宏观经济数据扎堆 美元等待指引

(I)、基本面摘要

沙特反腐风暴撼动市场 美元急跌黄金原油狂飙: 据路透上周一(11月6日)报道,沙特王储藉由肃贪行动巩固大权,逮捕多名皇室成员、政府部长及投资人,其中包括知名亿万富翁Alwaleed bin Tala。据悉,共有11名沙特王子、四名现任部长及数十名前部长被拘捕。周一北美时段早盘消息进一步发酵,金融市场上演“惊魂一幕”——美元指数突然急跌,金价和原油则出现飙升。

税改一波三折 美元前路崎岖:本周并无重大经济数据出炉。上周四(11月9日)最新出炉的消息确认了本周早些时候的报告,即参议院共和党税收计划将企业减税计划的实施推迟一年(至少),一些减税细节上参院版税改方案提议也与众院版税改方案不同,市场感到不安,美元指数应声下跌。美元同时面临”两个不确定”和“一个预期”。不确定来自美国税改计划和美联储决策层未来变动,预期是美联储料在下月升息,且明年接着升息约两次。

(II)、外汇期货与期权策略综述

挂单卖出欧元2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6EZ7)

继续持有卖出的行权价为0.8850的日元看涨期权(芝商所合约代码6JZ7)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的11月7日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净空头变化2338万手,英镑净多头变化826万手,日元净空头变化2188万手,加元净多头变化2887万手,瑞士法郎净多头变化2313万手,澳元净多头变化138万手,纽元净空头变化217万手。上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:欧元,加元。

 

(II-2)、本周外汇期货交易策略

可挂单卖出欧元2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6EZ7)。即将到来的一周将迎来众多宏观经济数据,多名重要人物也将发表讲话。技术面上看,日线图表中,该货币对正受到20均线和下行趋势线的限制,技术指标仍处于看跌区域,缺少上行动力。但若上涨突破下行趋势线,则可能连续上攻,若下跌打破1.57附近的前期低点亦将确定跌势。目前短期内缺乏打破1.57支撑位的因素,预计下周会在此区间内徘徊,等待数据或消息面的刺激。建议在1.17200附近做空欧元,止损可放在1.17700,止盈位置在1.163附近。

(II-3)、本周外汇期权交易策略

继续持有卖出的12月到期的行权价为0.885,标的为6JZ7 的日元看涨期权。

Product

JPY

Security Type

FOP

Underlying

6JZ7

Direction

Short

Expiration Date

20171215

Strike

0.88500

Right

Calls

Cost Currency

USD

Multiplier

12500000

Exercise Style

European

OPT Open Cost

0.000089

Open Date

20171030

OPT Close Price

0.000060

Future Price

0.88200

技术面上看,目前日元在反弹后呈现多日连续上影线的形态,同时上方阻力位重重。然而基本面上美元上周受多重阴云笼罩,似乎缺乏继续上涨动力。本周多项宏观经济数据将公布,美联储重要人物也将发表讲话,建议继续持有已经卖出的行权价0.885,标的为6JZ7,12月到期的日元看涨期权等待消息指引。

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20171112

待定

奥地利

 

欧佩克公布月度原油市场报告(月报具体公布时间待定,一般于北京时间18-20点左右公布)。

20171113

8:10

日本

哈克

2017年FOMC票委、费城联储主席哈克(Patrick Harker)发表演说,主题为“联储资产负债表正常化”。

20171114

16:05

德国

埃文斯

2017年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)在欧洲央行举行的央行沟通会议上发表演讲。

20171114

17:00

法国

 

IEA公布月度原油市场报告。

20171114

18:00

德国

耶伦

美联储主席耶伦(Janet L. Yellen)、欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)、英国央行行长卡尼(Mark Carney)、日本央行行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)发表讲话。

20171115

16:00

英国

埃文斯

2017年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)就经济发表讲话。

20171115

待定

英国

卡尼

英国央行行长卡尼(Mark Carney)发表演讲。

20171116

21:10

美国

卡普兰

2017年FOMC票委、达拉斯联储主席卡普兰(Robert Steven Kaplan)出席CFA Society Houston一场问答活动。

20171116

待定

德国

德拉基

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)、德国央行行长魏德曼(Jens Weidman)、德意志银行执行长克莱恩将出席银行业会议并发表演说。

20171116

4:45

美国

布雷纳德

美联储理事布雷纳德(Lael Brainard)在一场金融稳定会议中发表演说。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20171114

17:30

英国

10月

CPI月率

20171114

17:30

英国

10月

零售物价指数月率

20171114

18:00

欧元区

第三季度

GDP年率修正值

20171114

18:00

欧元区

11月

ZEW经济景气指数

20171114

21:30

美国

10月

PPI月率

20171115

17:30

英国

10月

失业率

20171115

21:30

美国

10月

季调后CPI月率

20171115

21:30

美国

10月

零售销售月率

20171116

8:30

澳大利亚

10月

季调后失业率

20171116

17:30

英国

10月

季调后零售销售月率

20171116

18:00

欧元区

10月

CPI年率终值

20171116

18:00

欧元区

10月

CPI月率

20171117

21:30

加拿大

10月

CPI月率

免责声明:

本研究参考是基于云核变量教育咨询(北京)有限公司(以下简称“本公司”)认为可靠的已公开信息,但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本研究参考所载的全部内容仅作参考之用,并不构成对客户的投资建议。本公司也不对因客户使用本研究参考而导致的任何可能的损失负任何责任。

若本公司以外的金融机构发送本研究参考,则由该金融机构独自为此发送行为负责。该机构的客户应联系该机构以交易本研究参考提及的证券或要求获悉更详细的信息。

未经本公司事先书面授权许可,任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本研究参考。本公司版权所有并保留一切权利。所有在本研究参考中使用的商标、服务标识及标记,除非另有说明,均为本公司的商标、服务标识及标记。

关于作者:

云核变量衍生品研究团队由专业衍生品定量模型分析师,对冲基金交易员,结构性衍生品专家组成。云核变量集团于2011年成立于伦敦,在大中华地区主营金融培训服务,为全球金融从业者、投资者、企业及高校学生提供全方位的金融教育平台。