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Eurodollar 期權 合約規格

Options
最小變動價位 季月和連續期權

以IMM指數點報價。

標的期貨合約為最近到期期貨合約月的期權,為四分之一個基點(0.0025IMM指數點=6.25美元)。 當期權費低於五個最小變動價位,期權合約月為任一最近2個3月季月期權月或最近4個連續月時,為四分之一個基點(0.0025=6.25美元)。 所有其他合約月為二分之一個基點(0.005=12.50美元)。 微值價格:任何期權可按照0.0025 IMM指數點的價格交易,無論該交易是否導致交易雙方清倉。

注意 最小變動價位應為 0.005 個 IMM 指數點( 12.50 美元,也稱二分之一最小變動單位)。 無論該交易結果是否會使交易雙方平倉,該交易都可以0.0025IMM指數點(6.25美元,也稱四分之一最小變動單位)的價格來執行。
交易時間 CME Globex 電子交易: 周日至週五:下午 5:00 至下午 4:00
公開喊價: 週一至週五:上午 7:20 至下午 2:00
產品代碼 CME Globex 電子交易: GE
CME ClearPort:ED
公開喊價:看跌期權: PE 看漲期權: CE
清算所( Clearing ): ED
上市合約 連續期權 最近四個連續月份(非3月季月)
季月期權 最近16個3月季度月份
交易終止 連續期權 合約月第三個週三之前的週五
季月期權

合約月第三個週三之前的第 2 個倫敦銀行營業日。 到期合約的交易於最後交易日的倫敦時間上午11時終止。

價格限制 CME價格限制
交易規則手冊 CME 452A
大宗最小限額 大宗交易最低門檻
價格限制或熔斷 價格限制
供應商報價代碼 供應商報價符號清單
執行價格
執行價格間距

執行價格將以 12.5 個基點的間距( 0.125 )上市,上市範圍為最接近前一天標的期貨結算價格的執行價格上下 150 個基點。

執行價格將以25個基點的間距(0.25)上市,上市範圍為最接近前一天標的期貨結算價的執行價格上下550個基點。

行權方式 期權為美式期權,可於行權日中部時間下午 7 點前通知清算所行權。未行權期權應在最後交易日中部時間下午7點到期。 如無相反指示,未行權的價內期權應在到期後自動行權。
結算方法 可交割
標的物 歐洲美元期貨

歐洲美元利率期貨

作為全球投資者的基準,歐洲美元期貨提供對沖短期美元利率具有成本效率的寶貴工具。歐洲美元乃存在美國之外商業銀行的美元存款。

歐洲美元期貨價格反映市場對未來特定日期三個月歐洲美元存款的利率預期。歐洲美元期貨的最終結算價格由最後一個交易日三個月倫敦銀行間拆借利率(LIBOR)確定。

交易歐洲美元的優勢

  • 無與倫比的流動性——持續較窄的買賣價差
  • 較低的交易成本
  • 多樣化的交易機會
  • 價格透明度
  • 中期曲線提供較低的溢價和較高的時間衰減