9月期權回顧

  • 6 Oct 2016
  • By CME Group

期貨期權更為靈活(行權、存續期、行使風格)和準確,可幫助市場參與者根據其特定需求自定更週全的風險管理策略。

按資產類別回顧

期權組合概覽

資產類別 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 未平倉量*
期權總計 2,887,095 9% 60% 52,181,416
利率 1,535,688 3% 41% 34,905,438
 股指 750,342 26% 94% 4,587,308
能源 316,128 27% 60% 7,462,242
農產品 188,196 -18% 72% 3,324,433
外匯 58,622 -14% 98% 645,763
金屬 38,118 22% 75% 1,256,232

*截至2016年9月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • CME Globex上的期權電子交易量有史以來首次超過60%。
  • 年初迄今期權綜合日均交易量:3,072,897份合約,與2015年同期相比增長11%

利率期權

最活躍的利率期權 — 2016年9月

  代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 持倉量 (%看跌期權)*
歐洲美元期權   996,044 3% 24% 31,416,810 (54%)
歐洲美元期權(季度/序列) GE 648,281 22% 21% 22,702,784 (53%)
1年中間曲線 GE0 189,644 -17% 30% 4,786,262 (56%)
2年中間曲線 GE2 88,398 -34% 28% 2,094,434 (55%)
3年中間曲線 GE3 55,823 -3% 28% 1,512,510 (60%)
4年中間曲線 GE4 11,758 -3% 21% 307,820 (49%)
國庫券期權   538,790 4% 73% 3,470,054 (53%)
10年國庫券期權 OZN 266,472 -1% 72% 1,759,451 (45%)
美國長期國庫券期權 OZB 82,417 8% 80% 451,960 (42%)
5年國庫券期權 OZF 76,653 7% 65% 864,186 (77%)
10年每週期權 ZN1-5 75,668 42% 71% 217,488 (48%)
30年每週期權 ZB1-5 20,613 82% 74% 47,356 (71%)
2年國庫券期權 OZT 8,281 -50% 82% 77,482 (62%)
5年每週期權 ZF1-5 7,147 -61% 88% 19,383 (57%)
超長期國庫券期權 OUB 704 404% 67% 15,162 (52%)
超長期10年國庫券期權 OTN 617 N/A 82% 16,971 (7%)
聯邦基金期權 OZQ 855 -49% 14% 18,715 (76%)

*截至2016年9月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • CME Globex美國公債期權電子交易量連續三個月刷新記錄,達到73% 
  • 歐洲美元利率期權月底持倉量超過3100萬份合約,其中72%為季度及序列期權
  • 9月份超長期10年美國公債期權交易量為13000份合約,持倉量增至16900份合約

股指期權

最活躍的股指期權 — 2016年9月

  代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 持倉量 (%看跌期權)*
E迷你標準普爾500指數期權   692,496 27% 3,999,667 (66%)
季度 ES 215,246 -32% 1,208,345 (62%)
每週 EW1 - EW4 360,364 100% 2,159,187 (68%)
月底 EW 116,887 128% 600,012 (62%)
標準普爾500指數期權   46,782 8% 524,477 (55%)
季度 SP 9,804 -70% 65,472 (38%)
每週 EV1 - EV4 25,910 447% 396,786 (60%)
月底 EV 11,068 99% 40,381 (42%)
E迷你納斯達克100指數期權   10,806 193% 54,689 (59%)
季度及序列 NQ 2,949 5% 11,673 (57%)
每週 QN1 - QN4 5,421 658% 41,525 (60%)
月底 QNE 2,437 1,245% 1,491 (71%)
E-迷你道鐘斯(5美元)期權 YM 258 -58% 7,953 (71%)

*截至2016年9月30日的持倉量

週三每週期權目前交易趨勢及摘要

  • 在前5個交易日,週三每週期權的交易量接近50,000份合約
  • 9月股指期權的日交易量超過750,000份合約(年比增長26%),是自2015年8月以來最高的每月日均交易量

