5月期权回顾

5月期权回顾

期权综合概览

资产类别

每日平均交易量

同比变化 %

Globex占比%

持仓

期权总计

3,422,433

21%

62%

 66,248,097

利率

2,028,808

28%

49%

 48,986,908

股票指数

639,126

13%

93%

 4,453,833

能源

394,702

44%

64%

 7,435,409

农产品

238,412

-20%

75%

 3,487,788

外汇

73,602

5%

98%

 808,771

 •金属

47,783

7%

71%

 1,075,388

趋势及看点

  • 5月11日,期货期权持仓量达创记录的7000万份合约
  • CME Globex期权电子交易量达创记录的62%

Interest Rate Options

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

Globex占比%

持仓

看跌期权持仓占比%

欧洲美元期权

 

1,359,685

25%

34%

45,372,224

63%

欧洲美元(季度期权/序列期权)

GE

665,832

3%

36%

26,767,528

63%

1年中间曲线

GE0

422,884

57%

27%

8,840,725

62%

2年中期曲线

GE2

194,877

49%

37%

6,918,430

65%

3年期中期曲线

GE3

69,896

59%

49%

2,480,535

58%

4年期中期曲线

GE4

4,985

50%

42%

354,850

49%

美国国债期权

 

669,082

37%

78%

3,612,533

56%

10年期国债

OZN

370,160

35%

75%

1,984,053

49%

5年期国债

OZF

102,215

47%

72%

850,866

77%

10年每周期权

ZN1-5

85,952

44%

85%

234,397

45%

美国国库券

OZB

81,336

67%

91%

414,772

55%

30年每周期权

ZB1-5

14,936

35%

95%

60,144

43%

5年每周期权

ZF1-5

10,636

-34%

93%

35,268

49%

 2年期国债

OZT

3,749

-59%

79%

31,853

25%

趋势及看点

  • 5月25日,利率期权持总持仓量达创记录的5168万份合约,其中国债期权持仓量达创记录的700万份合约
  • 欧洲美元期权持仓量年初迄今增长35%,截至6月7日达创记录的4600万份合约
  • 国债期权电子交易量达78%(日均电子交易量为52.5万份合约,年比增长53%)
  • 欧洲美元期权电子交易量达创记录的34%(日均电子交易量为46.2万份合约,年比增长93%)
  • 6月5日推出周三每周国债期权,前3天流动性充裕,交易量达3800份合约——了解详情
  • 目前欧洲美元期权和国债期权每次都有126种不同到期日的期权挂牌

股指期权

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

持仓

看跌期权持仓占比%

E-迷你标普500期权

 

583,152

16%

3,954,337

73%

季度

ES

135,942

-46%

1,970,114

72%

每周

EW1 - EW4

300,115

58%

1,157,263

73%

周三每周

E1C-E5C

44,039

不适用

63,591

80%

周一每周期权

E1A - E5A

28,997

不适用

16,821

66%

月末

EW

74,058

18%

746,548

74%

标准普尔500指数期权

 

46,334

-10%

434,299

67%

季度

SP

11,012

-62%

205,499

62%

每周

EV1 - EV4

24,794

53%

183,706

72%

周三每周

S1C-S5C

3,346

不适用

3,854

96%

周一每周期权

S1A - S5A

2,130

不适用

1,863

46%

月末

EV

5,052

-19%

39,377

67%

E-迷你纳斯达克100指数期权

 

9,479

-10%

58,015

70%

季度

NQ

2,937

-60%

42,854

66%

每周

QN1 - QN4

6,225

104%

13,312

82%

月末

QNE

317

144%

1,849

64%

 E-迷你道琼斯(5美元)期权

YM

162

-73%

7,182

66%

趋势及看点

  • 标准普尔500指数期货期权交易量为每日62.9万份合约,年比增长13%
  • 自4月3日推出以来,标准普尔500指数周一每周期权交易量超过130万份合约(E-迷你和标准型)——了解详情

能源期权

 

代码

结算

每日平均交易量

同比变化 %

Globex占比%

持仓

看跌期权持仓占比%

 原油期权

 

 

