거래와 분석

추세와 추세반전

“추세는 친구입니다, 마지막에 추세가 꺾일 때를 제외하구요.” - Ed Seykota, 추세 추종 트레이더

어떤 기술적 지표를 사용하든 상관없이 모든 패턴과 기법은 추세와 추세전환 두 가지 중 하나로 분류할 수 있습니다. 추세 및 추세전환 패턴의 확인과 거래는 모두 가격 모멘텀에 관련된 것입니다. 물리학적으로 움직이는 물체는 계속 움직이는 경향이 있다는 것을 우리는 알고있습니다. 거래도, 시장은 움직이지 않을 때까지 계속 움직이는 경향이 있습니다!

추세 및 추세전환 시장은 서로의 대칭 이미지이므로 모멘텀과 포화 수준은 핵심 개념입니다.

  • 모멘텀은 시장을 추세의 방향으로 움직입니다.
  • 포화 상태에 이르면 추세가 전환 됩니다.

추세

추세 추종의 이면에는 일정 기간 시장이 특정 방향으로 움직일 것이라는 견해를 전제로 합니다.

이점

  • 군중에 편승하여 수익의 기회를 봅니다. 다수 트레이더는 군중 편에 서는 것이 안전하다고 믿습니다.
  • 이른바 "스마트 머니"는 결코 추세에 역행하는 편에 서지 않을 것이란 논리입니다.

단점

  • 빈번하고 피할 수 없는 급격한 방향 전환. 횡보장 움직임과 변동성을 감내하면서 추세가 목적지에 도달할 때까지 기다려야 합니다.
  • 정의상, 모든 추세 거래 신호는 후행성입니다.. 추세가 시작되기 전에는 추세를 식별할 수 없습니다.
  • 군중에 안주하는 것은 역효과를 줄 수 있습니다. "스마트 머니"가 잘못 판단하고 모든 사람이 동시에 잘못 판단했다는 사실을 깨닫게 되면, 이들이 일시에 급하게 비상구를 찾아 몰릴 수 있습니다.  이러한 추세 게임에 참가하려면 "가능할 때 언제든지 빠져나간다"는 규칙을 따라야 합니다.

추세가 전환되는 시점을 식별하는 방법

거래 진입시점과 청산시점을 판단하려면 추세 시장과 추세전환 되는 시장의 차이점을 이해하는 것이 중요합니다. 상승장과 하락장이 시작될 때 일반적으로 나타나는 현상을 살펴보겠습니다. 

상승장

  • 시장이 신호를 보입니다. 예를 들어, 일반적으로 아주 강한 매수 신호로 알려져 있는 200일 이동평균을  상회하며 거래가 될때입니다.
  • 매수자들이 시장에 진입합니다. 매수 신호가 매수를 유발합니다.
  • 매도자들이 매도 주문을 철회합니다. 매수자가 매수 주문을 체결하기 어려워집니다.
  • 숏 커버링(환매수). 시장이 상승하면 매도를 한 트레이더는 누적된 손실로 불안해합니다. 매도한 트레이더가 자신의 포지션을 환매하며여 시장의 상승 모멘텀에 가세합니다.
  • 시장 가격이 상승합니다. 추세와 성장 모멘텀에 이끌린 새로운 매수자들이 시장에 진입하고 상승세를 더 부추깁니다.

하락장

  • 시장이 신호를 보입니다. 예를 들어, 일반적으로 하락장 신호인 상대강도지수(RSI)가 70을 돌파합니다. 매도자가 시장에 진입합니다. 매도 신호가 매도를 유발합니다.
  • 매수자들이 매수 주문을 거둬들입니다. 매도자가 매도 주문을 체결하기 어려워집니다.
  • 투매. 시장이 하락하면서 매수 포지션을 보유한 트레이더들이 수익 손실이나 손실 누적으로 초조해합니다. 매수자들이 매도자로 변하여 시장의 하락 모멘텀에 가세합니다.
  • 시장 가격이 추가 하락합니다. 가격 하락과 모멘텀에 끌린 새로운 매도자들이 시장에 진입하면서 추가 하락으로 이어집니다.

과정을 마칠때마다 진도를 체크해 보십시오.  CME 교육원에 가입하시면 됩니다. 이미 회원이신가요? 로그인하십시오.