Übersicht über das System
Risikomanagement und finanzielle Überwachung sind die zwei Hauptfunktionen des finanziellen Sicherheitssystems von CME Clearing. Das System wurde entsprechend konzipiert, um das höchste Maß an Sicherheit zu bieten und die frühzeitige Entdeckung unsolider Finanzpraktiken auf Seiten eines Clearingmitglieds möglich zu machen. Es wurde mit dem Zweck erstellt, alle Clearingmitglieder und ihre Kunden vor den Konsequenzen eines Zahlungsausfalls eines Teilnehmers im Clearingprozess zu schützen. Das System wird ständig aktualisiert, um die fortschrittlichsten Risikomanagement- und Finanzüberwachungsmethoden einzubeziehen. Das Finanzsicherheitssystem wird von einem „Risikomanagementteam“ betrieben, dem leitende Mitarbeiter aus den Bereichen Audit, Clearing, Finanz, Recht, Marktaufsicht, Risikomanagement und Geschäftsführung von CME vorstehen.

Finanzielle Integrität von CME Clearing
Die Konten von einzelnen Mitgliedern, Clearingfirmen und Kunden, die nicht Mitglieder sind, müssen von einem Clearingmitglied geführt und gegenüber CME Clearing garantiert werden. Bei jeder Transaktion, die über CME Clearing erhalten oder abgewickelt wird, fungiert CME Clearing als Gegenpartei und garantiert die Leistungserfüllung auf der Gegenseite. Clearingmitglieder übernehmen die volle finanzielle und Leistungsverantwortung für alle Transaktionen, die durch sie ausgeführt werden, und alle Positionen, die sie führen. CME Clearing handelt ausschließlich mit Clearingmitgliedern und macht jedes Clearingmitglied verantwortlich für jede von dem jeweiligen Mitglied geführte Position, gleich ob die Position für das Konto eines einzelnen Mitglieds, für das Konto eines Kunden, der kein Mitglied ist, oder für das eigene Konto des Clearingmitglieds geführt wird. Umgekehrt zeichnet CME Clearing als Gegenseite für jede Position gegenüber den Clearingmitgliedern verantwortlich für die Nettoabwicklung aller Handelstransaktionen, für die CME Clearing gemäß den Regeln als Gegenpartei eingesetzt wurde.

CME Clearing holt keine Sicherheitsleistungen von einzelnen Kunden ein bzw. versucht nicht, ihre Kreditwürdigkeit oder Marktqualifikationen zu beurteilen. CME Clearing überwacht Clearingmitgliedsfirmen hinsichtlich der Eignung ihrer Kreditüberwachungs- und Risikomanagementverfahren bei ihren Kunden. CME Clearing wendet sich ausschließlich an die Clearingmitgliedsfirma, die das Konto führt und garantiert, um alle erforderlichen Zahlungen und Sicherheitsleistungen einzuholen. Wenn eine Einzelperson für ein Clearingmitglied Aufträge ausführt, wird die garantierende Clearingmitgliedsfirma als Auftraggeber für die verhandelte Transaktion verantwortlich gemacht, bis die Transaktion verrechnet und von CME Clearing als eine Transaktion des Clearingmitglieds, in dessen Namen die Einzelperson gehandelt hat, vermerkt worden ist.

Die von CME Clearing eingesetzten Risikomanagement- und Finanzüberwachungsmethoden sind umfassend und wurden speziell konzipiert um Folgendes zu erzielen:

• Vorwegnahme potenzieller Marktengagements
• Sicherstellung ausreichender Ressourcen zur Erfüllung zukünftiger Verpflichtungen
• Umgehende Erkennung finanzieller und betrieblicher Schwächen
• Ergreifung schneller und geeigneter Maßnahmen, um finanzielle Probleme zu beseitigen und das Clearingsystem zu schützen
• Verhinderung des Auflaufens von Verlusten

Diese Methoden stehen im Einklang mit den Risikomanagementempfehlungen der CPSS/IOSCO-Arbeitsgruppe für Wertpapierabwicklungssysteme, der „Group of Thirty“ und anderer behördlicher Organisationen.

Um mehr über finanzielle Sicherheitsmaßnahmen zu erfahren, wie Mark-to-Market-Bewertungen zur Anpassung an den aktuellen Marktwert, Sicherheitsleistungen, SPAN, Cross-Margining (Aufrechnung entgegengesetzter Risiken) und getrennte Mittelverwahrung (Segregation of Funds), Überwachung während des Tages und Marktvorschriften, klicken Sie bitte hier.