7月期權回顧

  • 10 Aug 2016
  • By CME Group

期貨期權更為靈活(行權、存續期、行使風格)和準確,可幫助市場參與者根據其特定需求自定更週全的風險管理策略。

按資產類別回顧

期權組合概覽

資產類別 電子交易量 總量 電子交易百分比 未平倉量*
每日平均交易量 年比變動百分比 每日平均交易量 年比變動百分比
期權總計 1,675,390 6% 3,169,688 9% 53% 53,815,199
利率 656,323 7% 1,847,240 18% 36% 35,068,940
 股指 534,400 2% 586,914 0% 91% 5,336,275
農產品 216,315 1% 317,840 -10% 68% 3,640,695
能源 182,021 38% 318,410 9% 57% 7,828,913
外匯 59,734 -11% 61,988 -11% 96% 711,464
金屬 26,598 -20% 37,295 -17% 71% 1,228,912

*截至2016年7月29日的未平倉量


利率期權

最活躍的利率期權 — 2016年7月

期權產品  代碼 電子交易量 總量
每日平均交易量 年比變動百分比 每日平均交易量 年比變動百分比 看跌期權百分比
歐洲美元期權(季度/序列) GE 159,622 81% 836,705 86% 60%
1年中間曲線 GE0 75,817 93% 300,850 62% 70%
2年中間曲線 GE2 36,502 -15% 128,283 -35% 62%
3年中間曲線 GE3 16,418 -24% 64,190 -24% 61%
4年中間曲線 GE4 2,431 152% 12,249 105% 44%
10年國庫券期權 OZN 191,195 -5% 268,334 -16% 55%
5年國庫券期權 OZF 41,822 0% 65,548 -3% 67%
美國長期國庫券期權 OZB 52,789 -21% 66,689 -29% 51%
10年每週期權 ZN1-5 55,948 -29% 74,003 -35% 68%
30年每週期權 ZB1-5 11,876 -5% 14,904 -3% 56%
5年每週期權 ZF1-5 6,748 -48% 8,697 -54% 77%
2年國庫券期權 OZT 3,875 27% 4,504 -28% 73%
超長期國庫券期權 OUB 253 10% 350 34% 64%
超長期10年國庫券期權 OTN 42 不適用 142 不適用 86%

*截至2016年7月29日的未平倉量

趨勢及摘要

  • 73%的國庫券期權交易在CME Globex上以電子方式完成,刷下新高
  • 歐洲美元利率期權未平倉量達31,661,532份,其中68%以季度及序列形式持有
  • 超長期10年國庫券期權的未平倉量增加139%到月底的2,940份合約

股指期權

最活躍的股指期權 — 2016年7月

期權產品  代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 看跌期權百分比 未平倉量*
E迷你標準普爾500指數期權   526,692 1% 60% 4,476,994
季度 ES 102,349 -67% 62% 1,879,773
每週 EW1 - EW4 325,104 133% 61% 1,999,107
月底 EW 99,239 35% 54% 598,114
標準普爾500指數期權   52,514 -12% 51% 757,133
季度 SP 6,955 -85% 43% 198,004
每週 EV1 - EV4 31,364 519% 57% 369,861
月底 EV 13,949 95% 41% 189,268
E迷你納斯達克100指數期權   7,362 63% 52% 69,505
季度及序列 NQ 3,257 -4% 54% 42,964
每週 QN1 - QN4 2,185 116% 51% 25,741
月底 QNE 1,341 977% 50% 800
E迷你道瓊斯指數期權(5美元) YM 346 17% 52% 10,618

*截至2016年7月29日的未平倉量

趨勢及摘要

  • 7月股指期權的每日平均交易量為586,914份合約,年比增長1%
  • E迷你標準普爾500指數期權7月的每日平均交易量為526,692份, 較2015年全年的每日平均交易量增加5%
  • 標準普爾500指數期權7月的每日平均交易量為52,514份,較2015年全年的每日平均交易量增加13%。
  • E迷你標準普爾500指數期權月底持續龐大增長-7月每日平均交易量為99,239份, 較2015年全年的每日平均交易量增加89%。
  • E迷你納斯達克100指數期權組合2016年繼續表現出色,7月每日平均交易量達7,362份, 較2015年全年的每日平均交易量增加21%。
    • 每週期權的7月每日平均交易量為2,185份, 較2015年全年的每日平均交易量增加126%,而月底期權的每日平均交易量為1,341份,較2015年全年的每日平均交易量增加400%。

能源期權

最活躍的紐約商品期貨交易所(NYMEX)期權 — 2016年7月

期權產品  代碼 結算 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 未平倉量*
WTI原油 LO 實物 170,730 0% 78% 2,889,573
WTI 1個月日曆價差期權 WA 實物 16,501 62% 39% 698,671
WTI 1個月日曆價差期權 7A 金融 5,450 7% 0% 372,295
WTI均價期權 AO 金融 1,000 -32% 0% 276,861
WTI每週原油期權 LO1-LO5 實物 732 72% 95% 1,832
布倫特原油期貨式保證金期權 BZO 金融 1,330 不適用 15% 42,510
WTI歐洲原油期權 LC 金融 1,190 -65% 0% 76,339
WTI布倫特原油價差期權 BV 金融 718 14% 0% 17,450
歐洲天然氣期權 LN 金融 97,805 18% 27% 2,818,476
天然氣期權 ON 實物 15,605 65% 98% 151,002
天然氣3個月日曆價差期權 G3 金融 852 83% 0% 53,415
每日天然氣期權 KD 金融 864 -3% 0% 0
紐約港超低硫柴油 OH 實物 2,493 55% 12% 67,450
RBOB汽油期權 OB 實物 1,018 -50% 24% 30,465

