CME Group


期权市场持仓热图显示 大选后金价或围绕1300关口波动

  • 11 Nov 2016
  • By Wall Street CN

周三美国大选当日黄金彻彻底底的玩了一把过山车行情。从1270飙升至1337,到重新跌回1270附近,伴随了交易量大增三倍。尽管市场情绪以及“谣言买入、事实卖出”都可以用来解释市场的狂野走势,但是事实上,期权市场1300水平头寸堆积异常早已暗示短期金价或难以形成明显单边行情。

 

点票结果飞出黑天鹅金价上演过山车

 

芝商所旗下COMEX黄金期货价格周三呈现明显倒V形态。11月8日(美中时间) 晚上6时点票伊始,金价承压跌落至1270下方,因市场普遍认为共和党候选人特朗普很难在所有关键摇摆州获得胜利。不过随着晚上9时佛州选情开始导向特朗普,金价开始逐渐走高,而当另外几个摇摆州都被其拿下后,金价触及1337水平。最终宾州基本确立特朗普赢得大选之后,金价开始掉头下行。全球股市不断反弹回暖则进一步加剧了黄金的跌势,金价最低触及1270附近。

 


伴随金价波动而来的是交易量激增。彭博新闻社称,COMEX交投最活跃黄金期货合约的数据估算,截至北京时间本周三晚9点06分,当日约有57万份黄金期货合约换手,成交量是今年单日平均成交量的三倍。成交量只仅次于最高纪录的两天——英国公布退欧公投结果的今年6月24日和金价创三十年最大跌幅闪崩的2013年4月15日。

 

芝商所Quikstrike分析工具显示,截至11月9日美中时间收盘后 (美总统大选结果已揭盎),COMEX黄金期权持仓量多空在1300美元水平有大量头寸累计,无论是主力合约还是远期合约,该水平都有较大的分歧。而另外几个争夺相对比较激烈的区域则位于1275和1320。

 


芝商所:股票市场明年波动性料更大或为金价带来启示

 

芝商所首席经济学家Blu Putnam发表视频讲话,指特朗普当选出乎意外,期货市场曾大举波动,芝商所的E-迷你标普500期货曾一度于11月9日北京时间早段 (或11月8日美中时间10时30分)一夕之间急挫逾5%,但又立即从低位反弹,于美国开盘前已接近拉平;避险工具如10年期美债收益率上升1.95% ,黄金价格也告上升。不过,随着共和党强势掌控参议院和众议院,后市将关注特朗普对基建、税制改革和削减收入主张的实施,这意味着预算赤字可能上升,美联储或借此作为12月加息理据,他认为明年再加息3次或以上。拟议的金融、能源和医疗行业的政策有可能放宽,但利率上升却遇上较艰难的企业运营前景,暗示股票市场明年出现相当大的波动,分析指这也将为金价走势带来启示。

 

大选只是短期因素无论谁上台黄金都是中长期受益者

 

尽管短期的波动十分剧烈,但是市场对于黄金的大方向似乎早有共识。在特朗普锁定胜局后,伦敦黄金经纪商Sharps PixleyLtd.出现金条和金币卖断货的危险,已经安排紧急进口英国不列颠女神金币和金条2.2磅。该公司CEO Ross Norman向透露,公司官网上隔夜就开始出现抢购,直到当地时间周三上午,门店的买家也应接不暇,因为疲于应付不得不让客户排队等待。

 

世界黄金协会此前则表示:“我们预计总统选举和议会选举都会对黄金价格形成支撑。因为在政策路线上存在高度的不确定性。”

 

汇丰银行的分析师James Steel表示无论谁当选黄金都将上涨8%。在他看来,特朗普的当选是黄金牛市的决定性因素。黄金价格可能以相对较快的速度在2016年年底上涨至1500美元每盎司。到2017年,黄金将上涨至1575美元每盎司。

 

而据大选前彭博调查显示,20多位分析师和交易者预计特朗普当选可能使COMEX黄金期货价格涨至1395美元/盎司。

 

免责声明

 

期货与掉期交易具有亏损的风险,因此并不适于所有投资者。期货和掉期均为杠杆投资,由于只需要具备某合约市值一定百分比的资金就可进行交易,所以损失可能会超出最初为某一期货和掉期头寸而存入的金额。因此,交易者只能使用其有能力承受损失风险但又不会影响其生活方式的资金来进行该等投资。由于无法保证这些资金在每笔交易中都能获利,所以该等资金中仅有一部分可投入某笔交易。

本资料中所含信息与任何资料不得被视作在任何司法管辖区买入或卖出金融工具、提供金融建议、创建交易平台、促进或吸收存款、或提供任何其它金融产品或任何类型金融服务的要约或邀请。本资料中所含信息仅供参考,并非为了提供建议,且不应被解释为建议。本资料并未考虑到您的目标、财务状况或需要。您根据本资料采取行动前,应当获得适当的专业建议。

本资料中所含信息均如实提供,不含任何类型的担保,无论是明示或暗示。芝商所对任何错误或遗漏概不承担责任。本资料也可能会包含或涉及到未经芝商所或其管理人员、员工或代理设计、验证或测试的信息。芝商所不对该等信息承担任何责任,也不认可其信息的准确性或完整性。芝商所对该等信息或向您提供的超级链接并不担保不会侵犯到第三方权利。如果本资料含有外部网站的链接,芝商所并不对任何第三方或其提供的服务及/或产品予以认可、推荐、同意、保证或推介。

CME Group和“芝商所”是CME Group Inc.的注册商标。地球标志、E-mini、E-micro、Globex、CME和Chicago Mercantile Exchange是Chicago Mercantile Exchange Inc. (“CME”) 的注册商标。 CBOT是Board of Trade of the City of Chicago, Inc. (“CBOT”) 的注册商标。ClearPort和NYMEX 是New York Mercantile Exchange, Inc. (“NYMEX”) 的注册商标。此商标未经所有者书面批准,不得修改、复制、储存在可检索系统里、传递、复印、发布或以其它方式使用。

Dow Jones是道琼斯公司的注册商标。所有其它注册商标为其各自所有者的产权。

所有关于规则与细节之事项均遵循正式的CME、CBOT和NYMEX规则,并可被其替代。在所有涉及合约规格的情况里,均应参考当前的规则。

CME、CBOT及NYMEX均分别在新加坡注册为注册的认可市场运营商以及在香港特区注册为认可的自动化交易服务提供者。除上述内容之外,本资料所含信息并不构成提供任何境外金融工具市场的直接渠道,或《金融工具与交易法》(1948年第25条法律,修订案)界定之境外金融工具市场交易的清算服务。CME欧洲交易所股份有限公司注册及受权的服务并不含盖以任何形式在亚洲任何管辖区内(包括香港、新加坡及日本)提供金融服务。芝商所实体在中华人民共和国或台湾概无注册、获得许可或声称提供任何种类的金融服务。本资料在韩国及澳大利亚境内根据《金融投资服务与资本市场法》第9条第5款及相关规则、《2001年企业法》(澳洲联邦)及相关规则的规定,将发布受众仅限于“职业投资者”;其发行应受到相应限制。

2016年CME Group©和芝商所版权所有,保留所有权利。