8月期權回顧

按資產類別回顧

期權組合概覽

資產類別 每日平均交易量 年比變動百分比 Globex百分比 未平倉量 看跌期權未平倉量百分比
期權總計 3,149,936 30% 69% 63,306,842 60%
利率 1,766,786 34% 57% 46,012,772 62%
 股指 725,176 40% 92% 5,105,892 75%
能源 263,737 -12% 66% 7,190,047 41%
農產品 255,172 21% 77% 2,884,754 47%
外匯 85,653 70% 99% 903,434 52%
金屬 53,412 64% 77% 1,209,943 35%

趨勢及摘要


利率期權

   代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 Globex百分比 未平倉量 看跌期權未平倉量百分比
 歐洲美元期權   978,461 15% 41% 40,903,241 63%
歐洲美元期權(季度/序列) GE 324,279 -43% 34% 24,652,645 64%
1年中間曲線 GE0 303,347 99% 38% 6,815,941 63%
2年中間曲線 GE2 233,464 201% 48% 6,457,679 63%
3年中間曲線 GE3 107,481 182% 57% 2,643,448 56%
4年中間曲線 GE4 7,829 -11% 23% 324,728 58%
國庫券期權   788,182 67% 78% 5,106,630 54%
10年國庫券期權 OZN 444,786 86% 76% 2,846,201 43%
5年國庫券期權 OZF 94,729 24% 74% 984,653 77%
美國長期國庫券期權 OZB 89,876 75% 89% 494,068 62%
2年國庫券期權 OZT 21,330 149% 53% 329,176 75%
週五10年美國國庫券每週期權 ZN1-5 88,064 17% 82% 293,492 53%
週五美國長期國庫券每週期權 ZB1-5 20,060 62% 90% 94,268 32%
週五5年美國國庫券每週期權 ZF1-5 12,635 73% 87% 51,818 60%
週三10年美國國庫券每週期權 WY1-5 10,284 不適用 87% 9,269 51%
週三美國長期國庫券每週期權 WB1-5 4,758 不適用 96% 1,561 18%
週三5年美國國庫券每週期權 WF1-5 1,517 不適用 97% 519 70%

趨勢及摘要

  • 利率期權電子日均交易量每天逾100萬份,按年增長82%
    • 歐洲美元期權電子日均交易量按年增加89%至40.2萬(佔總交易量的40%)
    • 國債期權電子日均交易量按年增加79%至61.3萬(佔總交易量的78%)
  • 國債期權的持倉量於8月24日達致創紀錄的720萬
  • 週三每週國債期權日均交易量於8月份提升至1.66萬份合約/天,其中於8月29日由於擔憂朝鮮局勢,合約量一度達致創記錄的6萬份。
  • 2年期國債期權按年飆升149%至每天超過2.1萬份合約(名義價值為42億美元)

股指期權

   代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 未平倉量 看跌期權未平倉量百分比
E迷你標準普爾500指數期權   650,462 39% 4,461,802 75%
季度 ES 166,995 32% 2,100,929 75%
每週 EW1 - EW4 311,919 15% 1,511,829 76%
週三每週 E1C-E5C 46,645 不適用 29,951 78%
週一每週 E1A - E5A 34,438 不適用 41,574 65%
月底 EW 90,464 29% 777,519 76%
標準普爾500指數期權   58,225 52% 543,446 75%
季度 SP 12,120 12% 192,552 72%
每週 EV1 - EV4 28,845 29% 235,184 81%
週三每週 S1C-S5C 4,006 不適用 1,734 100%
週一每週 S1A - S5A 4,902 不適用 8,215 6%
月底 EV 8,353 63% 106,161 73%
E迷你納斯達克100指數期權   15,679 67% 84,783 69%
季度 NQ 3,737 42% 54,790 67%
每週 QN1 - QN4 11,598 95% 26,880 71%
月底 QNE 344 -59% 3,113 83%
E-迷你羅素2000指數期權 RTO 517 不適用 8,357 49%
 E-迷你道鐘斯(5美元)期權 YM 293, 74% 7,094 73%

趨勢及摘要

  • 2017年7月10日啟動的E-迷你羅素2000指數期權的每日交易量快速攀升
  • E-迷你納斯達克-100期權日均交易量增加至1.56萬份合約/天,按年增加67%

能源期權

   代碼 結算 每日平均交易量 年比變動百分比 Globex百分比 未平倉量 看跌期權未平倉量百分比
 原油期權     168,589 -13% 74% 4,572,336 45%
WTI原油 LO 實物 144,617 -17% 81% 2,923,330 40%
WTI 1個月日曆價差期權 WA 實物 8,424 -24% 29% 678,616 56%
WTI每週期權 LO1-5 實物 3,356 221% 99% 13,008 43%
WTI 1個月日曆價差期權 7A 金融 3,957 17% 0% 292,947 72%
WTI均價期權 AO 金融 2,918 51% 0% 316,080 55%
 布倫特期貨式期權 BZO 金融 2,339 83% 54% 76,147 35%
WTI布倫特價差期權 BV 金融 1,379 109% 5% 158,564 29%
天然氣期權     91,030 -11% 55% 2,422,804 35%
歐洲天然氣期權 LN 金融 79,615 -9% 54% 2,118,582 34%
美國天然氣期權 ON 實物 6,591 -44% 97% 97,579 41%
每日天然氣期權 KD 金融 2,418 110% 39% 0 不適用
天然氣3個月日曆價差期權 G3 金融 1,123 48% 0% 42,000 78%
 精煉產品期權     3,424 0% 18% 114,857 26%
紐約港超低硫柴油 OH 實物 1,407 -26% 15% 54,970 25%
RBOB汽油期權 OB 實物 1,780 42% 23% 29,849 37%