*截至2016年7月29日的未平倉量

趨勢及摘要

  • 57%的能源期權以電子方式完成,平均每日電子交易量為182,021份,年比增加38%
  • 天然氣
    • 天然氣期權電子交易量刷新記錄,達36%,而2015年7月則為11%
    • 金融天然氣期權(LN)的平均每日電子交易量刷下新高,達26,107份,年比增加13倍
  • 原油
    • WTI原油(LO)期權電子交易量刷新記錄,達78%
    • 12個月原油期貨溢價逆轉,WTI日曆價差期權的未平倉量錄得新高
    • 布倫特原油期貨式保證金期權(BZO)的未平倉量繼續攀升,月底持有42,510份合約

農產品期權

最活躍的農產品期權 — 2016年7月

期權產品  代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 看跌期權百分比 未平倉量*
 玉米 OZC 121,523 -22 67% 49% 1,473,444
黃豆 OZS 106,838 38% 75% 47% 916,706
軟紅冬小麥 OZW 23,355 -39% 67% 59% 281,519
 活牛 LE 12,837 5% 77% 51% 240,211
瘦肉豬 HE 10,715 -8% 79% 61% 169,133
黃豆粕 OZM 9,249 -1% 63% 53% 197,909
黃豆油 OZL 8,189 -1% 48% 44% 138,345
肉牛 GF 1,589 -11% 85% 54% 42,338
堪薩斯硬紅冬小麥 OKE 1,258 23% 63% 67% 44,878
三級牛奶 DC 1,188 6% 67% 45% 80,637

非標準期權 — 2016年7月

期權產品 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 看跌期權百分比 未平倉量*
短期新作物期權 18,009 -45% 41% 62% 163,866
每週期權 1,526 -40% 52% 56% 2,154
日曆價差期權 823 -42% 0% 37% 25,530

*截至2016年7月29日的未平倉量

趨勢及摘要

  • 黃豆期權交易量年比增長38%
  • 瘦肉豬期權的波幅有所上升(30%)
  • 12月玉米期權的波幅有所下跌(22%)
  • 歐盟小麥期權將於9月12日推出

外匯期權

最活躍的外匯期權 — 2016年7月

期權產品  代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 看跌期權百分比 未平倉量*
歐元/美元 6E 24,418 -37% 53% 264,866
日圓/美元 6J 16,698 64% 48% 178,822
 英鎊/美元 6B 9,402 38% 51% 119,621
澳元/美元 6A 5,384 -25% 56% 71,512
加元/美元 6C 5,649 -12% 56% 64,713
瑞士法郎/美元 6S 299 -28% 64% 9,012
墨西哥披索/美元 6M 138 74% 18% 2,749

*截至2016年7月29日的未平倉量

趨勢及摘要

  • 2016年7月外匯期權的每日平均交易量為61,988份(名義價值為70億美元)
  • 外匯期權在亞洲時間的交易量年比增長66%
  • 未平倉量:月底為711,464份合約

轉換為歐式外匯期權

  • G6外匯期權由8月開始從美式轉為歐式(具體詳情請參考2016年7月13日的特別執行報告
    • 澳元/美元、英鎊/美元、加元/美元、歐元/美元、日圓/美元及瑞士法郎/美元的歐式每週、每月及季度期權合約將行權轉換為最近的季度期貨合約
    • 2017年1月每月序列期權將於交易日2016年8月8日率先上市。
  • 芝商所將停止安排對G6現有美式外匯期權合約的額外合約月份上市
    • 建議通告附錄1詳列美式期權合約的最終期權屆滿日日曆

金屬期權

最活躍的金屬期權 — 2016年7月

期權產品  代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 電子交易百分比 看跌期權百分比 未平倉量*
黃金 OG 29,277 -24% 69% 43% 1,046,079
白銀 SO 6,731 22% 88% 39% 131,922
鐵礦石 ICT 320 -52% 0% 81% 33,886
HX 290 205% 55% 42% 5,711
鉑金 PAO 270 118% 9% 72% 6,946
每週黃金期權 OG1-OG5 266 257% 87% 53% 177
鈀金 PO 133 -25% 21% 12% 4,327

*截至2016年7月29日的未平倉量

趨勢及摘要

  • 71%的金屬期權交易在CME Globex上以電子方式完成
  • 銅期權的每日平均交易量為290份,年比增長205%,較2016年年度迄今的每日平均交易量133份增加118%
    • 銅期權的未平倉量於7月25日刷下3年來新高,持有6,966份合約
  • 每週黃金期權的每日平均交易量刷下266份的新高,年比增加257%,包括7月7日創下單日交易量新高1,049份。
    • 7月7日黃金每週期權未平倉量刷新記錄,達1,972份合約

期權工具及資源

QuikStrike定價與分析工具 |cmegroup.com/quikstrike

CME Direct | cmegroup.com/direct

詢價(RFQ)功能 | cmegroup.com/rfq

市場每日概覽報告

如需查閱我們的全部資源,請瀏覽cmegroup.com/options

報告說明

年比 — 2016年7月與2015年7月相比
月比 — 2016年7月與2016年6月相比

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