6月期權回顧

  • 14 Jul 2016
  • By CME Group

期貨期權更為靈活(行權、存續期、行使風格)和準確,可幫助市場參與者根據其特定需求自定更週全的風險管理策略。

 

按資產類別回顧

期權組合概覽

資產類別 資產類別 總量 未平倉量*
每日平均交易量 年比變動百分比 每日平均交易量 年比變動百分比
期權總計 1,944,684 25% 3,404,501 17% 55,999,714
利率 795,707 21% 1,873,237 13% 36,865,776
股指 643,777 30% 715,441 32% 5,514,120
農產品 246,685 18% 378,308 6% 3,847,052
能源 150,847 78% 312,614 35% 7,728,010
外匯 74,990 -11% 79,268 -9% 795,131
金屬 32,677 51% 45,632 36% 1,249,625

*截至2016年6月30日的持倉量


利率期權

最活躍的利率期權 — 2016年6月

期權產品 代碼 電子交易量 Total 總量
每日平均交易量 年比變動百分比 每日平均交易量 年比變動百分比 看跌期權百分比
歐洲美元期權(季度/序列) GE 139,469 137.6% 648,977 78% 44%
1年中間曲線 GE0 95,522 107.7% 276,175 25% 57%
2年中間曲線 GE2 34,867 -26.7% 134,264 -36% 46%
3年中間曲線 GE3 14,126 -35.6% 56,503 -42% 53%
4年中間曲線 GE4 4,057 139.3% 10,199 -11% 46%
5年中間曲線 GE5 0 不適用 2,078 294% 0%
10年國庫券期權  OZN 280,429 5.5% 429,342 2% 40%
5年國庫券期權  OZF 78,690 64.8% 120,848 58% 53%
美國長期國庫券期權  OZB 70,363 9.8% 83,109 -10% 49%
10年每週期權 ZN1-5 47,077 -37.0% 67,708 -40% 45%
30年每週期權 ZB1-5 15,066 21.6% 18,543 22% 33%
5年每週期權 ZF1-5 8,887 1.1% 12,587 -11% 52%
2年國庫券期權  OZT 5,545 -36.3% 8,973 -41% 66%
超長期國庫券期權 OUB 274 47.6% 310 51% 16%
超長期10年國庫券期權 OTN 7 不適用 11 不適用 57%

趨勢及摘要

  • 6月利率期權電子交易量刷新記錄,達42.5%
  • 美國時間以外的交易量增長16%,每天中部時間下午5時至早上7時的利率期權交易量為227,812份合約
  • 聯邦基金期權的每日平均交易量為461份合約,與5月相比增長14%
  • 超長期10年國庫券期權的持倉量增長到1,230份合約

股指期權

最活躍的股指期權 — 2016年6月

期權產品 代碼 每日平均交易量  年比變動百分比  看跌期權百分比 未平倉量*
E迷你標準普爾500指數期權 ES 174,526 -42% 63% 1,367,626
E迷你標準普爾500指數每週期權 EW1, EW2, EW3, EW4 359,807 141% 65% 2,317,952
E迷你標準普爾500指數月底期權 EW 100,752 140% 64% 761,540
E-迷你標準普爾500指數期權總計 635,084 29% 64% 4,447,118
S&P 500 SP 14,205 -61% 64% 140,602
標準普爾500指數每週期權 EV1, EV2, EV3, EV4 46,596 970% 62% 564,057
標準普爾500指數月底期權 EV 9,636 195% 66% 297,902
標準普爾500指數期權總計 70,437 59% 63% 1,002,561
E迷你納斯達克100指數期權 NQ 6,560 63% 44% 55,606
E迷你納斯達克100指數每週期權 QN1, QN2, QN4 2,113 126% 51% 11,013
E迷你納斯達克100指數月底期權 QNE 822 907% 56% 2,305
E-迷你納斯達克100指數期權總計 9,495 88% 46% 68,924

E迷你道瓊斯指數期權(5美元)

YM 425 33% 54% 13,826

*截至2016年6月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • 6月股指期權的每日平均交易量為715,441份合約,年比增長32%
  • 6月每週E-迷你標準普爾500指數期權的每日平均交易量刷新記錄,達359,807份合約,年比增長141%
  • 每周E-迷你標準普爾500指數期權增長近一倍,月底達2,317,952份合約,刷新記錄
  • 每週標準普爾500指數期權的交易量年比增長970%,每日平均交易量達46,596份合約,刷新記錄
  • 股指期權在美國交易時間以外的每日平均交易量為67,249份合約,年比增長72%

