税改议案公布 预计美元继续走强

(I)、基本面摘要

特朗普正式任命鲍威尔出任美联储主席 美元先扬后抑:美国总统特朗普上周四(11月2日)正式任命美联储理事鲍威尔担任美联储主席,现任主席耶伦明年2月任期结束后其将执掌美联储。鲍威尔被提名为下任主席之后,美联储主席耶伦表示,将致力于与鲍威尔进行平稳的交接。消息宣布后,美元指数缩减跌幅,完全收复日内稍早失地,但在鲍威尔讲话期间再次转而下滑。

英银十年来首次升息 英镑却大跌:英国央行上周宣布升息,为十年来首次,英国利率由0.25%升至0.5%。这意味着英国央行反转了去年8月份的降息,撤销了当时为了应对退欧公投给英国经济注入的货币政策刺激。消息发布后,英镑反而闻讯大跌。

特朗普税改案公布 最终胜利需角逐:据外媒报道,美国众议院共和党人上周四(11月2日)公布了耽搁已久的税改议案,而特朗普能否如愿兑现大幅减税的承诺,还要看国会激烈角逐的结果。据报道,该议案长达429页,是美国自1980年代以来最大规模的税改,计划将公司税自35%降至20%,降低个人和家庭税率,并取消企业和个人享有的部分税务抵扣。

(II)、外汇期货与期权策略综述

挂单卖出欧元2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6EZ7)

继续持有卖出的行权价为0.8850的日元看涨期权(芝商所合约代码6JZ7)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的10月31日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净多头变化11059万手,英镑净空头变化64万手,日元净空头变化387万手,加元净多头变化3417万手,瑞士法郎净多头变化3489万手,澳元净多头变化10653万手,纽元净多头变化1663万手。上周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:欧元,瑞士法郎,澳元,纽元。

 

 

(II-2)、本周外汇期货交易策略

可挂单卖出欧元2017年12月份到期期货合约(芝商所合约代码6EZ7)。上周特朗普公布了美联储主席人选和税改方案详情,但对美元走势没有明确影响,欧美的走势技术面上也处于空间整理之中。本周欧洲和美国没有特别重大数据出炉,除了美元方面随着税改推进可能会有暂时性的消息刺激。因此,认为欧元兑美元遵从技术面延续下跌趋势的可能性较大。上周若已经按照策略在1.17000附近做空的建议继续持有。还没有做空的本周可继续挂单在1.17100附近中线做空欧元,止损可放在1.17600,止盈位置在1.15100及以下。

(II-3)、本周外汇期权交易策略

继续持有卖出的12月到期的行权价为0.885,标的为6JZ7 的日元看涨期权。

Product

JPY

Security Type

FOP

Underlying

6JZ7

Direction

Short

Expiration Date

20171215

Strike

0.88500

Right

Calls

Cost Currency

USD

Multiplier

12500000

Exercise Style

European

OPT Open Cost

0.000089

Open Date

20171030

OPT Close Price

NA

Future Price

0.87740

本周安倍当选的影响继续发酵,日元在短暂反弹后继续下跌趋势,并在上周五非农公布后再次触及前期最低点。目前从多个非美货币的形态来看,美元有较大可能继续走强,日元跌破前期最低点继续下跌的可能性较大。因此建议继续持有上周卖出的行权价0.885,标的为6JZ7,12月到期的日元看涨期权。

(III)、本周重要经济资料与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20171105

7:50

日本

日本央行

日本央行公布9月20-21日政策会议纪要。

20171106

1:10

美国

杜德利

纽约联储主席杜德利(William Dudley)在纽约经济俱乐部的午餐会上发言。

20171107

11:30

澳大利亚

澳洲联储

澳洲联储公布利率决议及政策声明。

20171107

17:00

德国

德拉基

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)和欧洲央行单一监管机制主管诺伊(Daniele Nouy)等官员在银行监管会议上发言。

20171107

21:30

奥地利

 

欧佩克公布全球石油展望年度报告。

20171107

待定

中国

特朗普

美国总统特朗普(Donald John Trump)于8日至10日对中国进行国事访问。

20171107

1:00

美国

 

EIA公布月度短期能源展望报告。

20171107

3:30

美国

耶伦

美联储主席耶伦(Janet Yellen)在参议院接受Paul H. Douglas政府伦理奖并发表讲话。

20171110

8:30

澳大利亚

澳洲联储

澳洲联储公布货币政策声明。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20171106

16:15

瑞士

10月

CPI月率

20171106

17:00

欧元区

10月

服务业PMI终值

20171106

18:00

欧元区

9月

PPI月率

20171107

11:30

澳大利亚

至11月7日

澳洲联储利率决定

20171107

18:00

欧元区

9月

零售销售月率

20171109

9:30

中国

10月

CPI年率

20171109

14:45

瑞士

10月

季调后失业率

20171110

23:00

美国

11月

密歇根大学消费者信心指数初值

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