欧元短线动能不足 或有回落需求

(I)、基本面摘要

美国备忘录引发轩然大波:上周四,美国众议院收到了一份长达四页的备忘录,其详细说明了美国外国情报监控法院(FISA)的广泛滥用行为。这份备忘录所揭示的骇人听闻的信息在华盛顿瞬间引起了轩然大波。看过备忘录的议员们正在呼吁立即公布这些信息,许多人情不自禁使用“爆炸性”、“令人震惊”、“令人不安”、“令人惊恐”等词汇来描述这些内容。

加央行加息靴子落地 加元短线巨震: 加拿大央行在上周三的政策会议后宣布将上调利率25个基点至1.25%。加央行表示,由于近期税改计划,加拿大受益于美国的强劲需求,近期数据表现强劲,消费和居民投资比预期强劲。加央行宣布加息后,美/加短线上涨近130点,刷新日高,但随后迅速回落至1.2391低位。

日央行刺激日元“飞涨” 背后有何深意:日本央行上周二购买1900亿日元的10-25年期债券,较去年12月28日的2000亿下降100亿日元。同时25年期以上的债券购买800亿日元,12月28日为买进900亿日元。消息公布后,日/美急涨,创下近一周以来的最大涨幅,且日本国债收益率全线上扬。

(II)、外汇期货与期权策略综述

挂单买入欧元2018年3月份到期期货合约(芝商所合约代码6EH8)

买入行权价为1.2250的欧元看跌期权(芝商所合约代码6EH8)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的1月16日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净空头变化3387万手,英镑净多头变化1270万手,日元净空头变化11679万手,加元净多头变化1776万手,瑞士法郎净空头变化2009万手,澳元净多头变化889万手,纽元净空头变化1177万手。上周总持仓多空转换的货币有:纽元。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:日元,纽元。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

尽管人们对美国政府关门的担忧日益加剧,但美元在本周尾上涨,并拖累欧/美表现。不过技术图形上看,欧美货币对周线上涨录得五周连涨。日线图上看涨潜力更大, 20SMA在当前水平下方获得支撑,动能在超买修正后有望重启涨势。基本面上,市场上有一些有利欧元的消息,援引欧央行消息人士的话,欧洲央行管理委员会对近期欧元升值的态度相对宽松,很有可能在3月改变措辞。这一消息在上周被市场忽视了,不过若消息属实,未来势必会继续有风吹草动。本周若汇价回调至1.217附近,建议在该位置附近挂单做多欧元期货,止损放在1.2080,止盈位置在前期高点1.2310附近

(II-3)、本周外汇期权交易策略

卖出3月到期的行权价为1.2000,标的为6EH8 的欧元看跌期权。

Product

EUR

EUR

Security Type

FOP

FOP

Underlying

6EH8

6EH8

Direction

Short

Long

Expiration Date

20180330

20180128

Strike

1.2000

1.2250

Right

Puts

Puts

Cost Currency

USD

USD

Multiplier

125000

125000

Exercise Style

European

European

OPT Open Cost

0.0096

0.0058

Open Date

20180108

20180122

OPT Close Price

0.0045

0.0058

Future Price

1.22565

1.22565

期权部分,除了中线继续持有之前卖出的看跌期权,短线考虑买入看跌期权。原因如下:本周在美元利空,欧元消息利好的情况下,美元却依然在周尾强势上涨。技术面上,虽然欧元(以6EH8为例)站稳了1.217平台,但欧元周线收长上影阳线,且短期内似乎有超买修复需求,因此本周小幅回落的几率较大。因此建议于周初买入行权价为1.2250,标的为6EH8,到期日为20180330的欧元看跌期权。

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20180122

03:30

美国

 

NYMEX纽约原油2月期货受移仓换月影响,1月23日凌晨3:30完成场内最后交易,凌晨6:00完成电子盘最后交易,请留意交易场所到期换月公告控制风险。此外部分交易平台美油合约到期时间通常较NYMEX官方提前一天,请多加留意。

20180123

11:00

日本

日本央行

日本央行公布利率决议及政策声明。

20180123

23:00

美国

 

美国国会参议院银行业委员会就美联储理事提名人古德弗兰德(Marvin Goodfriend)举行确认听证会。

20180125

20:05

德国

欧洲央行

欧洲央行公布利率决议。

20180125

21:30

德国

德拉基

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)召开新闻发布会。[同传]

20180125

07:50

日本

日本央行

日本央行公布12月20-21日货币政策会议纪要。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20180123

11:00

日本

至1月23日

央行利率决定

20180123

18:00

欧元区

1月

ZEW经济景气指数

20180124

17:00

欧元区

1月

制造业PMI初值

20180124

17:30

英国

12月

失业率

20180124

22:45

美国

1月

Markit制造业PMI初值

20180124

22:45

美国

1月

Markit服务业PMI初值

20180125

20:45

欧元区

至1月25日

欧洲央行主要再融资利率

20180125

21:30

加拿大

11月

零售销售月率

20180126

07:30

日本

12月

核心CPI年率

20180126

17:30

英国

第四季度

GDP年率初值

20180126

21:30

加拿大

12月

CPI月率

20180126

21:30

美国

第四季度

实际GDP年化季率初值

20180126

21:30

美国

第四季度

核心PCE物价指数年率初值

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