央行年会在即 磅美或大幅下跌

  • 20 Aug 2017
  • By Cloud Hands Trading
  • Topics: FX

(I)、基本面摘要

▶会议纪要显示美联储对现状担忧 美元崩跌:北京时间上周四(8月17日)凌晨2时,美联储会议纪要如期揭开帷幕。纪要显示美联储决策者看似对近期通胀疲弱愈发担忧,一些官员呼吁在看到趋势是明显暂时性之后再加息。纪要公布后,美元延续跌势,现货金银大涨。

▶欧洲央行称欧元反弹是通胀面临的最大威胁:上周四公布的欧洲央行7月会议记录显示,央行决策者上月担心欧元汇率可能涨得过高,使央行宽松货币政策立场所创造的有利金融环境付诸东流。但决策官员同时指出,目前为止市场走势大致反映出经济情况改善,以及欧元区的韧性转强。

▶巴塞罗那发生货车冲撞人群惨案 多人伤亡:北京时间上周四(8月17日)23:20左右,巴塞罗那一辆白色火车冲进位于市中心的人群。此次货车撞人事件造成32人受伤,10人重伤。截至目前,西班牙警方已经逮捕两名袭击者, 并公布一名袭击者的身份。并已经在距离巴塞罗那北部60公里一个小镇附近找到第二辆嫌疑车辆。

(II)、外汇期货与期权策略综述

挂单卖出英镑2017年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6BU7)

伺机卖出行权价为0.7800的澳元看跌期权(芝商所合约代码6AU7)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的8月15日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净多头变化3003万手,英镑净多头变化5837万手,日元净空头变化2675万手,加元净多头变化4404万手,瑞士法郎净多头变化1145万手,澳元净空头变化388万手,纽元净空头变化339万手。本周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:英镑,瑞士法郎。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

可挂单卖出英镑2017年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6BU7)。英镑上周跌破了支撑1.2850,之后虽未继续下跌,但反弹无力,在此处持续震荡。因此预期短期低点仍未形成,维持看空意见。下周在磅美进一步走低前可能会获得几日的整固,但一旦继续下跌,可能会一路下行至1.2800附近的多重支撑位。目前美元空头氛围虽浓重,但下周耶伦将参加央行年会并讲话,美元受此影响可能大幅波动,为磅美下周实质跌破1.2850提供了可能。因此建议可以在1.2900附近挂单做空英镑九月到期合约,止损在1.2940左右,止盈放在1.2800-1.2840之间,浮盈后及时跟进止损。

(II-3)、本周外汇期权交易策略

伺机卖出9月到期的行权价为 0.7800,标的为6AU7 的澳元看跌期权。

Product

AUD

Security Type

FOP

Underlying

6AU7

Direction

Long

Expiration Date

20170917

Strike

0.780

Right

Puts

Currency

USD

Multiplier

100000

Exercise Style

European

OPT Open Cost

0.0092

Open Date

20170716

OPT Close Price

0.0023

Future Price

0.7922

上周美联储会议纪要后美元下跌,澳美跌势逆转最终周线收阳,短期内上行动力可能继续推升澳元,虽在0.7980附近仍有阻力,但澳元若不能有效跌破下方0.7850支撑位,则有较大可能最终突破0.7980进入中线上涨或在该区间持续震荡。考虑到距期权到期不足一个月,震荡和上涨都不利。因此建议下周若标的期货触碰0.7850,可卖出同标的(芝商所代码6AU7)同到期时间(2017.09),同行权价(0.7850)的澳元看跌期权,提前认亏出局。

(III)、本周重要经济数据与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20170822

2:30

美国

 

NYMEX纽约原油9月期货受移仓换月影响,8月23日周三凌晨2:30完成最后交易,请留意交易场所到期换月公告控制风险。

20170823

15:00

德国

德拉基

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在林道会议开幕式上发表主题演讲。

20170823

待定

美国

 

杰克逊霍尔央行年会召开,至26日;美联储主席耶伦和欧洲央行行长德拉基在会中发表谈话。

20170823

1:05

美国

卡普兰

2017年FOMC票委、达拉斯联储主席卡普兰(Robert Kaplan)参加二叠纪盆地石油业者午餐会的问答环节。

20170825

22:00

美国

耶伦

美联储主席耶伦(Janet Yellen)在杰克逊霍尔年会就金融稳定性发表讲话。

20170825

3:00

美国

德拉基

欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在杰克逊霍尔年会上发表讲话。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20170822

17:00

欧元区

8月

ZEW经济景气指数

20170822

20:30

加拿大

6月

零售销售月率

20170823

16:00

欧元区

8月

制造业PMI初值

20170823

21:45

美国

8月

Markit制造业PMI初值

20170823

21:45

美国

8月

Markit服务业PMI初值

20170824

16:30

英国

第二季度

GDP年率修正值

20170825

7:30

日本

7月

核心CPI年率

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