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Eurodollar Options Contract Specs

Options
最小变动价位 季月和连续期权

以 IMM 指数点报价。

目标期货合约为最近到期期货合约月的期权,为四分之一个基点(0.0025IMM指数点=6.25美元)。

当期权费低于五个最小变动价位,期权合约月为任一最近2个3月季月期权月或最近4个连续月时,为四分之一个基点(0.0025=6.25美元)。

所有其他合约月为二分之一个基点(0.005=12.50美元)。

微值价格:任何期权可按照0.0025 IMM指数点的价格交易,无论该交易是否导致交易双方清仓。

注意 最小变动价位应为0.005个IMM指数点(12.50美元,也称二分之一最小变动单位)。无论该交易结果是否会使交易双方平仓,该交易都可以0.0025IMM指数点(6.25美元,也称四分之一最小变动单位)的价格来执行。
交易时间 CME Globex电子交易: 周日至周五:下午5:00 至下午 4:00
公开喊价: 周一至周五:上午7:20 至下午 2:00
产品代码 CME Globex电子交易: GE
CME ClearPort:ED
公开喊价:看跌期权: PE 看涨期权: CE
清算所(Clearing):ED
上市合约 连续期权 最近四个连续月份(非3月季月)
季月期权 最近16个3月季度月份
交易终止 连续期权 合约月第三个周三之前的周五
季月期权 合约月第三个周三之前的第2个伦敦银行工作日。到期合约的交易于最后交易日的伦敦时间上午11点终止。
价格限制 CME价格限制
交易规则手册 CME 452A
大宗最小限额 大宗交易最低门槛
价格限制或熔断 价格限制
供应商报价代码 供应商报价符号列表
执行价格
执行价格间距
执行价格将以12.5个基点的间距(0.125)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价格的执行价格上下150个基点。执行价格将以25个基点的间距(0. 25)上市,上市范围为最接近前一天基础期货结算价的执行价格上下550个基点。
行权方式 期权为美式期权,可于行权日中部时间下午7点前通知清算所来行权。未行权期权应在最后交易日中部时间下午7点到期。如无相反指示,未行权的价内期权应在到期后自动行权。
结算方法 可交割
标的物 欧洲美元期货

欧洲美元利率期货

作为全球投资者的基准,欧洲美元期货提供对冲短期美元利率具有成本效率的宝贵工具。欧洲美元是存在美国之外商业银行的美元存款。

欧洲美元期货价格反映市场对未来特定日期三个月欧洲美元存款的利率预期。欧洲美元期货的最终结算价格由最后一个交易日三个月伦敦银行间拆借利率(LIBOR)确定。

交易欧洲美元的优势

  • 无与伦比的流动性——持续较窄的买卖价差
  • 较低的交易成本
  • 多样化的交易机会
  • 价格透明
  • 中期曲线提供较低的溢价和较高的时间衰减