265,859

45%

71%

4,457,882

45%

WTI原油

LO

现货

241,396

49%

76%

2,813,369

38%

WTI一个月日历价差期权

WA

现货

9,133

-11%

2%

672,427

57%

WTI一个月日历价差期权

7A

金融

4,950

-11%

0%

354,990

77%

WTI均价期权

AO

金融

1197.7

-19%

0%

288,593

56%

WTI每周期权

LO1-5

现货

3,751

306%

100%

9,966

52%

WTI-布伦特差价期权

BV

金融

1,301

194%

3%

149,227

29%

布伦特期货式期权

BZO

金融

1,937

126%

18%

53,271

26%

天然气期权

 

 

124,294

46%

50%

2,759,081

37%

欧洲天然气期权

LN

金融

108,560

53%

50%

2,490,841

36%

美国天然气期权

ON

现货

8,851

-11%

96%

93,551

41%

天然气1个月日历价差期权

 

金融

3,283

21113%

0%

112,550

39%

每日天然气期权

KD

金融

1,710

10%

3%

0

暂无

 精炼产品期权

 

 

4,234

-16%

16%

109,877

25%

纽约港超低硫柴油

OH

现货

2,404

-13%

11%

49,270

28%

RBOB 汽油

OB

现货

1,668

-10%

23%

25,619

25%

趋势及看点

  • 天然气金融期权(LN)电子执行量首次超过50%,日均电子交易量达5.37万份合约,增长227%
  • WTI原油期权(LO)交易量年比增长49%,达每日24.1万份合约
  • WTI每周期权(LO1-5)交易量激增306%,达创记录的每日3700份合约,其中5月25日OPEC会议前后单日交易量达创记录的1.2万份合约,持仓量为1.7万份合约

农产品期权

 

代码

每日平均交易量

同比变化 %

Globex占比%

持仓

看跌期权持仓占比%

玉米

OZC

85,982

-5%

71%

1,323,385

41%

大豆

OZS

60,589

-43%

83%

649,070

42%

软红冬麦

OZW

33,533

19%

79%

362,704

37%

活牛

LE

13,749

-37%

75%

255,962

58%

豆油

OZL

11,465

13%

48%

144,261

36%

瘦肉猪

HE

9,511

11%

87%

182,247

55%

豆粕

OZM

8,667

-42%

71%

136,125

41%

堪萨斯城硬红冬麦

OKE

3,812

192%

72%

60,583

30%

三级牛奶

DC

1,857

27%

68%

92,237

57%

肉牛

GF

1,840

16%

91%

34,017

63%

每周玉米期权

ZC1-5

1,156

-29%

68%

4,762

48%

每周黄豆期权

ZS1-5

745

90%

98%

3,936

68%

趋势及看点

  • 5月份,软红冬麦和硬红冬麦期权的交易量大幅增加
  • 大豆期权的交易量、波动率和看涨期权偏度处于低位,基金持有大量空头头寸
  • 活牛期权交易量下降,波动性和期货交易量上升

外汇期权

 

Symbol

ADV

% YoY

% Globex

Open Interest

OI % Puts

EUR/USD

6E

36,911

21%

98%

348,567

55%

JPY/USD

6J

12,517

-11%

98%

157,050

51%

GBP/USD

6B

11,037

8%

97%

149,051

52%

CAD/USD

6C

6,994

8%

94%

74,371

49%

AUD/USD

6A

5,928

-28%

98%

73,140

53%

CHF/USD

6S

168

-51%

100%

5,138

38%

MXN/USD

6M

48

-34%

53%

1,454

38%

趋势及看点

  • 欧元/美元期权交易量年比增长21%,达每天3.7万份合约
  • 英镑/美元期权交易量年比增长8%,达每天1.1万份合约

金属期权

期权产品

代码

每日平均交易量

同比变化 %

Globex占比%

持仓

看跌期权持仓占比%

黄金

OG

39,432

1%

68%

923,339

34%

白银

SO

6,954

44%

88%

116,394

31%

黄金每周期权

OG1-5

692

263%

97%

3,249

46%

钯金

PAO

265

228%

22%

3,784

87%

HX

197

27%

100%

4,000

50%

铂金

PO

138

-49%

49%

5,350

47%

铁矿石

ICT

75

-55%

0%

18,991

35%

趋势及看点

  • 黄金期权的每日平均交易量同比增长29%至4100张合约以上
  • 黄金每周期权每日平均交易量达创记录的每天692份合约,年比增长263%——连续第15个月实现年比增长
  • 钯金期权交易量连续第二个月大幅增长

报告备注

截至2017年5月31日的持仓量,除非另有说明
同比——2017年当期与2016年同期相比
月比——2017年当月与2017年上月相比

 

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