能源期權

最活躍的紐約商品期貨交易所(NYMEX)期權 — 2016年6月

期權產品 代碼 結算 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 未平倉量*
WTI 原油 LO 實物 146,205 33% 73% 2,742,742
WTI 1 個月日曆價差期權 WA 實物 15,393 90% 28% 634,050
WTI 1 個月日曆價差期權 7A 金融 9,169 236% 2% 463,520
WTI 均價期權 AO 金融 1,577 -15% 0% 290,153
WTI 每週原油期權 LO1-LO5 實物 788 113% 94% 2,445
布倫特原油期貨式保證金期權 BZO 金融 1,566 N/A 2% 31,064
WTI 歐洲原油期權 LC 金融 1,431 -9% 0% 70,779
WTI 布倫特原油價差期權 BV 金融 350 -67% 0% 12,800
歐洲天然氣期權 LN 金融 110,702 27% 21% 2,828,050
天然氣期權 ON 實物 14,337 28% 99% 154,746
天然氣3個月日曆價差期權 G3 金融 1,417 250% 0% 49,990
每日天然氣期權 KD 金融 2,091 85% 0% 0
紐約港超低硫柴油 OH 實物 2,777 100% 11% 68,691
RBOB 汽油期權 OB 實物 1,847 15% 16% 34,035

*截至2016年6月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • 天然氣期權電子執行量達29%,而2015年6月則為9%
  • 天然氣金融期權(LN)每日平均電子交易量激增至23,500份合約,刷新記錄,年比增長1841%
  • 6月24日布倫特原油期貨式期權(BZO)持倉量刷新記錄,達40,440份合約。布倫特原油期貨式期權的每日平均電子交易量月比增長83%,達1,566份合約

農產品期權

最活躍的農產品期權 — 2016年6月

期權產品 代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 看跌期權百分比 未平倉量*
玉米 OZC 164,787 41% 65% 43% 1,603,598
黃豆 OZS 102,996 12% 71% 43% 1,069,639
軟紅冬小麥 OZW 33,661 -39% 70% 44% 242,446
活牛 LE 12,836 14% 67% 49% 220,085
黃豆粕 OZM 10,266 -38% 70% 50% 213,351
黃豆油 OZL 9,595 17% 53% 43% 134,738
瘦肉豬 HE 8,162 -29% 75% 62% 159,056
堪薩斯硬紅冬小麥 OKE 2,952 4% 49% 49% 39,685
三級牛奶 DC 1,963 111% 53% 49% 72,054
肉牛 GF 1,357 0% 87% 63% 35,293

非標準期權 — 2016年6月

期權產品 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 看跌期權百分比 未平倉量*
短期新作物期權 24,017 -30% 41% 33% 257,988
每週期權 2,441 -10% 44% 47% 19,510
日曆價差期權 2,288 4% 1% 51% 18,358

*截至2016年6月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • 玉米期權交易量刷新記錄,達每天164,787份合約,其中6月30日的單日交易量達到創記錄的407,130份合約
  • 糧食和油籽期權本月交易量刷新記錄,達770萬份合約
  • 6月23日黃豆期權持倉量刷新記錄,達140萬份合約
  • 乳製品期權本月交易量刷新記錄,達58,910份合約
  • 6月30日短期新作物期權的交易量達109,448份合約,單日交易量位居歷史第三

外匯期權

最活躍的外匯期權 — 2016年6月

期權產品 代碼 每日平均交易量 YoY MoM 看跌期權百分比 未平倉量*
歐元/美元 6E 39,447 -31% 29% 61% 320,314
日圓/美元 6J 17,039 41% 21% 48% 179,829
GBP/USD 6B 9,296 4% -9% 53% 137,446
澳元/美元 6A 7,363 54% -11% 59% 80,283
加元/美元 6C 5,703 38% -12% 59% 66,079
瑞士法郎/美元 6S 241 -31% -30% 49% 8,713
墨西哥披索/美元 6M 147 231% 101% 52% 2,346

*截至2016年6月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • 6月外匯期權每日平均交易量:79,268份合約,月比增長13%,年比下降9%
  • 外匯期權在亞洲時間的交易量年比增長41%
  • 持倉量:月底為795,131份合約

外匯期權每日平均大手交易量刷新記錄

  • 6月外匯期權大手交易量顯著增長,每日平均交易量達3,266份合約,刷新記錄
  • 2016年第2季度外匯期權每日平均大手交易量為2,188份合約,與2015年第1季度的149份合約相比顯著增長,與2016年第1季度相比增長16%

G6美式每週期權

  • 每週歐元/美元期權:每日平均交易量為6,887份合約,年比下降28%
  • 每週日圓/美元期權:每日平均交易量為3,519份合約,年比增長106%
  • 每週英鎊/美元期權:每日平均交易量為1,631份合約,年比下降10%
  • 每週澳元/美元期權:每日平均交易量為1,482份合約,年比增長62%
  • 每週加元/美元期權:每日平均交易量為1,354份合約,年比增長90% 