趨勢及摘要

  • 天然氣金融期權(LN)電子交易連續第二個月達致創紀錄的54%
  • 每週WTI期權 (LO1-5)交易量繼續增加至3,356份合約/天,按年增加221% 

農產品期權

   代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 Globex百分比 未平倉量 看跌期權未平倉量百分比
 玉米 OZC 99,825 31% 74% 1,108,697 44%
黃豆 OZS 74,026 29% 82% 634,439 46%
軟紅冬小麥 OZW 29,867 18% 78% 301,179 48%
瘦肉豬 HE 13,849 76% 87% 182,770 62%
 活牛 LE 9,744 -26% 82% 181,806 57%
黃豆油 OZL 8,237 -19% 63% 76,822 47%
黃豆粕 OZM 6,388 -11% 67% 108,160 43%
堪薩斯硬紅冬小麥 OKE 2,352 76% 74% 46,368 36%
肉牛 GF 1,791 5% 87% 57,369 55%
三級牛奶 DC 1,606 3% 62% 68,408 55%
每週玉米期權 ZC1-5 1,284 58% 76% 4,461 50%
每週黃豆期權 ZS1-5 1,159 181% 90% 4,473 56%

趨勢及摘要

  • 穀物和菜籽隱含波動性極低
  • 12月份活牛隱含波動性較6年平均水準高50%
  • 8月份每日請求交叉下單(R-Cross)交易量逾1,000份合約。交叉單成交量2017年增加66%。

外匯期權

   代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 Globex百分比 未平倉量 看跌期權未平倉量百分比
歐元/美元 EUU 46,683 122% 99% 376,009 53%
日圓/美元 JPU 14,855 25% 99% 155,925 51%
 英鎊/美元 GPU 10,262 30% 98% 156,605 47%
加元/美元 CAU 7,318 72% 98% 118,589 54%
澳元/美元 ADU 6,360 26% 98% 89,306 59%
瑞士法郎/美元 CHU 165 -11% 100% 6,216 74%
墨西哥披索/美元 6M 10 -94% 100% 784 53%

趨勢及摘要

  • 外匯每週期權日均交易量連續第6個月刷新記錄,達致歷史最高的30,659份合約/天
  • 歐元/美元期權交易量按年提升122%

金屬期權

   代碼 每日平均交易量 年比變動百分比 Globex百分比 未平倉量 看跌期權未平倉量百分比
黃金 OG 43,476 66% 75% 1,051,617 35%
白銀 SO 7,485 37% 92% 113,177 32%
每週黃金期權 OG1-5 820 454% 91% 7,714 38%
鉑金 PAO 585 174% 14% 7,528 24%
HX 454 211% 100% 6,319 53%
鐵礦石 ICT 402 198% 0% 20,036 44%
鈀金 PO 189 -36% 48% 3,533 27%

趨勢及摘要

  • 銅期權流動性加強導致買/賣價差收窄,訂單薄加深及交易量增加211%,8月25日的持倉量錄得8,833份合約的歷史記錄
  • 黃金每週期權日均交易量達致創記錄的820份合約/天,按年提升454%—連續第18個月按年增加

報告說明

截至2017年8月31日的持倉報告,除非另有說明
年比 — 2017年目前期間與2016年同期相比
月比 — 2017年當月與2017年上月相比

 

 

CME Group是CME Group Inc.的商標。地球標誌、CME、E-迷你、Globex是Chicago Mercantile Exchange Inc.的商標。CBOT是Board of Trade of the City of Chicago, Inc.的商標。NYMEX和ClearPort是New York Mercantile Exchange, Inc. York Mercantile Exchange, Inc.的商標。COMEX是Commodity Exchange, Inc.的商標。S&P® 500和S&P MidCap 400™是The McGraw-Hill Companies, Inc.的商標,經許可後由Chicago Mercantile Exchange Inc.使用。NASDAQ-100是The Nasdaq Stock Market的商標,經許可後使用。Dow Jones是Dow Jones & Company, Inc.的商標,在本文件中經許可後使用。所有其他商標均為各自擁有人之財產。

本文件所載資訊由芝商所出於一般用途而編制,並未考慮此類資訊的接收者的特定情況。芝商所對任何錯誤或遺漏概不承擔任何責任。本手冊所載資訊不得視為投資建議。本手冊中凡涉及規則和規格之處悉以CME、NYMEX和CBOT的官方規則為準,並被其取代。在採取任何行動前,均應查閱CME/CBOT/NYMEX的最新規則。

期貨和期權涉及虧損風險,並不適合所有投資者。期貨是一種槓桿投資,由於只需要具備合約價值一定百分比的資金就可進行交易,故虧損可能會超過為期貨頭寸存入的金額。因此,交易者只應使用其能夠承擔損失,而不致影響其生活方式的資金進行投資。資金應當分散投資於不同的交易,因為並非每筆交易均可獲利。凡提及期權之處均指期貨期權。

2017年芝商所版權所有。保留所有權利。

 

 

 

 

閱讀更多報告

檢視去年各月份的期權報告

檢視存檔報告

全新:科技更新

QuikStrike現已完全結合至CME Direct,讓您可以安坐屏幕前接通您的所有最愛分析及功能。

發掘更多好處

關於芝商所

作為全世界最多元化的衍生品領先市場,芝商所是管理風險之首選。芝商所旗下擁有4個主要交易中心——芝加哥商業交易所(CME)、芝加哥期貨交易所(CBOT)、紐約商業交易所(NYMEX)及紐約商品交易所(COMEX),提供全球所有主要資產類別最廣泛的基準產品,幫助世界各地的企業緩衝由於當前全球經濟不確定性造成的大量風險。