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Eurodollar Futures Contract Specs

合约规模 3个月到期,在合约月第三个周三现货结算、本金价值约100万美元的欧洲美元银行同业存款。
报价 IMM价格点:100点减去合约月份第三个周三进行现货结算的3个月伦敦银行同业拆借利率。例如,报价97.45表示年存款利率为2.55%。1个利率基点=0.01价格点 =25美元/份合约。
交易时间 周日至周五:下午5:00至下午4:00,中部时间
最小变动价位 最近到期合约月份:
1个利率基点的四分之一=0.0025价格点 =6.25美元/份合约
所有其他合约月份:
1个利率基点的二分之一=0.005价格点=12.50美元/合约
 “新”的最近合约在到期之“旧”的最近合约最后交易日的同一日期以0.0025的价格增幅开始交易。
产品代码 CME Globex电子交易:GE
CME ClearPort: ED
清算所(Clearing): ED
上市合约 以3月为季度周期(3月、6月、9月、12月)的最近40个月(即10年)再加上最近的4个“序列”月份(不属于3月季度周期的月份)。10年期交割的新3月季度合约月份因而将在最近3月季度合约月份到期之后的营业日上市。
结算方法 财务结算
交易终止 合约月份第3个周三之前的第二个伦敦银行营业日。到期合约交易于最后交易日上午11点(伦敦时间)终止。
结算程序 欧洲美元期货结算程序
头寸限制 CME 头寸限制
交易所规则手册 CME 452
大宗最小限额 大宗交易最低门槛
价格限制或熔断 价格限制
整批委托最低额 整批委托最低额
供应商报价代码 供应商报价符号列表

欧洲美元利率期货

作为全球投资者的基准,欧洲美元期货提供对冲短期美元利率具有成本效率的宝贵工具。欧洲美元是存在美国之外商业银行的美元存款。

欧洲美元期货价格反映市场对未来特定日期三个月欧洲美元存款的利率预期。欧洲美元期货的最终结算价格由最后一个交易日三个月伦敦银行间拆借利率(LIBOR)确定。

交易欧洲美元的优势

  • 无与伦比的流动性——持续较窄的买卖价差
  • 较低的交易成本
  • 多样化的交易机会
  • 价格透明
  • 中期曲线提供较低的溢价和较高的时间衰减