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Eurodollar Futures Contract Specs

合約規模 3 個月到期,在合約月第三個週三現貨結算、本金價值約 100 萬美元的歐洲美元銀行同業存款。
報價 IMM 價格點: 100 點減去合約月份第三個週三進行現貨結算的 3 個月倫敦銀行同業拆借利率。 例如,報價97.45表示年存款利率為2.55%。 1個利率基點=0.01價格點 =25美元/份合約。
交易時間 周日至週五:下午 5:00 至下午 4:00 ,中部時間
最小變動價位 最近到期合約月份:
1 個利率基點的四分之一 =0.0025 價格點 =6.25 美元 / 份合約
所有其他合約月份:
1 個利率基點的二分之一 =0.005 價格點 =12.50 美元 / 合約
「新」的最近合約在到期之「舊」的最近合約最後交易日的同一日期以 0.0025 的價格增幅開始交易。
產品代碼 CME Globex 電子交易:GE
CME ClearPort: ED
清算所( Clearing ): ED
上市合約 以 3 月為季度週期( 3 月、 6 月、 9 月、 12 月)的最近 40 個月(即 10 年)再加上最近的 4 個「序列」月份(不屬於 3 月季度週期的月份)。 10年期交割的新3月季度合約月份因而將在最近季度合約月份到期之後的營業日上市。例如,倘若GEZ 17於12月18日週一上午5:00(中部時間)終止交易,則GEZ 27將於12月17日週日下午5:00(中部時間)上市,首個交易日為12月18日星期一。
結算方法 財務結算
交易終止 合約月份第 3 個週三之前的第二個倫敦銀行營業日。 到期合約交易於最後交易日上午11點(倫敦時間)終止。
結算程式 歐洲美元期貨結算程式
頭寸限制 CME頭寸限制
交易所規則手冊 CME 452
大宗最小限額 大宗交易最低門檻
價格限制或熔斷 價格限制
整批委託最低額 整批委託最低額
供應商報價代碼 供應商報價符號清單

歐洲美元利率期貨

作為全球投資者的基準,歐洲美元期貨提供對沖短期美元利率具有成本效率的寶貴工具。歐洲美元乃存在美國之外商業銀行的美元存款。

歐洲美元期貨價格反映市場對未來特定日期三個月歐洲美元存款的利率預期。歐洲美元期貨的最終結算價格由最後一個交易日三個月倫敦銀行間拆借利率(LIBOR)確定。

交易歐洲美元的優勢

  • 無與倫比的流動性——持續較窄的買賣價差
  • 較低的交易成本
  • 多樣化的交易機會
  • 價格透明度
  • 中期曲線提供較低的溢價和較高的時間衰減