시장간 스프레드

시장간 스프레드 이해하기

트레이더는 상관관계가 높고 유사하지만 다른 유형의 선물 계약 2종을 활용하여 스프레드 전략을 구사할 수 있습니다. 이를 가리켜 시장 간 스프레드라 칭합니다.

금융 선물 시장에서 시장 간 스프레드 매매를 하려면 상관관계가 매우 높은 다른 유형의 계약을 거래하게 될 수 있습니다. 예를 들어 2개의 다른 주가지수 간에 스프레드 포지션을 취할 수 있습니다. 이는 한 주가지수를 매수하고 다른 주가지수는 매도하는 것을 의미합니다. 전체 시장 대비 기술 섹터의 상승 장세를 예상한다면 NASDAQ 선물을 매수하고 E-mini S&P를 매도하면 됩니다.

시장 간 스프레드 포지션을 취하는 목적은 전체 시장의 방향성을 예측해 거래하려는 것이 아니라 두 계약의 가격 차이를 거래하기 위한 것입니다. 이러한 거래 유형은 때로는 상대 가치 거래로 불립니다.

리스크 및 기회

스프레드 거래에는 리스크가 따르며 실제로 스프레드 양방 모두에서 손실이 발생할 수 있습니다. 하지만 스프레드 매매는 직접적인 매수나 매도 포지션과는 상당히 다른 독특한 기회를 제공합니다.

인지된 스프레드 매매 기회를 활용하려면 트레이더들은 반드시 시장의 펀더멘탈을 파악해야 합니다. 여기에는 계절적 가격과 역대 가격 패턴이 포함됩니다. 트레이더들은 반드시 계약 간 가격 차이가 확대되거나 축소할 가능성을 인지하고 그러한 스프레드를 자신에게 유리하게 활용할 수 있는 능력을 갖추고 있어야 합니다.