万亿美元刺激计划获进展 卖出欧元买入加元牛市价差

(I)、基本面摘要

▶拜登1.9万亿美元刺激计划重大进展:美国参众两院通过预算决议 为拜登1.9万亿美元援助计划获批扫清障碍。众议院议长佩洛希预计,最终立法可能会在3月15日之前在国会获得通过,届时疫情期间增加的额外失业补贴将到期。

▶美国非农又“爆冷” 意外低于市场预期:美东时间周五8时30分,美国劳工部最新公布的报告显示,美国1月非农就业人口增长4.9万,不及预期增长10.5万;1月失业率降至6.3%,创下去年3月以来新低。非农之后,美元遭遇明显抛压。

▶英国央行负利率释放重磅信号:上周四,英国央行货币政策委员会在其2021年首次会议后决定维持货币政策不变,其主要贷款利率保持在0.1%,资产购买目标保持在8950亿英镑。分析师表示,英国央行再次降低了负利率的预期,但留下了一个缺口,以防经济状况恶化时他们需要重新考虑这个问题。

(II)、外汇期货与期权策略综述

卖出欧元兑美元2021年3月份到期期货合约(芝商所合约代码6EH1)

买入行权价为0.7850,0.7900的加元牛市价差期权组合(芝商所合约代码6CH1

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的2021/2/2期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净多头变化3649万手,日元净多头变化15564万手,英镑净多头变化2149万手,澳元净空头变化647万手,加元净多头变化3178万手,瑞士法郎净多头变化5594万手,纽元净多头变化1073万手,上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:日元,瑞士法郎,纽元。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

基本面上,预期美元的方向性将会缓和,因为最近美国的财政刺激尤其相对于低收益国家和最近经济表现不佳的欧洲相比。欧元更适合作为资金提供者,而不是通货再膨胀/复苏交易,这一观点在上周欧洲央行的呼吁中得到加强,欧元进一步升值可能会遭到欧洲央行更大的抵制。技术面上,欧元在放量下跌后虽然有所反弹,但并无足以支撑反弹的成交量。综上,建议短线做空欧元兑美元,卖出点位1.2050,止损1.2100,止盈1.1980,及时移动止损保护盈利。

(II-3)、本周外汇期权交易策略

买入标的为6BH1 的Friday Weekly Premium Quoted英镑牛市价差期权。

Product

CAD

CAD

Security Type

FOP

FOP

Underlying

6CH1

6CH1

Direction

Long

Short

Expiration Date

20210212

20210212

Strike

0.7850

0.7900

Right

Calls

Calls

Cost Currency

USD

USD

Multiplier

100,000

100,000

Exercise Style

European

European

OPT Open Cost

0.0018

0.0005

Open Date

20210208

20210208

OPT Close Price

0.0018

0.0005

Future Price

0.78325

0.78325

加拿大统计局报告称1月份就业人数下降21.3万人,损失全部来自兼职工作,主要集中在魁北克和安大略的零售贸易部门。1月的就业率降至2020年8月以来的最低水平令人失望,但加元最终在波动上周线收涨,显示出多头的强劲动力。综上,建议买入行权价为的加元牛市价差期权组合。

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20210208

06:45

瑞士

1月

季调后失业率

20210210

01:30

中国

1月

CPI年率

20210210

13:30

美国

1月

季调后CPI月率

20210212

07:00

英国

第四季度

GDP年率修正值

20210212

07:30

瑞士

1月

CPI月率

20210212

15:00

美国

2月

密歇根大学消费者信心指数初值

日期

时间

国家

人物

事件内容

20210208

16:00

德国

拉加德

欧洲央行行长拉加德参加欧洲议会有关2019欧洲央行年度报告的辩论。

20210209

16:00

美国

 

根据以往日程安排,桥水基金或将向美国证交会提交13F季度报告,披露其持仓情况。

20210209

17:00

美国

 

EIA公布月度短期能源展望报告。

20210210

13:00

德国

拉加德

欧洲央行行长拉加德参加经济学人组织的新闻人物网络研讨会。

20210210

16:00

奥地利

 

欧佩克公布月度原油市场报告(月报具体公布时间待定,一般于北京时间18-21点左右公布)。

20210210

17:00

英国

贝利

英国央行行长贝利在伦敦市长官邸发表演讲。

20210210

19:00

美国

鲍威尔

美联储主席鲍威尔在纽约经济俱乐部举办的线上活动中发表讲话。

20210211

09:00

法国

 

IEA公布月度原油市场报告。

20210211

10:00

比利时

 

欧盟公布经济预期。

20210211

16:00

英国

 

英国主持七国集团(G7)财金领导人会议,聚焦推动经济复苏。

20210211

19:00

美国

 

美国国会预算办公室(CBO) 将公布最新的十年预算预期报告。

20210212

15:00

美国

威廉姆斯

FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯参加纽约经济俱乐部主办的线上讨论会。

20210214

16:00

美国

 

根据以往日程安排,伯克希尔哈撒韦或将于今日向美国证交会提交13F季度报告,披露其持仓情况。

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