI月率

20210401

08:00

欧元区

3月

制造业PMI终值

20210401

08:30

英国

3月

制造业PMI

20210401

13:45

美国

3月

Markit制造业PMI终值

20210401

14:00

美国

3月

ISM制造业PMI

20210402

12:30

美国

3月

失业率

20210402

12:30

美国

3月

季调后非农就业人口

日期

时间

国家

人物

事件内容

20210329

15:00

美国

 

美联储理事沃勒发表讲话。

20210330

13:00

美国

 

美联储理事夸尔斯就金融稳定发表讲话。

20210330

16:00

美国

 

美国总统拜登就经济愿景发表讲话。

20210330

16:00

美国

 

2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克在线上与该地方联储前主席洛克哈特进行炉边谈话,谈论“新冠疫情后的经济”。

20210330

18:00

美国

威廉姆斯

FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯在一个线上会议参与有关小企业在建设金融弹性中作用的讨论。

20210331

14:45

美国

 

2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克在线上发表有关“疫情期间货币政策”的讲话。

20210401

11:00

奥地利

 

第15届欧佩克和非欧佩克产油国部长级会议举行。

20210402

15:00

美国

 

2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话。

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