美朝关系紧张 避险情绪或延续

  • 13 Aug 2017
  • By Cloud Hands Trading
  • Topics: FX

(I)、基本面摘要

▶美朝口水仗升级,避险资产价格上涨: 美国总统特朗普8月8日表示若朝鲜方面不停止核威胁将招致“烈火与暴怒”。这一表态后,朝鲜周三称正在考虑发射导弹打击美国在太平洋领地关岛的计划。8月9日特朗普在推文中称美国永远是世界上最强大的国家,朝鲜随即称特朗普 “一派胡言,”并阐述了到8月中旬向关岛发射四枚中程弹道导弹的详细计划。8月10日特朗普表示,如果朝鲜在关岛附近展开导弹试验,朝鲜政权就别想再维持下去。并于11日再次警告朝鲜不要采取不明智的行为,美国的军事解决方案目前已经完全就位。在推特上转发推文,称时刻准备执行“今晚战斗”任务。

总的来说,美朝紧张局势目前仍停留在“口水仗”阶段,如果演变成军事行动,势必会给美元再泼冷水。受“你来我往”的嘴炮影响,全球避险资产不断升温,瑞郎和日元在地缘政治局势紧张时通常受到青睐。黄金上周也大放异彩目标直指1300关口。

▶美国CPI升幅不及预期,加息预期减弱:在美朝局势不断恶化的情况下,市场迎来重磅数据——美国CPI。美国劳工部在最新的报告中称,美国7月消费者物价指数(CPI)月率上涨0.1%;预期上涨0.2%;年率上涨1.7%,预期上涨1.8%。美国7月CPI数据出炉之后,美元指数短线急挫近50点,最低跌至93关口,随后又开始探底回升收复数据公布后多数跌幅。

(II)、外汇期货与期权策略综述

买入瑞郎2017年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6SU7)

继续持有行权价为0.7800的澳元看跌期权(芝商所合约代码6AU7)。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的8月8日期货市场头寸持仓报告显示,上周各货币的报告总持仓情况如下: 欧元净空头变化2181万手,英镑净多头变化1923万手,日元净多头变化1620万手,加元净空头变化1318万手,瑞士法郎净多头变化2150万手,澳元净多头变化1410万手,纽元净多头变化222万手。本周没有总持仓多空转换的货币。除此之外,单向总持仓变动超过20%的货币有:英镑,瑞士法郎。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

可挂单买入瑞郎2017年9月份到期期货合约(芝商所合约代码6SU7)上周由于美朝关系紧张避险情绪上升,瑞郎在后半周大幅上涨。目前已经突破了前期的阻力位,有继续向上的可能。下周恰逢美联储7月份会议纪要,后半周多位美联储官员也将发表讲话,其态度或将指引未来美元走势。在此之前,美元汇率料不会有较大波动,而瑞郎的买盘由于市场上紧张情绪的继续发酵和技术面的支持可能持续。因此在本周周初若瑞郎有所回调可以轻仓做多。建议挂单买入位置在1.039附近,止损放在1.0350,止盈在1.0450,浮盈后及时跟进止损。

(II-3)、本周外汇期权交易策略

继续持有买入的9月到期的行权价为 0.7800,标的为6AU7 的澳元看跌期权。

Product

AUD

Security Type

FOP

Underlying

6AU7

Direction

Long

Expiration Date

20170917

Strike

0.780

Right

Puts

Currency

USD

Multiplier

100000

Exercise Style

European

OPT Open Cost

0.0092

Open Date

20170716

OPT Close Price

0.0049

Future Price

0.7894

 

上周受中朝局势紧张,避险情绪上升的影响,澳元作为避险敏感性货币,相比于瑞郎和日元吸引力降低,遭到了多头持有者的抛售而下跌。周五虽在关键支撑位获得支撑有所回升,但继续反弹上方仍压力重重。由于之前基本面不利于澳元继续上涨,且本周有一批对澳元影响较大的中国数据将公布,因此建议继续持有之前买入的9月到期,标的为9月到期澳元期货(芝商所代码6AU7)的澳元看跌期权。

(III)、本周重要经济数据与事件汇总

日期

时间

国家

人物

事件内容

20170815

9:30

澳大利亚

澳洲联储

澳洲联储公布8月货币政策会议纪要。

20170816

2:00

美国

美联储

美联储FOMC公布7月货币政策会议纪要。

20170817

1:00

美国

卡普兰

2017年FOMC票委、达拉斯联储主席卡普兰(Robert Kaplan)出席拉巴克商会活动的问答环节。

20170817

1:45

美国

卡什卡利

2017年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)参加伊代纳扶轮社活动的问答环节。

20170818

22:15

美国

卡普兰

2017年FOMC票委、达拉斯联储主席卡普兰(Robert Kaplan)参加达拉斯县社区学院区会议日的问答环节。

日期

时间

国家

数据区间

数据类型

20170815

16:30

英国

7月

CPI月率

20170815

16:30

英国

7月

零售物价指数月率

20170815

20:30

美国

7月

零售销售月率

20170816

16:30

英国

7月

失业率

20170816

17:00

欧元区

第二季度

GDP年率修正值

20170817

9:30

澳大利亚

7月

季调后失业率

20170817

16:30

英国

7月

季调后零售销售月率

20170817

17:00

欧元区

7月

CPI年率终值

20170817

17:00

欧元区

7月

CPI月率

20170818

20:30

加拿大

7月

CPI月率

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