9月期权回顾

  • 24 Oct 2016
  • By CME Group

提供更多的灵活性(行权价、 到期日、履约类型)和精准度,期货期权允许市场参与者更好地针对特定需求定制风险管理策略。

按资产类别回顾

期权综合概览

资产类别

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易 %

持仓量*

期权总计

2,887,095

9%

60%

52,181,416

 •利率

1,535,688

3%

41%

34,905,438

 股票指数

750,342

26%

94%

4,587,308

 •能源

316,128

27%

60%

7,462,242

农产品

188,196

-18%

72%

3,324,433

外汇

58,622

-14%

98%

645,763

 •金属

38,118

22%

75%

1,256,232

*截至2016年9月30日的持仓量

趋势及看点

  • CME Globex上的期权电子交易量有史以来首次超过60%。
  • 年初迄今期权综合日均交易量:3,072,897份合约,与2015年同期相比增长11%

利率期权

最活跃的利率期权——2016年9月

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易 %

 持仓量 (%看跌期权)*

欧洲美元期权

 

996,044

3%

24%

31,416,810 (54%)

 欧洲美元(季度期权/序列期权)

GE

648,281

22%

21%

22,702,784 (53%)

1年中间曲线

GE0

189,644

-17%

30%

4,786,262 (56%)

2年中期曲线

GE2

88,398

-34%

28%

2,094,434 (55%)

3年期中期曲线

GE3

55,823

-3%

28%

1,512,510 (60%)

4年期中期曲线

GE4

11,758

-3%

21%

307,820 (49%)

美国国债期权

 

538,790

4%

73%

3,470,054 (53%)

10年期国债

OZN

266,472

-1%

72%

1,759,451 (45%)

美国国库券

OZB

82,417

8%

80%

451,960 (42%)

5年期国债

OZF

76,653

7%

65%

864,186 (77%)

10年每周期权

ZN1-5

75,668

42%

71%

217,488 (48%)

30年每周期权

ZB1-5

20,613

82%

74%

47,356 (71%)

 2年期国债

OZT

8,281

-50%

82%

77,482 (62%)

5年每周期权

ZF1-5

7,147

-61%

88%

19,383 (57%)

美国超长期国债

OUB

704

404%

67%

15,162 (52%)

10年超长期国债

OTN

617

N/A

82%

16,971 (7%)

 联邦基金期权

OZQ

855

-49%

14%

18,715 (76%)

*截至2016年9月30日的持仓量

趋势及看点

  • CME Globex美国国债期权电子交易量连续三个月刷新记录,达到73%
  • 欧洲美元利率期权月底持仓量超过3100万份合约,其中72%为季度及序列期权
  • 9月份超长期10年美国国债期权交易量为13000份合约,持仓量增至16900份合约

股指期权

最活跃的股指期权——2016年9月

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

 持仓量 (%看跌期权)*

E-迷你标普500期权

 

692,496

27%

3,999,667 (66%)

季度

ES

215,246

-32%

1,208,345 (62%)

每周

EW1 - EW4

360,364

100%

2,159,187 (68%)

月末

EW

116,887

128%

600,012 (62%)

标准普尔500指数期权

 

46,782

8%

524,477 (55%)

季度

SP

9,804

-70%

65,472 (38%)

每周

EV1 - EV4

25,910

447%

396,786 (60%)

月末

EV

11,068

99%

40,381 (42%)

E-迷你纳斯达克100指数期权

 

10,806

193%

54,689 (59%)

季度和序列

NQ

2,949

5%

11,673 (57%)

每周

QN1 - QN4

5,421

658%

41,525 (60%)

月末

QNE

2,437

1,245%

1,491 (71%)

 E-迷你道琼斯(5美元)期权

YM

258

-58%

7,953 (71%)

*截至2016年9月30日的持仓量

周三每周期权目前交易趋势及摘要

  • 在前5个交易日,周三每周期权的交易量接近50,000份合约
  • 9月股指期权的日交易量超过750,000份合约(年比增长26%),是自2015年8月以来最高的每月日均交易量

能源期权

最活跃的能源期权——2016年9月

 

代码

结算

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易 %

持仓量(看跌期权)*

 原油期权

 

 

206,373

23%

73%

4,612,388 (44%)

WTI原油

LO

现货

183,359

23%

80%

3,041,440 (40%)

WTI一个月日历价差期权

WA

Physical

14,799

97%

20%

703,290 (48%)

WTI一个月日历价差期权

7A

金融

3,211

-61%

0%

356,870 (73%)

WTI平均价期权

AO

金融

1,626

10%

0%

269,790 (48%)