能源期權

最活躍的能源期權 — 2016年9月

  代碼 結算 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 持倉量(看跌期權)*
原油期權     206,373 23% 73% 4,612,388 (44%)
WTI原油 LO 實物 183,359 23% 80% 3,041,440 (40%)
WTI 1個月日曆價差期權 WA Physical 14,799 97% 20% 703,290 (48%)
WTI 1個月日曆價差期權 7A 金融 3,211 -61% 0% 356,870 (73%)
WTI均價期權 AO 金融 1,626 10% 0% 269,790 (48%)
布倫特期貨式期權 BZO 金融 1,298 不適用 25% 60,505 (34%)
WTI每週原油期權 LO1-LO5 實物 1,193 168% 99% 1,031 (59%)
WTI布倫特原油價差期權 BV 金融 388 -69% 0% 23,480 (78%)
天然氣期權     105,185 40% 36% 2,592,107 (37%)
歐洲天然氣期權 LN 金融 90,721 49% 31% 2,410,274 (36%)
天然氣期權 ON 實物 9,858 -20% 96% 119,079 (51%)
天然氣3個月日曆價差期權 G3 金融 2,525 566% 0% 250 (0%)
每日天然氣期權 KD 金融 1,393 67% 0% 不適用
精煉產品期權     3,416 4% 18% 143,227 (23%)
紐約港超低硫柴油 OH 實物 1,732 -8% 12% 67,022 (28%)
RBOB汽油期權 OB 實物 1,424 77% 28% 25,748 (36%)

*截至2016年9月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • WTI原油(LO)期權電子交易量刷新記錄,達80%
  • 金融天然氣期權(LN)日均電子交易量為28,181份合約,年比增長615%
    • 金融天然氣期權電子交易量於9月22日刷新記錄,達76,435份合約
    • 2016年65%的金融天然氣期權電子交易量以價差形式執行
  • 9月布倫特期貨式期權(BZO)電子交易量超過25%
    • 持倉量超過60,000份合約

農產品期權

最活躍的農產品期權 — 2016年9月

  代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 持倉量 (%看跌期權)*
玉米 OZC 63,011 -27% 69% 1,282,816 (45%)
黃豆 OZS 53,841 -19% 78% 807,789 (47%)
軟紅冬小麥 OZW 18,400 -9% 76% 276,093 (46%)
活牛 LE 15,767 -26% 76% 250,481 (49%)
瘦肉豬 HE 14,923 49% 81% 212,228 (55%)
黃豆油 OZL 7,463 13% 49% 127,649 (48%)
黃豆粕 OZM 6,217 -42% 68% 155,389 (50%)
三級牛奶 DC 2,051 142% 56% 85,267 (54%)
肉牛 GF 1,821 -10% 83% 29,561 (55%)
每週黃豆期權 ZS1-5 1,290 21% 55% 3,684 (72%)
每週玉米期權 ZC1-5 1,117 -3% 37% 824 (82%)
堪薩斯硬紅冬小麥 OKE 820 21% 58% 35,721 (36%)

*截至2016年9月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • 歐盟小麥期權目前交易量:9月交易量為242手
  • 儘管波動不大,且價格偏低,但由於季節性對沖活動增加,三級牛奶期權日均交易量躍升142%
  • 每週黃豆期權交易量增長21%,每天近1,300份合約

外匯期權

最活躍的外匯期權 — 2016年9月

  代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 持倉量 (*看跌期權)
歐元/美元 6E 22,615 -31% 230,994 (50%)
日圓/美元 6J 12,520 -10% 138,618 (55%)
英鎊/美元 6B 8,970 6% 110,695 (50%)
澳元/美元 6A 7,463 6% 85,042 (60%)
加元/美元 6C 6,406 23% 67,051 (54%)
墨西哥披索/美元 6M 392 970% 6,849 (33%)
瑞士法郎/美元 6S 259 -28% 6,421 (47%)

*截至2016年9月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • 墨西哥披索日均交易量年比增長970%
  • 英鎊、澳元和加元期權日均交易量年比均有增長
  • 10月24日推出波幅報價外匯期權 — 瞭解詳情

金屬期權

最活躍金屬期權——2016年8月份

期權產品 代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 持倉量 (% 看跌期權)
黃金 OG 30,619 14% 74% 1,078,478 (31%)
白銀 SO 6,435 73% 89% 131,919 (34%)
鈀金 PO 275 33% 20% 5,417 (39%)
鐵礦石 ICT 264 362% 0% 31,929 (57%)
HX 190 94% 77% 3,702 (53%)
每週黃金期權 OG1-OG5 178 91% 86% 488 (25%)
鉑金 PAO 131 -15% 10% 4,139 (70%)

*截至2016年9月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • 黃金期權交易量年比增長14%,日交易量超過30,000份合約
  • 白銀期權交易量增長73%,日交易量達6,435份合約
  • 黃金期權交易量連續8個月穩定年比增長

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報告說明

年比 — 2016年目前期間與2015年同期相比
月比 — 2016年9月與2016年8月相比

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