金屬期權

最活躍的金屬期權 — 2016年6月

期權產品 代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 看跌期權百分比 未平倉量*
黃金 OG 40,599 49% 70% 42% 1,091,597
白銀 SO 4,493 -20% 88% 39% 115,182
每週黃金期權 OG1-OG5 184 49% 98% 44% 1,558
鐵礦石 ICT 113 26% 0% 84% 31,817
HX 111 55% 100% 44% 2,786
鉑金 PAO 84 -59% 11% 17% 4,657
鈀金 PO 48 -75% 51% 39% 3,437

*截至2016年6月30日的持倉量

趨勢及摘要

  • 6月金屬期權每日平均交易量:45,632份合約,年比增長36%
  • 72%的金屬期權交易在CME Globex上以電子方式完成
  • 黃金期權交易量增長49%,達每天40,599份合約
  • 每週黃金期權的日交易量仍然強勁,為184手,年比增長49% 

期權工具及資源

QuikStrike定價與分析工具 |cmegroup.com/quikstrike

CME Direct | cmegroup.com/direct

詢價(RFQ)功能 | cmegroup.com/rfq

市場每日概覽報告

如需查閱我們的全部資源,請瀏覽cmegroup.com/options

免責聲明

 

期貨與掉期交易具有虧損的風險,因此並不適於所有投資者。期貨和掉期均為杠桿投資,由於只需要具備某合約市值壹定百分比的資金就可進行交易,所以損失可能會超出最初為某壹期貨和掉期頭寸而存入的金額。因此,交易者只能使用其有能力承受損失風險但又不會影響其生活方式的資金來進行該等投資。由於無法保證這些資金在每筆交易中都能獲利,所以該等資金中僅有壹部分可投入某筆交易。

本資料中所含信息與任何資料不得被視作在任何司法管轄區買入或賣出金融工具、提供金融建議、創建交易平臺、促進或吸收存款、或提供任何其它金融産品或任何類型金融服務的要約或邀請。本資料中所含信息僅供參考,並非爲了提供建議,且不應被解釋爲建議。本資料並未考慮到您的目標、財務狀況或需要。您根據本資料采取行動前,應當獲得這當的專業建議。

本資料中所含信息均如實提供,不含任何類型的擔保,無論是明示或暗示。芝商所對任何錯誤或遺漏概不承擔責任。本資料也可能會包含或涉及到未經芝商所或其管理人員、員工或代理設計、驗證或測試的信息。芝商所不對該等信息承擔任何責任,也不認可其信息的準確性或完整性。芝商所對該等信息或向您提供的超級鏈接並不擔保不會侵犯到第三方權利。如果本[資料類型]含有外部網站的鏈接,芝商所並不對任何第三方或其提供的服務及/或產品予以認可、推薦、同意、保證或推介。

CME Group和“芝商所”是CME Group Inc.的註冊商標。地球標誌、E-mini、E-micro、Globex、CME和Chicago Mercantile Exchange是Chicago Mercantile Exchange Inc. (“CME”) 的註冊商標。 CBOT是Board of Trade of the City of Chicago, Inc. (“CBOT”) 的註冊商標。ClearPort和NYMEX 是New York Mercantile Exchange, Inc. (“NYMEX”) 的註冊商標。此商標未經所有者書面批准不得修改、複製、儲存在可檢索系統里、傳遞、複印、發佈或以其它方式使用。

Dow Jones是道瓊斯公司的註冊商標。所有其它註冊商標為其各自所有者的產權。

所有關於規則與細節之事項均遵循正式的CME、CBOT和NYMEX規則,並可被其替代。在所有涉及合約規格的情況裏,均應參考當前的規則。

CME、CBOT及NYMEX均分別在新加坡註冊爲註冊的認可市場運營商以及在香港特區註冊爲認可的自動化交易服務提供者。除上述內容之外,本資料所含信息並不構成提供任何境外金融工具市場的直接渠道,或《金融工具與交易法》(1948年第25條法律,修訂案)界定之境外金融工具市場交易的清算服務。CME歐洲交易所股份有限公司註冊及受權的服務並不含蓋以任何形式在亞洲任何管轄區內(包括香港、新加坡及日本)提供金融服務。芝商所實體在中華人民共和國或台灣概無註冊、獲得許可或聲稱提供任何種類的金融服務。本資料在韓國及澳大利亞境內根據《金融投資服務與資本市場法》第9條第5款及相關規則、《2001年企業法》(澳洲聯邦)及相關規則的規定,將發佈受眾僅限於“職業投資者”;其發行應受到相應限制。

2016年CME Group©和芝商所版權所有,保留所有權利。

閱讀更多報告

檢視去年各月份的期權報告

檢視存檔報告

關於芝商所

作為全世界最多元化的衍生品領先市場,芝商所是管理風險之首選。芝商所旗下擁有4個主要交易中心——芝加哥商業交易所(CME)、芝加哥期貨交易所(CBOT)、紐約商業交易所(NYMEX)及紐約商品交易所(COMEX),提供全球所有主要資產類別最廣泛的基準產品,幫助世界各地的企業緩衝由於當前全球經濟不確定性造成的大量風險。