 布伦特期货式期权

BZO

金融

1,298

暂无

25%

60,505 (34%)

WTI原油每周期权

LO1-LO5

现货

1,193

168%

99%

1,031 (59%)

WTI-Brent原油价差期权

BV

金融

388

-69%

0%

23,480 (78%)

天然气期权

 

 

105,185

40%

36%

2,592,107 (37%)

天然气欧式期权

LN

金融

90,721

49%

31%

2,410,274 (36%)

天然气期权

ON

现货

9,858

-20%

96%

119,079 (51%)

天然气3个月日历价差期权

G3

金融

2,525

566%

0%

250 (0%)

天然气每日期权

KD

金融

1,393

67%

0%

暂无

 精炼产品期权

 

 

3,416

4%

18%

143,227 (23%)

纽约港超低硫柴油

OH

现货

1,732

-8%

12%

67,022 (28%)

RBOB 汽油

OB

现货

1,424

77%

28%

25,748 (36%)

*截至2016年9月30日的持仓量

趋势及看点

  • WTI原油(LO)期权电子交易量刷新记录,达80%
  • 金融天然气期权(LN)日均电子交易量为28,181份合约,年比增长615%
    • 金融天然气期权电子交易量于9月22日刷新记录,达76,435份合约
    • 2016年65%的金融天然气期权电子交易量以价差形式执行
  • 9月布伦特期货式期权(BZO)电子交易量超过25%
    • 持仓量超过60,000份合约

农产品期权

最活跃的农产品期权——2016年9月

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易 %

 持仓量 (%看跌期权)*

玉米

OZC

63,011

-27%

69%

1,282,816 (45%)

大豆

OZS

53,841

-19%

78%

807,789 (47%)

软红冬麦

OZW

18,400

-9%

76%

276,093 (46%)

活牛

LE

15,767

-26%

76%

250,481 (49%)

瘦肉猪

HE

14,923

49%

81%

212,228 (55%)

豆油

OZL

7,463

13%

49%

127,649 (48%)

豆粕

OZM

6,217

-42%

68%

155,389 (50%)

三级牛奶

DC

2,051

142%

56%

85,267 (54%)

肉牛

GF

1,821

-10%

83%

29,561 (55%)

每周黄豆期权

ZS1-5

1,290

21%

55%

3,684 (72%)

每周玉米期权

ZC1-5

1,117

-3%

37%

824 (82%)

堪萨斯城硬红冬麦

OKE

820

21%

58%

35,721 (36%)

*截至2016年9月30日的持仓量

趋势及看点

  • 欧盟小麦期权目前交易量:9月交易量为242手
  • 尽管波动不大,且价格偏低,但由于季节性对冲活动增加,三级牛奶期权日均交易量跃升142%
  • 每周黄豆期权交易量增长21%,每天近1,300份合约

外汇期权

最活跃的外汇期权——2016年9月

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

 持仓量 (% 看跌期权)*

欧元/美元

6E

22,615

-31%

230,994 (50%)

日元/美元

6J

12,520

-10%

138,618 (55%)

 英镑/美元

6B

8,970

6%

110,695 (50%)

澳币/美元

6A

7,463

6%

85,042 (60%)

加元/美元

6C

6,406

23%

67,051 (54%)

墨西哥比索/美元

6M

392

970%

6,849 (33%)

瑞郎/美元

6S

259

-28%

6,421 (47%)

*截至2016年9月30日的持仓量

趋势及看点

  • 墨西哥披索日均交易量年比增长970%
  • 英镑、澳元和加元期权日均交易量年比均有增长
  • 10月24日推出波幅报价外汇期权 – 了解详情

金属期权

最活跃金属期权——2016年8月份

期权产品

代码

每日平均交易量

同比变化 %

电子盘交易 %

 持仓量 (% 看跌期权)

黄金

OG

30,619

14%

74%

1,078,478 (31%)

白银

SO

6,435

73%

89%

131,919 (34%)

铂金

PO

275

33%

20%

5,417 (39%)

铁矿石

ICT

264

362%

0%

31,929 (57%)

HX

190

94%

77%

3,702 (53%)

黄金每周期权

OG1-OG5

178

91%

86%

488 (25%)

钯金

PAO

131

-15%

10%

4,139 (70%)

*截至2016年9月30日的持仓量

趋势及看点

  • 黄金期权交易量年比增长14%,日交易量超过30,000份合约
  • 白银期权交易量增长73%,日交易量达6,435份合约
  • 黄金期权交易量连续8个月稳定年比增长

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报告备注

年比——2016年目前期间与2015年同期相比
月比——2016年9月与2016年8月相比

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